Учет финансовых результатов

К числу относительных  показателей принадлежат различные  соотношения прибыли и затрат. Важное место среди них занимают показатели рентабельности. Анализ прибыли и рентабельности проводят в целом по предприятию, его подразделениям, видам деятельности.

Одним из главных  принципов экономики, как пишет  Хрипач В.Я.[15, с. 89] является рентабельность работы предприятия. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства и регионов. Как результативный показатель, прибыль характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности. Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью (в сфере обращения между валовыми доходами и издержками обращения). Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности предприятия. Целью деятельности любого предприятия в условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В зависимости от положения  предприятия на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном –  необходимой прибыли при определенных объемах деятельности  и во все периоды обеспечение конкурентоспособности предприятия. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размерах прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочном периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии предприятия, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива [22, с.35].

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.) [Астахов В.П. 9, с. 61].

Следовательно, прибыль от реализации продукции напрямую зависит  от выручки. Формирование той или  иной величины выручки от реализации продукции можно представить по-разному: либо как произведение натурального объема реализации на цену единицы этого объема, либо как суммарное значение затрат на реализованную продукцию и прибыль от реализации. При нормальных условиях деятельности предприятия увеличение выручки от реализации продукции всегда можно рассматривать как признак улучшения финансового состояния, повышения эффективности использования имущества и других производственных ресурсов [15, с.108].

На конечный финансовый результат  организации по мнению Бердниковой Т.Б. [11, с. 82] оказывают влияние:

- финансовый результат от продажи продукции (работ и услуг);

- финансовый результат от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества (части операционных доходов и расходов);

- операционные доходы и расходы (за вычетом результатов от продажи имущества);

- прочие доходы и расходы;

На рынке предприятия  выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не обозначает еще получение прибыли. Для выявления финансового результат необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции [15, с.11].

Для предприятия прибыль  как пишет Кутер М.И [12, с.152] является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости. Прибыль как категория рыночных отношений выполняет следующие функции:

• характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;
• является основным элементом финансовых ресурсов предприятия;
• является источником формирования бюджетов разных уровней.

Доход – это  увеличение экономических выгод  в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала данной организации, за исключением вкладов учредителей (собственников имущества).

В зависимости от характера, условий получения и направлений  деятельности организации доходы подразделяются [6, с.15]:

• доходы от обычных видов деятельности;
• прочие доходы.

Доходами, по мнению Хрипач В.Я.[15, с.21], от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Доходы от участия в других организациях возникают при получении организацией части прибыли других организаций (от сдачи части имущества в счет вклада в уставный капитал других организаций и дочерних организаций), в виде дивидендов по приобретенным, акциям, а также арендной платы за сдачу в аренду имущества.

Работа – это деятельность, результаты которой имеют материальное выражение и могут быть переданы другой организации на основании сдачи-приемки работ (монтажные работы, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).

Услуга – это деятельность, результаты которой не имеют материального  выражения и потребляются в процессе ее осуществления (услуги почтовой и  телефонной связи).

Астахов В.П. [9, с.48] отмечает что, доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи, которая признается при наличии следующих условий:

• организация имеет право на получение этой выручки согласно конкретному договору купли-продажи или иному обоснованию;
• сумма выручки может быть определена;
• имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение средств или экономических выгод;
• право собственности (владения, пользования, распоряжения) на продукцию перешло от изготовителя к покупателю, работа принята заказчиком, услуга оказана определенной организации или физическому лицу;
• произведенные расходы по данной операции могут быть определены.

Если в отношении  денежных средств или иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из перечисленных условий, то в бухгалтерском учете признается не выручка, а кредиторская задолженность [10, с.85].

Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.  Кроме того не все расходы предприятия могут быть включены в себестоимость готовой продукции. В этой связи фактическая (экономическая) прибыль предприятия может быть меньше бухгалтерской (налогооблагаемой) прибыли, поскольку некоторые затраты могут быть списаны за счет чистой прибыли (т.е. прибыли после уплаты налога) [12, с. 54].

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, то есть эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основные нормативные  документы:

• Приказ Минфина РФ от 06.05.99г. №33н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99;
• Приказ Минфина РФ от 06.05.99г. №32н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.

Чтобы сформировать бухгалтерскую  отчетность, отвечающую всем требованиям действующего законодательства, необходимо руководствоваться следующими законодательными и нормативными актами:

1) Федеральный закон от 21.11.1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском  учёте» (в редакции от 28.09.2010).

2) Положение по ведению  бухгалтерского учёта и бухгалтерской  отчётности в РФ (изм. от 25.10.2010 года).

3) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская  отчётность организации» от 06.70.1999 № 43н (изм. от 08.11.2010).

4) ПБУ 9/99 «Доходы организации»  и ПБУ 10/99 «Расходы организации» (изм. от 08.11.2010).

        Валовая  прибыль предприятия представляет  собой суммы прибыли от реализации  продукции (работ, услуг), основных  средств, прочих активов и доходов от прочих операций, уменьшенных на величину потерь от прочих операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (без учета налога на добавленную стоимость, акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Операционными доходами являются:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
• поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
• доход, полученный организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке [4, с.37].

Операционными расходами  являются [5, с.46]:

• расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
• расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
• расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
• расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
• проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
• расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
• прочие операционные расходы.

В состав доходов от прочих операций включаются [4, с.57].:

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
• поступления в возмещение причиненных организации убытков;
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
• курсовые разницы;
• сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);
• прочие доходы.

В состав убытков (потерь) от прочих операций включаются [5]:

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• возмещение причиненных организацией убытков;
• убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
• суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
• курсовые разницы;
• сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
• прочие расходы.

Отчёт о прибылях и убытках  должен содержать следующие числовые показатели:

− выручка от продажи  за вычетом налога на добавленную  стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей (нетто-выручка);

− себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг (кроме  коммерческих и управленческих расходов);

− валовая прибыль;

− коммерческие расходы;

− управленческие расходы;

− прибыль/убыток от продаж;

− проценты к получению;

− проценты к уплате;

− доходы от участия в  других организациях;

Организации обязаны представлять квартальную бухгалтерскую отчётность в течение 30 дней по окончании квартала, а годовую – в течение 90 дней по окончании года [1, с.14].

1.2. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности

В условиях рыночной экономки и новых форм хозяйствования организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности дальнейшего сотрудничества с этим партнером [10, с.40].

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования.

Только после продажи  продукции чистый доход принимает  форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. Вопрос анализа финансового состояния  возникает в различных сферах статистического изучения деятельности предприятия: бухгалтерский учет, планирование хозяйствования. В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной финансовой отчетности система бухгалтерского учета в масштабе организации, как правило, подразделяется на финансовый учет и производственный (управленческий) учет. Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова также можно подразделить на финансовый и производственный анализ.

Финансовые результаты деятельности предприятия, как пишет Савицкая Г.В. [с.242], характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль организации получают главным образом от реализации продуктов, а также других видов деятельности. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: 

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и  получением прибыли; 

- определение влияния  как  объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; 

- выявление резервов увеличения  сумм прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли; 

- разработка мероприятий  по использованию выявленных  резервов.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также  показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции. Выручка от реализации товаров и продукции  свидетельствует о завершении производственного цикла организации, возврате авансированных на производство средств организации в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации товаров и продукции, а также коммерческих и управленческих расходов получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации [15, с.207].

Результаты анализа финансовых результатов должны быть согласованы  с общей оценкой финансового  состояния предприятия, которое  в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия  своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств [8,с.107].

Прибыль – это часть  чистого дохода, который непосредственно  получают субъекты хозяйствования после  реализации продукции. Только после  продажи продукции чистый доход  принимает форму прибыли. Количественно  она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Не все расходы предприятия могут быть включены в себестоимость готовой продукции. В этой связи фактическая (экономическая) прибыль предприятия может быть меньше бухгалтерской (налогооблагаемой) прибыли, поскольку некоторые затраты могут быть списаны за счет чистой прибыли (т.е. прибыли после уплаты налога). Прибыль важнейший показатель эффективности работы организации, источник ее жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности организации, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются также обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому анализ прибыли должен охватывать факторы как ее формирования, так и распределения [20, с. 165].

Задачами анализа прибылей и убытков организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организаций, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования[8, с.46].

В зависимости от объективных  условий общественного производства на различных этапах развития российской экономики система распределения  прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. С развитием приватизации и акционирования организации имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли прежде всего на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятий и организаций.

Принципы распределения  прибыли можно сформулировать следующим  образом:

- прибыль, получаемая  предприятием в результате производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности, распределяется  между государством и предприятием  как хозяйствующим субъектом;

Основными источниками анализа  финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности:

− бухгалтерский баланс (форма № 1), где отражаются активы (имущество), капитал собственный, заёмный, из которых можно определить соотношение  собственного и заёмного капитала, структуру активов (оборотных и  внеоборотных) и др.;

− отчёт о прибылях и  убытках (форма № 2), в котором представляются данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты;

− отчёт об изменениях капитала (форма № 3) отражает данные о величине капитала, резервах предстоящих расходов и оценочных резервов на начало отчётного года, поступлении, использовании в отчётном году и остатках на конец отчётного года;

− отчёт о движении денежных средств (форма № 4) содержит сведения о потоках денежных средств (поступление, направление) с учётом  их остатка  на начало и конец отчётного периода  в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли, и  тогда оценка рентабельности будет  высокой, хотя в то же время предприятие  может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании, с величиной изменения денежных средств в балансе (стр. 270—310). Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы [13, с. 36].

Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода [9, с.12].

Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя «чистые оборотные активы» на показатель «денежные средства»), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3-м направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы [11, с. 67].

В условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного административного целеполагания, извне задающего организации множество параметров ее деятельности. Современное финансовое планирование направлено, прежде всего, на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения организации, стремящейся упрочить свои конкуренты позиции в условиях быстро меняющийся рыночной конъюнктуры. Использование нормативов в финансовой деятельности становится делом самой организации, поэтому информация о нормативах переходит из бухгалтерской отчетности, как это было раньше, в область коммерческой тайны. Основным аспектом при формировании и налогообложении прибыли предприятия следует считать ответ на следующий вопрос: какие средства, полученные предприятием при его создании и в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности, как в денежной, так и в материально-вещественной форме, следует считать доходами, подлежащими обложению налогом на прибыль, и какие расходами, уменьшающими прибыль предприятия [17, с. 80].

Состав доходов и расходов предприятия для целей налогообложения  в России определяется Налоговым  кодексом Российской Федерации (ч. II, глава 25), который предусматривает детальную группировку доходов и расходов.       Доходы предприятия в виде выручки от реализации продукции, работ, услуг, иного имущества и имущественных прав является источником покрытия расходов по производству и реализации продукции и прочих расходов и получения прибыли предприятием.

К доходам предприятия  относятся определяемые на основании  первичных документов и документов налогового учета доходы от реализации и прочие доходы. Доходами от реализации признаются выручка от реализации товаров, работ, услуг, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав, определяемая исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары и имущество либо имущественные права и выраженных в денежной или натуральной формах.

Прочими доходами признаются доходы, не указанные в доходах от реализации, в частности, доходы:

- от долевого участия  в других организациях;

- от операций купли-продажи  инвалюты, которые возникают, когда  курс выше или ниже официального  курса инвалюты к рублю РФ, установленного ЦБ РФ на дату  совершения сделки;

- в виде штрафов, пеней,  санкций за нарушение договорных  обязательств и сумм возмещения  убытков и ущерба;

- от сдачи имущества  в аренду или субаренду;

- от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации, патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;

- в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам;

- при  получении безвозмездно имущества, работ, услуг,  причем оценка доходов осуществляется исходя из рыночных цен;

- в виде дохода, распределяемого  в пользу предприятия при его  участии в простом товариществе;

- в виде дохода прошлых  лет, выявленного в отчетном  периоде;

- в виде положительной  курсовой разницы, полученной  от переоценки имущества, требований  и обязательств, стоимость которых  выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках;

- в виде положительной разницы, полученной от переоценки имущества, произведенной в целях доведения стоимости такого имущества до текущей рыночной цены;

- в виде сумм кредиторской  задолженности и обязательств  перед кредиторами, списанных в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям;

- в виде доходов, полученных  от операций с финансовыми  инструментами срочных сделок;

- в виде стоимости излишков  товарно-материальных ценностей,  вы явленных в результате инвентаризации.

В сфере производственно-хозяйственной  деятельности отражаются статьи, которые  используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и  убытках. Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Кроме того, исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой и инвестиционной деятельности. Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

• Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что, оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени, что и прибыли.
• При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.
• Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.
• Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли — вычесть из суммы чистой прибыли.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль  - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации  продукции, работ и услуг представляет  собой разность между суммой  маржинальной прибыли и постоянными  расходами расчётного периода;

- валовая прибыль включает  финансовые результаты от реализации  продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы;

- налогооблагаемая прибыль  - это разность между балансовой  прибылью и суммой прибыли,  облагаемой налогом на доход  (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

- чистая (нераспределенная) прибыль – это та прибыль,  которая остается в распоряжении  предприятия после уплаты всех  налогов, экономических санкций  и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная прибыль  – это часть нераспределенной  прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль  – та ее часть, которая расходуется  на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы;

Поэтому немаловажное значение в настоящее время играет необходимость  в изучении динамики и состав прибыли, а также дальнейший ее анализ для  выявления слабых сторон производственной деятельности и выявления резервов [12, с. 56].

Увеличение выручки от реализации может достигаться либо при помощи повышения цен, либо путем роста натурального объема реализации, либо обоими способами вместе. Названные способы по-разному воздействуют на динамику прибыли и рентабельности реализации. Поэтому, если у предприятия есть практическая возможность повысить выручку от реализации продукции, нужно одновременно оценивать финансовые последствия такого повышения. Для последующего анализа сведем воедино все показатели, влияющие на величину прибыли [11, с. 49].

Смысл любой предпринимательской  деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта  в виде абсолютного показателя —  прибыли или относительного —  рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления [24, с.17].

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Шеремет А.Д. [10, с. 162] пишет что, финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относят валовую прибыль, прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) до налогообложения, чистую прибыль.

К числу относительных  показателей принадлежат различные  соотношения прибыли и затрат. Важное место среди них занимают показатели рентабельности.

Чтобы прогнозировать размеры  прибыли, управлять ею, необходим  объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли с целью выявить резервы её роста [14, с. 76].

Анализ прибыли  и рентабельности проводят в целом  по предприятию, его подразделениям, видам деятельности. В процессе анализа  изучают выполнение плана и динамику прибыли и рентабельности, измеряют влияние внутренних и внешних  факторов, выявляют и мобилизуют резервы  роста чистой прибыли и рентабельности. Для этого определяют абсолютное отклонение прибыли и рентабельности за отчётный период от планового (базового):

∆П = П_ф – П_пл                                                    (1)

где, П – прибыль, руб.;

∆П – абсолютное отклонение прибыли, руб.;

П_пл – прибыль планового периода;

П_ф – прибыль отчетного периода.

∆Р = Р_ф – Р_пл                                                    (2)

где, Р – рентабельность, руб.;

∆Р – абсолютное отклонение рентабельности, руб.;

Р_пл – рентабельность планового периода;

Р_ф – рентабельность отчетного периода.

Темп роста (снижения) прибыли  и рентабельности:

Тр_п = П_ф / П_пл * 100%                                               (3)

Тр_р = Р_ф / Р_пл * 100%                                                (4)

где, Тр_п – темпы роста прибыли, %;

Тр_р – темпы роста рентабельности, %.

Темп прироста прибыли  и рентабельности:

Тпр_п = ∆П / П_пл * 100%                                               (5)

Тпр_р = ∆Р / Р_пл * 100%                                                (6)

Где, Тпр_п – темп прироста прибыли, %;

Тпр_р – темп прироста рентабельности, %;

Затем проводится факторный анализ прибыли с учётом её формирования.

Прибыль от продаж в целом  по организации зависит от объёма продаж товаров, её структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Увеличение объёма продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объёма продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно  пропорциональной зависимости.

Любушин Н.В. и Лещева В.Б. [13, с. 193] в своей работе отмечают, что на прибыль от продаж влияет изменение объёма розничного товарооборота, среднего уровня валового дохода, уровня налогов, взимаемых за счёт реализованных торговых надбавок, среднего уровня издержек обращения, производительности труда, фондоотдачи. Влияние этих факторов на прибыль определяется приёмом абсолютных разниц.

• Влияние изменения объёма товарооборота на прибыль от продаж и рентабельность:

∆П_р = ∆N^p * Р_пл / 100%                                             (7)

где ∆П_р – рост (снижение) прибыли;

∆N^p – рост (снижение) товарооборота;

Р_пл – плановая рентабельность

Р_пл = П_р,пл / N^p_пл * 100%                                              (8)

где П_р,пл – плановая прибыль;

N^p_пл – плановый товарооборот.

• Влияние изменения уровня валового дохода:

∆П_р = N^p_ф * ∆У_вд / 100%                                             (9)

где N^p_ф – фактический товарооборот;

∆У_вд – отклонение по уровню валового дохода.

• Влияние изменения уровня расходов на продажу:

∆П_р = N^p_ф * ∆У_ио / 100%                                             (10)

где ∆У_ио – отклонение по уровню расходов на продажу.

• Влияние изменения производительности труда:

∆П_р = ∆N^р_Д * Р_пл / 100%                                             (11)

где ∆N^р_Д – изменение товарооборота за счёт роста (снижения) производительности труда;

Р_пл – плановая рентабельность.

• Влияние изменения фондоотдачи:

∆П_р = ∆N^р_фо * Р_пл / 100%                                             (12)

 где ∆N^р_фо – изменение товарооборота за счёт роста (снижения) фондоотдачи.

Для выявления влияния  факторов на рентабельность продаж Бердникова Т.Б. [12, с. 152] предлагает формулу в  следующем виде:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж оказывают влияние те же факторы, что и на прибыль от продаж. Используя метод цепной подстановки, определим влияние каждого фактора на рентабельность продаж.

Для этого используем следующие  обозначения:

В₁ и В₀ – отчётная и базисная выручка;

С₁ и С₀ – отчётная и базисная покупная стоимость товаров;

ИО₁ и ИО₀ – отчётные и базисные расходы на продажу.

• Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

• Влияние изменения покупной стоимости товаров на рентабельность продаж:

• Влияние изменения расходов на продажу на рентабельность продаж:

                  (16)

Совокупное влияние факторов должно равняться общему абсолютному  отклонению рентабельности продаж:

Чистая рентабельность предприятия в отчётном периоде  рассчитывается как отношение суммы  чистой прибыли отчётного периода  к выручке от продажи:

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования  всего имущества организации, т. е. сколько прибыли организация  получает на один рубль своего имущества. При исчислении рентабельности совокупного  капитала (всех активов) в расчёт следует включать все основные средства (собственные, арендованные, безвозмездно предоставленные), другие долгосрочные и нематериальные активы и все оборотные средства.

где - среднегодовая стоимость основного капитала;

- среднегодовая стоимость оборотного  капитала.

Влияние на рентабельность прибыли, среднегодовой стоимости  основного и оборотного капитала определяется методом цепной подстановки.

• Влияние изменения чистой прибыли на экономическую рентабельность:

                           (20)

• Влияние изменения среднегодовой стоимости основного капитала:

                             (21)

• Влияние изменения среднегодовой стоимости оборотного капитала:

                                (22)

По окончании анализа разрабатываются  рекомендации по повышению роста  прибыли и рентабельности, уменьшению издержек обращения и увеличению объёма продаж наиболее рентабельной продукции.

Устанавливая связь между  суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов[15, с. 87].

Как отмечает Савицкая Г.В. [14, с.243], в отличие от промышленных сельскохозяйственные предприятия реализуют не всю полученную продукцию. Часть ее (семена, фураж, сырье для переработки) используется на производственные цели. От рационального использования продукции собственного производства зависит, с одной стороны, расширение отраслей растениеводства и животноводства, а с другой – рост товарности производства и финансовое состояние предприятия. Причем повышение уровня товарности не должно происходить искусственно, за счет неполного удовлетворения потребностей хозяйства. Экономически неоправданно и создание лишних запасов, так как это приводит к уменьшению объема реализации продукции, создаются условия нерационального их использования. Поэтому, анализируя выполнение плана по использованию продукции растениеводства и животноводства, необходимо в первую очередь проверить, сочетаются ли в анализируемом хозяйстве рост уровня товарности и обеспечение внутренних потребностей предприятия, определить возможности повышения уровня товарности за счет более рационального использования продукции на производственные нужды, т.е. экономного расходования семян, фуража, сокращения потерь при хранении продукции и д.т.

По своему содержанию и  задачам анализ хозяйственной деятельности  в АПК почти не отличается от анализа  в других отраслях национальной экономики, однако имеются некоторые особенности в методике его проведения, которые обусловлены спецификой этой отрасли производства.

• Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от природно-климатических условий. Для получения правильных выводов о результатах хозяйственной деятельности показатели текущего года должны сопоставляться не с прошлым годом, как это делается на промышленных предприятиях, а со средними данными за предшествующие 3-5 лет.
• Для сельского хозяйства характерна сезонность производства. В связи с этим на протяжении года неравномерно используются трудовые ресурсы, техника, материалы, неритмично реализуется продукция, поступает выручка.
• В сельском хозяйстве процесс производства очень длительный и не совпадает с рабочим периодом. В течение года анализируется выполнение плана агротехнических мероприятий по периодам сельскохозяйственных работ.
• С учетом специфики сельского хозяйства для оценки деятельности сельскохозяйственных предприятий используется много специфических показателей (урожайность, продуктивность скота, жирность молока и др.)

Анализ отклонений от планируемых  организацией нормативов соответственно становится составной частью внутреннего хозяйственного управленческого анализа. Анализ финансовых показателей, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Т.е. анализа, проводимого за пределами организации ее заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности организации [20, с. 310].