Учет факторов риска и неопределенности при принятии управленческих решений

Среднее ожидаемое значение — это средневзвешенное для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Изменчивость возможного результата представляет собой степень  отклонения ожидаемого значения от средней  величины. Для этого на практике обычно применяют два близко связанных  критерия: дисперсию и среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия представляет собой среднее, взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых..

Среднее квадратическое отклонение — именованная величина и указывается в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение — меры абсолютной колеблемости.³

Для анализа обычно используют коэффициент вариации. Он представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений:

где V— коэффициент вариации, %;

а — среднее квадратическое отклонение;

х — среднее ожидаемое значение.

Коэффициент вариации —  относительная величина. Поэтому  на его размер не оказывают влияния абсолютные значения изучаемого показателя. С помощью коэффициента вариации можно сравнивать даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100 %. Чем

больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации :

- до 10 %— слабая колеблемость;

- 10—25 % — умеренная колеблемость;

- свыше 25 % —- высокая колеблемость.

Можно применять также  несколько упрощенный метод определения степени риска.

Количественно риск инвестора  характеризуется оценкой им вероятной величины максимального и минимального доходов. Чем больше диапазон между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные приемы, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Классификация  рисков

 

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления риском. Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы.

 

1.3 Управление рисками при принятии управленческих решений

 

 При принятии управленческих решений в условиях неопределенности и риска необходимо проводить анализ рисков. Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный, главная; задача которого состоит в определении факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям, и количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом. Исследование риска проводить в следующей последовательности :

-  выявление объективных и субъективных факторов, влияющих на

конкретный вид риска;

- анализ выявленных факторов;

- оценка конкретного вида риска с финансовых позиций, определяющая либо финансовую состоятельность проекта, либо его экономическую целесообразность;

- установка допустимого уровня риска;

- анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;

- разработка мероприятий по снижению риска при принятии управленческого решения.

После проведения анализа  рисков в процессе разработки управленческого решения используются специальные приемы управления риском.

Вопросами теории управления риском занимается риск-менеджмент. Риск-менеджмент — специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.

Одна из основных сфер риск-менеджмента — страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые организациям и отдельным гражданам преимущественно страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.

Основные приемы риск-менеджмента  при принятии управленческих решений:

т   избежание риска — уклонения от мероприятия, связанного с риском;

- удержание риска — оставление риска за инвестором (предпола₇ 
гая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);

- передача риска — передача ответственности за риск, например, 
страховой компании;

- снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и 
сокращение ожидаемого их объема.

Наиболее распространенные приемы для снижения степени риска:

- диверсификация;

- получение дополнительной информации о ситуации принятия 
решения;

- лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, 
продажи, кредита;

- самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных (страховых) фондов;

- страхование.

В процессе разработки и  принятия управленческих решений в  условиях неопределенности и риска  менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени. Кроме того, в условиях неопределенности и риска менеджеру необходимо использовать специальные приемы и методы разработки и принятия решений.

 

 

2. Применение теории игр в практике управления

 

Теория игр все шире проникает в практику экономических  решений и исследований. Ее можно  рассматривать как инструмент, помогающий повысить эффективность плановых и управленческих решений.⁴

Обычно теорию игр  определяют как раздел математики для  изучения конфликтных ситуаций. Это значит, что можно выработать оптимальные правила поведения каждой стороны, участвующей в решении конфликтной ситуации.

В экономике аппарат  математического анализа, занимающийся определением экстремумов функций, оказался недостаточным. Появилась необходимость изучения так называемых оптимальных минимаксных и максиминных решений.

Таким образом, теорию игр  можно рассматривать как новый  раздел оптимизационного подхода, позволяющего решать новые задачи при принятии решений.

 

2.1 Основные понятия теории игр

 

В теории используются следующие понятия:

Игра — упрощенная формализованная модель реальной конфликтной ситуации.

 Выигрыш или проигрыш сторон оценивается численно, другие 
случаи в теории игр не рассматриваются, хотя не всякий выигрыш в действительности можно оценивать количественно;

 Игрок — одна из сторон в игровой ситуации;

Стратегия игрока — правила действия игрока в каждой из возможных ситуаций игры.

В теории игр не существует установившейся классификации видов  игр.

 

2.2 Классификация игр

 

Количество игроков. Если в игре участвуют две стороны, то ее называют игрой двух лиц.⁵ Если число сторон больше двух, ее относят к игре я игроков. Наибольший интерес вызывают игры двух лиц. Они и математически более глубоко проработаны, и в практических приложениях имеют наиболее обширную библиографию.

Количество стратегий  игры. По этому критерию игры делятся на конечные и бесконечные. В конечной игре каждый из игроков имеет конечное число возможных стратегий. Если хотя бы один из игроков имеет бесконечное число возможных стратегий, игра называется бесконечной.

Взаимоотношения сторон. Согласно данному критерию игры делятся на следующие категории:

- бескоалиционные — игроки не имеют право вступать в соглашения, образовывать коалиции;

- колиационные — игроки могут вступать в соглашения, создавать коалиции;

- кооперативные — игры, в которых заранее определены коалиции. 
Характер выигрышей. Этот критерий позволяет выделить:

-  игры с нулевой суммой — предусматривают условие: сумма выигрышей всех игроков в каждой партии равна нулю. Игры двух игроков с нулевой суммой относят к классу антагонистических. Естественно, выигрыш одного игрока при этом равен проигрышу другого.

Вид функции выигрышей. По этому критерию игры выделяют:

- матричные — конечные игры двух игроков с нулевой суммой.

- биматричные — конечные игры двух игроков с ненулевой суммой.

- непрерывные — игры, в которых функция выигрышей каждого 
игрока в зависимости от стратегий непрерывна;

- выпуклые — игры, в которых функция выигрышей каждого игрока выпуклая;

- сепарабельные — игры, в которых функция выигрышей может быть 
разделена на сумму произведений функций одного аргумента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Приемы разработки и выбора управленческих решений в условиях полной неопределенности

 

Экономическая ситуация уникальна, и решение в условиях неопределенности может приниматься с использованием методов моделирования, основанных на теории.

Формально изучение игр с природой должно начинаться с построения платежной матрицы, так как это, по существу, наиболее трудоемкий этап подготовки принятия решения. Ошибки в платежной матрице не могут быть компенсированы никакими вычислительными методами и приведут к неверному итоговому результату.

Отличительная особенность игры с  природой состоит в том, что в  ней сознательно действует только один из участников, в большинстве  случаев называемый игроком 1. Игрок 2 (природа) сознательно против игрока 1 не действует, а выступает как не имеющий конкретной цели и случайным образом выбирающий очередные «ходы» партнер по игре. Методы принятия решений в играх с природой зависят от характера неопределенности, точнее, от того, известны или нет вероятности состояний (стратегий) природы, т.е. имеет ли место ситуация риска или ситуация неопределенности.

Неопределенность, связанную с  отсутствием информации о вероятностях состояний среды (природы), называют «безнадежной» или «дурной». В таких случаях для определения наилучших решений используются следующие критерии: максимакса, Вальда, Сэвиджа, Гурвица.

Выбор стратегии по критерию максимакса. С помощью этого критерия определяется стратегия, максимизирующая максимальные выигрыши для каждого состояния природы. Это критерий крайнего оптимизма.

Выбор решения по критерию Вальда (максиминный критерий). С позиций данного критерия природа рассматривается как агрессивно настроенный и сознательно действующий противник. В соответствии с критерием Вальда из всех самых неудачных результатов выбирается лучший. Это перестраховочная позиция крайнего пессимизма, рассчитанная на худший случай. Такая стратегия приемлема, например, в случаях, когда игрок не столь заинтересован в крупной удаче, но хочет себя застраховать от неожиданных проигрышей. Выбор такой стратегии определяется отношением игрока к риску.

Выбор решения по критерию Сэвиджа (минимаксный критерий). Выбор стратегии аналогичен выбору стратегии по принципу Вальда с тем отличием, что игрок руководствуется не матрицей выигрышей А, а матрицей рисков.

Выбор решения по критерию Гурвица (критерий пессимизма-оптимизма). Этот критерий при выборе решения рекомендует руководствоваться некоторым средним результатом, характеризующим состояние между крайним пессимизмом и безудержным оптимизмом.

В случае, когда по принятому критерию рекомендуется к использованию несколько стратегий, выбор между ними может делаться по дополнительному критерию.

В случае отсутствия информации о вероятностях состояний среды теория не дает однозначных и математически строгих рекомендаций по выбору критериев принятия решений. Это объясняется не слабостью теории, а неопределенностью самой ситуации. Единственный разумный выход в подобных случаях — попытаться получить дополнительную информацию путем проведения исследований или экспериментов.

В отсутствие дополнительной информации принимаемые решения теоретически недостаточно обоснованы и в значительной мере субъективны. Хотя применение математических методов в играх с природой не дает абсолютно достоверного результата и последний в определенной степени субъективен (вследствие произвольности выбора критерия принятия решения), оно, тем не менее, создает некоторое упорядочение имеющихся в распоряжении руководителя данных: задаются множество состояний природы, определяются альтернативные решения, выигрыши и потери при различных сочетаниях состояния «среда — решение». Такое упорядочение представлений о проблеме само по себе способствует повышению качества принимаемых решений.

 

4. Приемы разработки и выбора управленческих решений в условиях риска

 

Методы принятия решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. При этом в случае «доброкачественной», или стохастической, неопределенности, когда состояниям природы поставлены в соответствие вероятности, заданные экспертно либо вычисленные, решение обычно принимается на основе критерия максимума ожидаемого среднего выигрыша или минимума ожидаемого среднего риска — матрицы выигрышей или рисков.

Когда говорится о  среднем выигрыше или риске, то подразумевается многократное повторение акта принятия решений. Условность предположения заключается в том, что реально требуемого количества повторений чаще всего может и не быть.

Позиционные игры. Многие задачи требуют анализа последовательности решений и состояний среды, когда одна совокупность стратегий игрока и состояний природы порождает другое состояние подобного типа. Дерево решений используется, если имеют место два или более последовательных множества решений (причем последующие решения основываются на результатах предыдущих) и/или два или более множества состояний среды.⁶