Экономическое развитие Канады

Концентрация и централизация  национального канадского капитала и капиталов, находящихся под иностранным контролем, достигла в третьем десятилетии 20 века чрезвычайно высокого уровня. Этому наряду с прочими факторами способствовала прошедшая в 20-х годах, вторая, наиболее значительная по своим масштабам и последствиям за всю предшествовавшую историю страны волна слияний и поглощений канадских компаний.

Еще выше был уровень концентрации и централизации капитала (преимущественно национального по происхождению) в кредитно-финансовой сфере. Число коммерческих банков страны постоянно снижалось, В 1927 г. всего на три крупнейших из них приходилось почти 70 % активов банковской системы Канады. Аналогичным образом в 1926 г. 4 ведущих траст-компании страны располагали 43 % всех активов и 95 % собственности клиентов, находящейся на доверительном хранении в компаниях отрасли. Подобная степень концентрации производства и капитала объективно обусловливала превращение монополии в решающую силу экономического развития Канады.

Таким образом, только к 20-м годам нынешнего века монополия в Канаде стала определяющей силой экономического и политического развития, в целом, сформировался национальный финансовый капитал и страна, вошла в эпоху монополистического капитализма.

Сложившаяся к концу 60-х годов система раздела канадской экономики на «сферы влияния» национальных и иностранных монополий позволяет выдвинуть в определенной степени условный тезис о том, что сама «отраслевая специализация» национального финансового капитала служила источником воспроизводства подчиненной роли значительной его части по отношению к финансовому капиталу США.

Уже в 70-х годах произошли существенные изменения в соотношении сил национальных и иностранных монополий в Канаде, вызванные быстрым ростом и укреплением позиций национального финансового капитала, вступившего в современный этап своего развития. Важным фактором этих изменений явилось значительное сокращение притока новых частных прямых инвестиций из-за рубежа.

Канадское государство прямо и косвенно создавало благоприятные условия для национального финансового капитала с целью облегчить выкуп иностранных фирм, а также приняло не посредственное участие в выкупе канадских корпораций, принадлежащих иностранному капиталу. Вместе с тем следует подчеркнуть, что “канадизация” иностранных компаний в первую очередь была обусловлена глубокими объективными процессами, связанными с дальнейшим развитием и укреплением позиций национального финансового капитала Канады.

2.2 Условия развития производительных сил

Те специфические черты, которые присущи процессу монополизации  и концентрации в канадских условиях, в целом не выходят за рамки  общих закономерностей, отмечаемых в других высокоразвитых капиталистических государствах. Вместе с тем в ходе этих процессов закладывается основа, формируются, в конечном счете, главные особенности финансового капитала и финансовой олигархии Канады.

Для канадской промышленности высокий уровень отраслевой монополизации является характерной чертой. Так, на рубеже 80-х годов рассчитанный для обрабатывающей промышленности страны средний (на основе отраслевых) показатель концентрации отгрузок четырьмя ведущими компаниями достигал 50 %.

В ряде случаев монополизация  стимулируется тем, что многие крупные  канадские фирмы ориентируются  не столько на узкий внутренний, сколько на емкий американский рынок. В условиях значительно меньших масштабов соответствующих канадских отраслей это служит дополнительным фактором концентрации производства в руках ведущих корпораций. В целом же средние уровни отраслевой концентрации в Канаде значительно выше, чем в соседних США.

Темпы роста монополизации  производства в Канаде чрезвычайно  высоки и стабильны. Одна из важнейших причин такого опережающего очевидна — крупные канадские корпорации «американского масштаба», функционируют в рамках, во много раз меньших по объему производства, по сравнению с американскими отраслями канадской промышленности. Другая причина — в специфике государственно-монополистического регулирования экономики Канады, в частности в традиционной «нестрогости» антитрестовского законодательства.

В Канаде так же, как и  многих других развитых капиталистических странах, типичным представителем монополистического капитала стала, таким образом, диверсифицированная корпорация (или конгломерат), у которой «расходы на поглощения (слияния) превратились в альтернативу внутрифирменным капиталовложениям».

Фактически всего 500 крупнейших корпораций страны представляют собой  сейчас более половины всей экономики  Канады (за исключением финансов), поскольку  реализуют 55 % всех товаров и услуг, производимых в ее нефинансовых отраслях. Эти же 500 корпораций распоряжаются  почти 7/10 активов и получают приблизительно 70 % прибыли, приходящейся на все 400 тыс. нефинансовых корпораций страны.

Несмотря на присутствие  в Канаде иностранного монополистического капитала, до сих пор оказывающего значительное влияние на все экономическое развитие страны, наиболее крупные корпорации, контролируемые национальным капиталом, смогли не только отстоять, но и самым существенным образом упрочить свои позиции в канадской экономике.

Суммируя все сказанное, можно заключить, что в нефинансовых отраслях канадской экономики в настоящее время господствуют колоссальные по своим относительным и абсолютным масштабам корпорации. Их мощь базируется на прочных монопольных позициях, которыми они обладают подчас одновременно во многих десятках отраслей. Накопление капитала осуществляется ими на основе извлечения гигантских прибылей. По своему финансово-экономическому потенциалу крупнейшие промышленные корпорации вплотную приблизились к ведущим кредитно-финансовым монополиям. Традиционная схема взаимоотношений обоих звеньев финансового капитала Канады, в которой обычно преобладали отношения зависимости сравнительно слабых промышленных монополий от сверхмощных банков, отходит все дальше в прошлое.

2.3 Монополистический  капитал Канады

Середина 80-х годов 21 в., стала своего рода переломным моментом в развитии всей современной кредитно-финансовой системы страны. Первым признаком глубоких перемен, явилось пересмотренное банковское законодательство Канады, по которому были официально допущены филиалы иностранных коммерческих банков,  но действительно коренные изменения на канадском рынке ссудного капитала стали происходить в середине десятилетия.

 Во-первых, именно в это время началось активное проникновение каждого из четырех основных видов канадских финансовых учреждений в сферу деятельности друг друга. Во-вторых, в стране появился новый для Канады тип финансового учреждения — «торговый банк», (выполняющий целый ряд функций коммерческого и инвестиционного банка и траст-компании и глубоко подорвавший монополию канадских инвестиционно-дилерских фирм). В-третьих, в целом резко обострилась межотраслевая конкуренция в кредитно-финансовой сфере. В-четвертых, было внесено несколько важных изменений в законы, регулирующие деятельность финансовых учреждений Канады, и они были лишены защиты от конкуренции со стороны зарубежных фирм, что имело далеко идущие последствия для всей институциональной структуры кредитно-финансовой системы страны.

До 80-х, государство всегда надежно охраняло интересы крупного национального капитала, традиционно господствовавшего в сфере банковских операций, однако ситуация в значительной степени изменилась, резко обострилась и внутри- и межотраслевая конкуренция. Это привело к тому, что многие канадские банки прекратили своё существование, будучи поглощенными иностранными банковскими фирмами. Однако «пятерка» канадских банков, постоянно расширяя масштаб своих операций, диверсифицируя свою деятельность, сумела сохранить за собой лидирующие позиции в области кредитно-финансового обеспечения канадских корпораций до сегодняшнего дня. Сейчас, на национальные коммерческие банки страны, приходится 83 % от суммарных активов, находящихся в распоряжении всех банков в Канаде.

Важнейшим звеном кредитно-финансовой системы Канады являются наряду с коммерческими банками - траст-компании, специализацией которых традиционно являлись доверительные операции (управление собственностью клиентов по доверенности). В последние десятилетия наблюдался быстрый рост удельного веса траст-компаний в совокупных активах всех кредитно-финансовых учреждений Канады. Значительная диверсификация деятельности траст-компаний служит дополнительным источником роста монополизации этой отрасли кредитно-финансовой сферы. Всего 6 ведущих канадских траст-компаний концентрируют около 85 % совокупных (как собственных, так и под управлением по доверенности) активов, приводящихся на почти сотню канадских компаний этого профиля.

В середине 80-х, в стране появляется финансовое учреждение — широко диверсифицированной инвестиционно-банковской фирмы, или, по терминологии канадских специалистов, «торгового банка». Таким образом, проникновение на кредитно-финансовые рынки при посредстве учреждений подобного рода в наибольшей степени было выгодно крупнейшим группировкам монополистического капитала, имеющим соответствующие средства, чтобы полностью распоряжаться крупными банковскими компаниями.

Образование финансовых конгломератов, в середине 80-х, из различных по своей специализации финансовых компаний стало важнейшей особенностью централизации капитала в кредитно-финансовой сфере для современной Канады. Благодаря участию ведущих кредитно-финансовых институтов, в капитале друг друга и тесным деловым контактом между ними, крупнейшие из них, в первую очередь основные канадские коммерческие банки, получают возможность осуществлять контроль над предоставлением всего комплекса финансовых услуг Промышленным корпорациям. Сейчас виден результат процесса происхождения складывание мощных монополистических объединений на уровне всей кредитно-финансовой сферы, который происходил в 80-х.

2.4 Денежно-кредитная и валютная политика Канады

Денежно-кредитная и валютная политика Канады направлена на укрепление национальной валюты, которое достигается с помощью контроля за инфляцией и стабилизации обменного курса канадского доллара. Для этого Банк Канады устанавливает целевые ориентиры длительным темпом инфляции на 3 - 5 лет и осуществляет вмешательство на валютных рынках в обмен на иностранные валюты.

На современном этапе  основным инструментом денежно-кредитной политики в Канаде является перемещение депозитов, принадлежащих правительству, из коммерческих банков и других клиринговых институтов в Банк Канады, а также их перемещение в клиринговые банки.

К клиринговым институтам относятся финансовые институты и банки, предлагающие клиентам так называемые чековые депозиты и другие средства платежа; в Канаде это прежде всего члены Канадской платежной ассоциации. Основополагающий принцип при этом является очень простым, хотя процедура регулирования кассовых остатков предполагает различные технические детали, отражающие институциональные факторы: при изъятии изымаются  остатки из системы, в то время как при редепозите они впрыскиваются в нее.

Членами Канадской платежной  ассоциации являются крупные коммерческие банки, действующие на основе Закона о банках, и другие финансовые посредники, принимающие вклады, на которые приходится подавляющая часть расчетов по чеками и других платежных услуг. Члены ассоциации погашают взаимные требования после ежедневного централизованного взаимного зачета но расчетам чеками и электронными переводами путем дебетования и кредитования своих счетов в Банке Канады. Поскольку депозиты крупных коммерческих банков в  Банке Канады служат в рамках Канадской платежной ассоциации в качестве клиринговых остатков, они являются основой всего хозяйственного оборота. Изменения в объеме клиринговых остатков непосредственно влияют на самый краткосрочный сегмент денежного рынка - рынок суточных ссуд.

Банк Канады принимает ежедневные решения по регулированию кассовых остатков и имеет возможность контролировать эти остатки с помощью механизма “изъятия” - "редепозита" ежедневно. Операции по регулированию кассовых остатков периодически дополняются приобретением государственных ценных бумаг (обычно в момент выпуска правительством новых ценных бумаг).

Акцент Банка Канады на регулирование кассовых остатков объясняется  его приверженностью механизму, который дает широкий простор  для действия рыночных сил: если предложение  остатков не соответствует потребностям членов клиринговой системы, их попытки  приспособиться к сложившейся ситуации немедленно отразятся на стоимости  суточных ссуд. Тем не менее, влияние  Банка Канады на размер процентных ставок при заданных сроках кредитования. Напротив, операции Банка Канады на рынке ценных бумаг оказывают непосредственное воздействие на размер процентных ставок при заданных сроках кредитования. Это свидетельствует о том, что Банк Канады использует операции на открытом рынке не с целью контроля за предложением наличных денег, а в качестве дополнительного инструмента в тех случаях, когда требуется оказать определенное воздействие на структуру процентных ставок. Например, так называемые “операции обратной покупки” могли бы использоваться для непосредственного воздействия на размер процентной ставки по суточным ссудам, а так называемые сделки “аутрайт” с казначейскими векселями – для оказания влияния на размер процентной ставки при сроке кредитования в 3 месяца.