Введение
Переход российской экономики на рыночные
условия хозяйствования поставил коммерческие
организации перед необходимостью объективной
оценки финансового состояния, платежеспособности
и надежности своих партнеров. Предоставление
экономическим субъектам полной хозяйственной
самостоятельности в выборе рынков сбыта
продукции, поставщиков и подрядчиков,
поиске источников финансирования заставляет
особое внимание уделять расчетам с различными
контрагентами. В этих условиях поддержание
на приемлемом уровне финансовой устойчивости
организации, развивающейся, как правило,
в неблагоприятной конкурентной среде,
зависит от своевременного поступления
средств от покупателей и возможности
безопасной отсрочки платежей по своим
краткосрочным обязательствам. Динамика
и структура дебиторской и кредиторской
задолженности во многом связаны с проведением
финансового анализа, текущего мониторинга
качества расчетных операций и контроля
исполнения платежной дисциплины.
Востребованность результатов исследований
в области анализа и внутрихозяйственного
контроля дебиторской и кредиторской
задолженности определяется недостаточной
степенью раскрытия ряда существенных
теоретических и прикладных положений.
Необходимость совершенствования теоретических
и организационных положений анализа
и контроля дебиторской и кредиторской
задолженности, особенно в сложных условиях
реформирования отечественной системы
бухгалтерского учета и поэтапного перехода
на международные стандарты финансовой
отчетности, не вызывает сомнения. Происходящие
в последнее время интеграционные процессы
между хозяйствующими субъектами и на
межгосударственном уровне формируют
объективную потребность в представлении
информации из бухгалтерской отчетности,
максимально удовлетворяющей запросам
заинтересованных пользователей — собственников,
органов государственной власти, инвесторов
(в том числе из зарубежных стран). Решению
этой задачи способствует переход на международные
стандарты учета и отчетности. Одновременно
с процессом реформирования отечественной
системы бухгалтерского учета требуется
пересмотр ранее действующих подходов
к раскрытию информации о дебиторской
и кредиторской задолженности в финансовой
отчетности хозяйствующих субъектов.
К сожалению, отечественная бухгалтерская
отчетность и отчетность, составленная
по международным стандартам, не содержат
достаточной информации о состоянии дебиторской
и кредиторской задолженности, поэтому
для различных внутренних и внешних пользователей
значительный интерес представляют разработки
не только в области анализа дебиторской
и кредиторской задолженности, но и предложения
по дополнительному их раскрытию в формах
финансовой и управленческой отчетности,
отражению в регистрах бухгалтерского
учета, а также методические рекомендации
по проведению контроля выполнения бюджетных
(сметных) показателей.
Дополнительным стимулом для исследования
проблем организации анализа и контроля
дебиторской и кредиторской задолженности
служат активно происходящие в настоящее
время процессы глобализации и интернационализации
экономики, очередным этапом которых является
вступление России во Всемирную торговую
организацию. В разработку положений анализа
дебиторской и кредиторской задолженности
внесли свой вклад многие отечественные
и зарубежные ученые-экономисты.
Цель и задачи. Целью курсовой работы является комплексное
исследование теоретических и организационно-методических
положений анализа дебиторской и кредиторской
задолженности, которые обеспечивают
решение важных задач, имеющих существенное
значение для управления финансово-хозяйственной
деятельностью коммерческой организации.
Исходя из цели исследования, в работе
поставлены следующие задачи:
- Дать краткую экономическую характеристику
предприятия
- Рассмотреть влияние состояния дебиторской
и кредиторской задолженности, их размера,
качества на финансовой состояние предприятия;
- Провести анализ состава и движения дебиторской
и кредиторской задолженности
- Провести сравнительный анализ дебиторской
и кредиторской задолженности
1. Теоретические основы
дебиторской и кредиторской задолженности.
1.1. Понятие дебиторской
и кредиторской задолженности.
Анализ структуры оборотных
средств дает возможность количественно
охарактеризовать не только различные
стороны использования оборотных средств,
но и, что очень важно, ход материального
процесса воспроизводства через оценку
величины остатков оборотных средств,
постоянно образующихся на каждой его
стадии. Долги, возникающие в результате
деятельности субъектов хозяйственного
права, принято называть кредиторской
или дебиторской задолженностью в зависимости
от того, кто является должником. Дебиторская
и кредиторская задолженности обладают
общностью и различиями. Общность состоит
в том, что оба вида задолженностей основаны
на разрыве во времени между товарной
сделкой и ее оплатой, и, следовательно,
на функции денег как средства платежа.
Различия между ними вытекают из особенностей
их функционирования.
Под дебиторской задолженностью
понимают задолженность организаций,
работников и физических лиц данной организации
(задолженность за купленную продукцию,
подотчетных лиц за выданные им под отчет
денежные суммы и др.). Важной задачей финансового
учета является эффективное управление
дебиторской задолженностью, направленное
на оптимизацию общего ее размера и обеспечение
своевременной инкассации долга.
В современной хозяйственной
практике дебиторская задолженность классифицируется
по следующим видам:
- Дебиторская задолженность за товары,
работы, услуги, срок которых не наступил;
- Дебиторская задолженность за товары,
работы, услуги не оплаченные в срок;
- Дебиторская задолженность по векселям
полученным;
- Дебиторская задолженность по расчетам
с бюджетом;
- Дебиторская задолженность по расчетам
с персоналом;
- Прочие виды дебиторской задолженности.
Среди перечисленных видов
наибольший объем дебиторской задолженности
предприятия приходится на задолженность
покупателей за отгруженную продукцию
(первые три вида дебиторской задолженности).
В общей сумме дебиторской задолженности
на расчеты с покупателями приходится
80-90 %. Поэтому управление дебиторской
задолженностью на предприятии связано
в первую очередь с оптимизацией размера
и обеспечением инкассации задолженности
покупателей по расчетам за реализованную
продукцию.
Нехватка собственных оборотных средств
порождает кредиторскую задолженность.
А она обладает одной важной особенностью:
в отличие от собственных оборотных средств
и банковского кредита, вступающих в хозяйственный
оборот предприятий в денежной форме,
вовлечение средств кредиторов происходит
в товарной форме.
Кредиторская задолженность - это
суммы краткосрочных обязательств предприятия
перед поставщиками, работниками по оплате
труда, бюджетом и других финансовых обязательств.
Ее объем, качественный состав и движение
характеризуют состояние платежной дисциплины,
которая свидетельствует о степени стабильности
(устойчивости) финансового состояния
предприятия.
В современной хозяйственной
практике кредиторская задолженность
классифицируется по следующим видам:
- Кредиторская задолженность перед поставщиками
и подрядчиками за поступившие материалы,
работы, услуги;
- Кредиторская задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, которым
организация выдала в обеспечение их работ,
услуг;
- Кредиторская задолженность перед дочерними
и зависимыми организациями;
- Кредиторская задолженность перед работниками
по з/п;
- Кредиторская задолженность по страховыми
взносами в бюджет;
- Кредиторская задолженность перед
бюджетом по налогам и сборам;
- Кредиторская задолженность перед
сторонними организациями в сумме, полученных
от них авансов;
- Кредиторская задолженность перед прочими
кредиторами.
Кредиторская задолженность
возникает, как правило, вследствие существующей
системы расчетов между предприятиями,
когда долг одного предприятия другому
погашается по истечении определенного
периода, например, расчетные документы
за отпущенную покупателю товарно-материальные
ценности или оказанные услуги оплачиваются
после получения ценностей или оказания
услуг. Кроме того, кредиторская задолженность
является следствием несвоевременного
выполнения предприятием своих платежных
обязательств. Кредиторская и дебиторская
задолженности в бухгалтерском учете
подразделяются на срочную и просроченную (возникшую в
случае невыполнения должником в срок
своих обязательств). В свою очередь из
просроченной задолженности выделяется
задолженность, по которой истек срок
исковой давности.
Счета, которые покупатели
не оплатили, называются сомнительными
долгами (безнадежными). Наличие сомнительной
дебиторской задолженности свидетельствует
о нерациональности политики предприятия
по предоставлению отсрочки в расчетах
с покупателями. Для выявления реальности
взыскания долгов с покупателей и долгов,
носящих сомнительный характер, необходимо
проверять, имеются ли акты сверки расчетов
или письма, в которых дебиторы признают
свою задолженность. Сомнительная дебиторская
задолженность может иметь место статьям
актива баланса. В частности, это относится
к статьям: “ Товары отгруженные”, и “Прочие
оборотные активы”.
1.2. Методика
проведения анализа и значение анализа
дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ состояния
расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами
очень важен, так как большое влияние на
оборачиваемость капитала, вложенного
в текущие активы, а, следовательно, и на
финансовое состояние предприятия оказывает
увеличение или уменьшение задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности
и ее доли в текущих активах может свидетельствовать
о неосмотрительной кредитной политике
предприятия по отношению к покупателям
либо об увеличении объема продаж, либо
неплатежеспособности и банкротстве части
покупателей. С другой стороны, предприятие
может сократить отгрузку продукции, тогда
счета дебиторов уменьшатся. Особое значение
анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
имеет для банков, инвестиционных фондов
и компаний, которые, прежде чем предоставить
кредит или осуществить финансовые вложения,
с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую
отчетность клиентов, в том числе дебиторскую
и кредиторскую задолженность.
Эффективная организация
анализа дебиторской задолженности решает
следующие задачи, стоящие перед предприятием:
- обеспечение постоянного и действенного
контроля за состоянием задолженности,
своевременным поступлением достоверной
и полной информации о состоянии и динамике
задолженности, необходимой для принятия
управленческих решений;
- соблюдение допустимых размеров дебиторской
и кредиторской задолженности и их оптимального
соотношения;
- обеспечение своевременного поступления
средств по счетам дебиторов, исключающих
возможность применения штрафных санкций
и нанесения убытков;
- выявление неплатежеспособных и недобросовестных
плательщиков;
- определение политики предприятия в
сфере расчетов, в частности предоставление
товарного кредита, скидок и иных льгот
потребителям продукции, получения коммерческих
кредитов при расчетах с поставщиками.
В процессе анализа составления
расчетов нужно изучить динамику, состав,
причины и давность образования задолженности;
для анализа дебиторской задолженности
используются данные II раздела актива
баланса, а кредиторской – V раздела пассива
баланса и данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета.
Соотношение дебиторской
и кредиторской задолженностей характеризует
финансовую устойчивость фирмы и эффективность
финансового менеджмента. В практике финансовой
деятельности российских фирм зачастую
складывается такая ситуация, когда становится
невыгодным снижение дебиторской задолженности
без изменения кредиторской.
Уменьшение дебиторской задолженности
снижает коэффициент покрытия.
Предприятие приобретает признаки несостоятельности
и становится уязвимым со стороны налоговых
органов и кредиторов. Поэтому финансовые
менеджеры обязаны решать не только задачу
снижения дебиторской задолженности,
но и ее балансирования с кредиторской.
В этом случае важно изучить условия коммерческого
кредита, предоставляемого фирме поставщиками
сырья и материалов.
Рассмотрим порядок расчета основных
групп показателей, которые рассчитываются
в процессе проведения анализа:
1. Средняя дебиторская задолженность:
где: ДЗ – дебиторская
задолженность.
2. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности:
где: ОДЗ – Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности;
Вр – Выручка
от реализации продукции;
СДЗ – Средняя
дебиторской задолженность.
3. Период погашения дебиторской
задолженности:
где: ППДЗ – период
погашения дебиторской задолженности.
Следует иметь в виду, что чем больше срок
просрочки, тем выше риск ее непогашения.
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности
в общем объеме текущих активов:
где: ДДЗсомн –
доля сомнительной дебиторской задолженности
ДЗсомн –
сомнительная дебиторская задолженность
Последний показатель характеризует
«качество» дебиторской задолженности.
Тенденция к его росту свидетельствует
о снижении ликвидности.
Для оценки оборачиваемости
кредиторской задолженности рассчитывается
следующая группа показателей:
1. Средняя кредиторская задолженность:
где: КЗ – кредиторская
задолженность.
2. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности:
где: Окз – Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности;
Вр – Выручка
от реализации продукции;
Скз – Средняя
кредиторская задолженность.
3. Период погашения кредиторской
задолженности:
где: ППКЗ – период
погашения кредиторской задолженности.
Период погашения кредиторской задолженности
показывает, сколько оборотов в течение
анализируемого периода требуется предприятию
для оплаты выставленных ей счетов или
сколько дней для этого необходимо.
2. Анализ дебиторской
и кредиторской задолженности в ОАО «ВМП
«АВИТЕК».
2.1 Краткая экономическая
характеристика предприятия.
Полное наименование: "Открытое
акционерное общество "Вятское машиностроительное
предприятие "АВИТЕК", английское
Joint - Stock Company Vyatka Machinery Plant "AVITEC".
Сокращённое наименование: ОАО "ВМП
"АВИТЕК". АВИТЕК - аббревиатура от
Авиационные ТЕХНОЛОГИИ и Конструирование.
Предприятие приватизировано по Указу
Президента РФ № 412 от 23. 04. 2002 года, постановлению
Правительства РФ № 480 от 28. 06. 2002 г.
Учредитель ОАО "ВМП "АВИТЕК":
Российская Федерация - Министерство имущественных
отношений.
ОАО "ВМП "АВИТЕК" является правопреемником
ФГУП "ВМП "АВИТЕК".
Федеральный орган исполнительной власти,
курирующий ОАО "ВМП "АВИТЕК" -
Российское Авиационно - Космическое Агентство
(РАКА).
В настоящее время ОАО «Вятское машиностроительное
предприятие «АВИТЕК» - крупнейший завод
оборонного комплекса России с наукоемким
производством и уникальными технологическими
возможностями.
По данным рейтинга журнала «Эксперт»,
предприятие 3 года подряд входило в число
200 крупнейших предприятий и компаний
страны, а по Российскому авиационно-экономическому
агентству предприятие устойчиво занимало
3-4 место. 3 октября 2003 года было зарегистрировано
ОАО «ВМП «АВИТЕК», которое вошло в состав
ОАО концерна ПВО «Алмаз-Антей», получено
свидетельство о регистрации, открыты
счета в банках. Предприятием был проведен
большой комплекс работ, связанных c преобразованием,
в том числе полная инвентаризация имущества,
аудиторская и налоговая проверки финансово-хозяйственной
деятельности, составлены передаточные
акты. Все необходимые работы были проведены
в полном объеме и в сроки, предусмотренные
распоряжением Министерства имущественных
отношений.
В настоящее время ОАО «ВМП «АВИТЕК»
выполняет работы, оказывает услуги, производит
продукцию с целью извлечения прибыли.
ОАО «ВМП «АВИТЕК» для извлечения прибыли
осуществляет следующие виды деятельности:
1) производство и поставка военной
техники в установленном порядке
по госзаказу;
2) выполнение научно-исследовательских,
опытно-конструкторских и конструкторско-технологических
работ в области авиационного
и общепромышленного производства;
3) производство продукции производственно-технического
назначения и товаров народного
потребления;
4) внешнеэкономическая деятельность
в установленном порядке;
5) перевозка грузов на воздушном
транспорте в установленном порядке;
6) автотранспортные перевозки грузов
и пассажиров для нужд и
целей предприятия;
7) строительно-монтажные работы
на объектах промышленного, жилищного
и социально бытового назначения
для нужд и целей предприятия;
8) оптово-розничная торговля в
установленном порядке;
9) рекламная и маркетинговая
деятельности;
10) проведение выставок и аукционов.