Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности

Методология реструктуризации задолженности организации-должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1. Определение и анализ состава кредиторской задолженности;
2. Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации;
3. Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств;
4. Подготовка составляющей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности организации, принимаются  тогда, когда отсутствуют возможности увеличения притока денежных средств для погашения кредиторской задолженности или возможности есть, но они неэффективны и невыгодны.

Реструктуризация кредиторской задолженности организации ведет  к снижению объема нагрузки (давления) обязательств на финансы организации  в текущем периоде и тем самым позволяет повысить или восстановить его платежеспособность.

Рассмотрим этапы реструктуризации кредиторской задолженности.

Определение и анализ состава кредиторской задолженности. Каждое обязательство, включая различные его составляющие (основная сумма, проценты, пени), рассматривается в отдельности по каждому конкретному кредитору. Составляется список первоначальных кредиторов и список кредитов второй очереди, сумма обязательств которых составляет около 80% всей задолженности. Оставшиеся кредиторы с 20% долей в сумме долга представляются как «прочие кредиторы». Однако эту часть кредиторов в плана по реструктуризации задолженности нельзя игнорировать, поскольку возможно, что некоторые из них могут обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства в случае, если по организации-должнику еще не проводятся слушанья в арбитражном суде.

Выбор наиболее рациональных способов реструктуризации кредиторской задолженности организации. Основные способы реструктуризации могут быть следующие:

• Отсрочка и рассрочка платежей;
• Взаимозачет взаимных платежных требований;
• Переоформление задолженности в вексельные обязательства;
• Заключение соглашений об отступном;
• Перевод краткосрочные обязательства в долгосрочные;
• Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника;
• Погашение задолженности посредством передачи кредитору готовой продукции или оказание ему услуг;
• Переоформление обязательств в обязательства, обеспеченные залогом имущества, в целях получения скидки с задолженности;
• Продажа кредиторской задолженности кредитору;
• Отказ от исполнения обязательств;
• Списание задолженности;
• Реструктуризация налогов (по соглашению с налоговой инспекцией).

Выбор того или иного  метода реструктуризации кредиторской задолженности организации должен производится на основе критерия эффективности: максимум эффекта в результате сокращения задолженности, минимум затрат.

  Разработка плана погашения имеющихся обязательств и оплаты возникающих новых обязательств. План погашения имеющейся кредиторской задолженности разрабатывается на основе характеристики каждого способа реструктуризации, возможности его применения в зависимости от того, насколько положительно он может быть воспринят тем или иным кредитором.