Учет уставного (складочного) капитала организации

Д-т сч. 81 «Собственные акции (доли)»

К-т счетов 51, 50, 76.

              Аннулирование выкупленных акционерным обществом собственных акций проводится по кредиту счета 81 «Собственные акции (доли)» и дебету счета 80 «Уставный капитал» после выполнения этим обществом всех предусмотренных процедур. Возникающая при этом на счете 81 «Собственные акции (доли)» разница между фактическими затратами по выкупу акций (долей) и номинальной их стоимостью относится на счет 91 «Прочие доходы и расходы». Эти записи могут быть выполнены при наличии документов, подтверждающих произведенные операции: выписки из реестра акционеров, платежных документов.

              Аналогичные записи делают при выкупе долей участников.

              Пример. ОАО по решению совета директоров выкупило 65 акций (номинальная стоимость – 100 руб.) по цене 120 руб. за единицу.

              В бухгалтерском учете данные операции должны быть отражены:

              на сумму, перечисленную продавцу акций, -

              Д-т сч. 81 «Собственные акции (доли)»                          7800 руб.

              К-т 51 «Расчетные счета»                                                 7800 руб.

              Дальнейшая продажа выкупленных акций оформляется обычным порядком через счет 91 «Прочие доходы и расходы», на котором определяется результат от продажи.

              Вернемся к нашему примеру. Позже ОАО осуществило сделку, реализовав 10 акций новым акционерам по цене 80 руб. за акцию. В бухгалтерском учете эта сделка была отражена следующим образом:

              списана номинальная стоимость реализованных акций –

              Д-т сч. 91, субсчет 2                                                             1200 руб.

              К-т сч. 81                                                                               1200 руб.;

              оплачено покупателем за акции –

              Д-т сч. 51                                                                                800 руб.

              К-т сч. 91, субсчет 1                                                              800 руб.;

              Отражен убыток от продажи акций –

              Д-т сч. 99                                                                                400 руб.

              К-т сч. 91, субсчет 9                                                               400 руб.    

              Этот убыток уменьшает балансовую прибыль.

              Остальные акции были аннулированы.

              Аннулирование выкупленных акционерным обществом собственных акций после выполнения этим обществом всех предусмотренных законодательством процедур оформляют бухгалтерской записью:

              Д-т сч. 80 «Уставный капитал»

              К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)».

              В нашем примере после того, как собрание акционеров приняло решение об уменьшении уставного капитала и аннулировании оставшихся 55 выкупленных акций, были сделаны бухгалтерские записи:

              уменьшен уставный капитал на номинальную стоимость аннулированных акций –

              Д-т сч. 80 «Уставный капитал»                                         5500 руб.

              К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)»                           5500 руб.;

              списана на убытки разница между ценой приобретения акций и их номинальной стоимостью –

Д-т сч. 91, субсчет 2 «Прочие расходы»                                     1100 руб.

К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)»                                      1100 руб.

2.      3 Расчет стоимости чистых активов

              В соответствии со статьей 35 ФЗ «Об акционерных обществах» Минфин РФ совместно с Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (далее – ФКЦБ РФ) утвердил порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (приказ Минфина РФ и ФКЦБ РФ «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29.01.03 № 10н, 03-6/П3).

              В дальнейшем утвержденный порядок расчета Чистов активов был распространен на все организации. Министерство финансов РФ в приказе № 60н (п. 102) определило, что справочно в отчете об изменениях капитала организации (кроме некоммерческих) отражают данные о стоимости чистых активов для оценки степени ее ликвидности. При исчислении данного показателя все организации руководствуются этим порядком.

              Чистые активы – величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету[8].

              Активы, принимаемые к расчету:

              внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса;

              запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

              Пассивы, участвующие в расчете, - обязательства акционерного общества, в состав которых включаются статьи:

              раздела ΙV баланса «Долгосрочные обязательства»;

              раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», кроме сумм, отраженных по статьям «Доходы будущих периодов».

              Оценка стоимости чистых активов осуществляется ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты и раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

              Выполним расчет чистых активов на примере ЗАО «Лада».

              Расчет чистых активов ЗАО «Лада» свидетельствует об устойчивом финансовом положении фирмы.

Расчет чистых активов акционерного общества.

(См. приложение 2)

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И РАЗМЕЩЕНИЕ КАПИТАЛА

3.1 Формы анализа использования капитала

       По целям осуществления анализ использования капитала подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков[9]:

      1. По организации проведения - на внутренний и внешний:

      -  внутренний анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей.

      -  внешний анализ осуществляют работники налоговых органов, аудиторских фирм, коммерческих банков и некоторых других организаций с целью изучения правильности отражения всех параметров используемою капитала, объективности его оценки, показателей кредитоспособности предприятия и т.п.

   2.  По объёму аналитического исследования -  на полный и тематический.

   3. По объекту анализа - на:

     - анализ использования капитала по предприятию в целом;

    - анализ использования капитала по видам деятельности предприятия - в первую очередь, - операционной и инвестиционной;

    - анализ  использования   капитала  по  отдельным   структурным подразделениям предприятия - центру затрат, центру прибыли, центру инвестиций;

    - анализ использования капитала по отдельным хозяйственным операциям предприятия. Предметом такого анализа может быть результативность использования капитала, инвестированного в отдельные операционные активы. различные виды ценных бумаг и т.п.

    4.  По периоду проведения - на предварительный, текущий (или оперативный) и последующий (или ретроспективный) анализ:

    - предварительный анализ связан с изучением условий предстоящего использования капитала. Примером  может быть анализ инвестиционной   привлекательности  отдельных  реальных   проектов  или финансовых инструментов инвестирования;

    -  текущий или оперативный анализ проводится в конкретных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или управленческих решений, связанных с использованием капитала предприятия;

    -  последующий   (или   ретроспективный) анализ   осуществляется предприятием за отчётный период. Он позволяет глубже и полнее изучить все основные параметры деятельности предприятия в области использования капитала и сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчётных материалах статистического и бухгалтерского учёта.

    5. По скорости проведения  - на экспресс - анализ и углублённый анализ.

     -  экспресс - анализ характеризует систему регулярной оценки основных показателей использования капитала по предприятию в целом, осуществляемой на базе данных его финансового учёта по стандартным алгоритмам расчётов;

     - углублённый анализ характеризует систему оценки всех показателей использования капитала предприятия, осуществляемой на комплексной базе данных  ею  финансового  и  управленческого учёта с  использованием альтернативных методов расчётов и исследованием влияния отдельных факторов;

             Для  решения  конкретных задач  исследования  применяется  ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов деятельности предприятия по использованию его капитала в разрезе её аспектов, как в статике, так и в динамике. В зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ.

        Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчётности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда). В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального  (трендового) анализа:

     - исследование динамики показателей отчётного периода в сравнении с показателями аналогичного периода прошлого года;

     -   исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов.

        Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных стадий  за определенный период, дать оценку этим изменениям[10].      

          Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном  разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес  отдельных  структурных  составляющих  агрегированных  финансовых показателей. В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:

         -  структурный анализ объёма использования капитала по видам деятельности.

         -   структурный анализ объёма использования основного и оборотного каптала.

         -  структурный анализ объёма использования капитала по внутренним подразделениям предприятия.

          Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей  в  итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность  выявить  и  прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

          Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой.  В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа:

       - сравнительный   анализ   показателей   данного   предприятия   и среднеотраслевых показателей;

       - сравнительный анализ показателей данного предприятия и предприятий –конкурентов;

       - сравнительный анализ показателей отдельных внутренних структурных единиц и подразделений данного предприятия (его «центров ответственности»);

       - сравнительный  анализ  отчётных  и  плановых  (нормативных) показателей.

           Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчёте соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются   различные   относительные   показатели,   характеризующие результативность использования собственного капитала предприятия. В системе исследования эффективности использования собственного капитала наибольшее распространение получили следующие аналитические финансовые коэффициенты: