Факты влияющие на скорость движения финансовых потоков

 

 

 

 

Содержание

1. Причины необходимости изучения и оптимизирования движения финансовых потоков предприятия………………………………………..3
2. Факты, влияющие на скорость движения финансовых потоков………..9
3. Практическая часть……………………………………………………….12
4. Тест………………………………………………………………………...13
5. Список литературы……………………………………………………….15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Причины  необходимости изучения и оптимизирования  движения финансовых потоков  предприятия

В большинстве  существующих определений логистики  отсутствует четкое определение финансовой логистики. Неслучайно поэтому финансовое движение рассматривается только как сопутствующее материальному потоку. Хотя, совершенно очевидно, что движение финансов является серьезным ограничителем выгод предприятия и активным «рычагом» управления материальными потоками. Финансовый менеджмент – это искусство управления финансами предприятия. Что же касается финансовой логистики, то это понятие более узкое и представляет собой комплекс методов, средств, инструментов, направленный на повышение эффективности финансовых потоков. Изучение вопросов финансовой логистики требует оставаться на принципах научности, предполагающих усиление расчетного начала на всех стадиях управления финансовым потоком – от планирования до анализа.

Финансовая логистика представляет собой систему управления, планирования и контроля над финансовыми потоками на основе информации и данных по организации материальных потоков. Под финансовыми потоками понимается направленное движение денежных средств или ресурсов в логистических системах и между ними, необходимое для обеспечения материальных и информационных потоков.

Финансовые  потоки аккумулируются и используются на предприятии для обеспечения  эффективного прохождения продукции  по всему логистическому циклу ее производства и распространения, начиная от возникновения замысла будущей продукции и заканчивая приобретением этого товара потребителем. Финансовые потоки обслуживают процессы перехода прав собственности и перемещения продукции в пространстве и во времени.

Финансовый поток в логистике – это движение денежных средств, циркулирующих в логистической системе, а также между логистической системой и внешней средой, необходимых для обеспечения эффективного движения товарного потока. [2, с. 183].

Задачей управления финансовыми потоками в логистических системах является полное и своевременное обеспечение по объемам, срокам и источникам финансирования. Эти источники финансирования должны отвечать требованиям минимальной цены.

Финансовый  поток предприятия складывается из распределения во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в процессе безнес-деятельности. Любое предприятие должно зарабатывать деньги в результате продажи продуктов своей деятельности, а потом вкладывать полученные деньги в производство новых товаров (услуг). При этом нормально работающее предприятие должно получать прибыль от своей деятельности. Этот постоянно повторяющийся процесс получил название цикл движения денежных средств. Цикл движения денежных средств сопровождает логистический цикл движения товаров (услуг) (рис.1).

Рис. 1 Логистический  цикл движения материальных и финансовых потоков

Финансовые  потоки определяют денежные отношения  между логистической системой и  внешней окружающей средой. Они разнообразны по своему составу, направлениям движения, назначению и другими признаками. В целях оптимизации их движения в логистических системах потоки необходимо классифицировать (табл. 1).

Таблица 1

Классификация финансовых потоков

Классификационный признак	Вид потока
Направление движения	Положительный (поступление денежных средств, приток денежных средств)  Отрицательный (выплаты денежных средств, отток денежных средств)
Метод исчисления	Валовой — вся совокупность поступлений и расходования денежных средств  Чистый денежный поток — разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств)
По назначению	Закупочный — обслуживающий процесс закупки товаров  Производственный — обслуживающий процесс производства  Сбытовой — обслуживающий процесс сбыта готовой продукции
Периодичность возникновения	Регулярный — регулярно возникает в хозяйственной деятельности (заработная плата, налоговые платежи и т.д)  Дискретный — возникает при осуществлении разовых, единичных операций (например, покупка недвижимости)
Уровень достаточности	Избыточный — поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в их расходовании  Дефицитный — поступления существенно ниже реальных потребностей предприятия в их расходовании
Масштаб	По предприятию в целом — аккумулирует все виды денежных средств предприятия;  По отдельным видам деятельности предприятия;  По отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;  По отдельным хозяйственным операциям
Вид хозяйственной  деятельности	Сопровождающий  движение продукции (выплаты поставщикам, работникам, налоговым органам, поступления от покупателей продукции и др.);  Сопровождающий инвестиционную деятельность (продажа и покупка основных средств, недвижимости, нематериальных активов);  Сопровождающий финансовую деятельность (получение и уплата кредитов, привлечение дополнительного акционерного капитала, выплаты дивидендов)

 

Наибольшее  значение имеет деление потоков  по направлению движения. Положительный  и отрицательный потоки взаимосвязаны. Недостаточность объемов одного вида потока в конкретный период времени обусловливает сокращение объемов другого вида. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия они должны рассматриваться как единый объект управления. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия и во многом определяющим его финансовую устойчивость. Изменение величины, скорости движения и других параметров финансовых потоков существенно влияет на движение материальных потоков. Например, повышение скорости финансового потока за счет ускоренного прохождения платежей может привести к ускорению поступления товаров на предприятие и уменьшить необходимый уровень запасов товаров на складах предприятия. 

Оптимизация финансовых потоков предполагает не только ускорение финансового цикла и максимизацию притока средств, но и эффективное управление заработанными средствами – прибылью. После оплаты всех расходов и уплаты налогов на предприятии образуется чистый денежный поток, т.е. разница между положительным и отрицательным денежными потоками. Основной целью оптимизации движения финансовых потоков в логистике является обеспечение движения материальных потоков (потоков услуг) финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источников финансирования [4, с. 177].

Важнейшей предпосылкой оптимизации деятельности компании является изучение факторов, влияющих на финансовые потоки. Различают внешние  и внутренние факторы.

Основные внешние  факторы, влияющие на финансовые потоки:

1. Конъюнктура товарного рынка. Она влияет на поступление денежных средств от реализации продукции.
2. Применяемая в отрасли практика кредитования поставщиков и покупателей продукции.
3. Система налогообложения. Ее изменения влияют на объем и характер налоговых выплат предприятия.
4. Конъюнктура финансового и кредитного рынка. Определяет возможность эффективного использования свободных денежных средств предприятия путем покупки акций, а также влияет на поступление денежных средств от уже имеющихся у него денежных средств (проценты).

Основные внутренние факторы, влияющие на денежные потоки предприятия:

1. Продолжительность логистического цикла.
2. Сезонность спроса и реализации продукции. Существенно влияет на формирование денежных потоков во времени, вызывая формирование как временно свободных средств, так и повышение затрат.
3. Финансовый менталитет владельцев и квалификация руководителей предприятия. Сказываются на выборе и реализации финансовой политики предприятия.
4. Жизненный цикл предприятия. Для разных этапов жизненного цикла предприятия характерны разные объемы и структура денежных потоков.

Все это свидетельствует  о важности изучения и оптимизации  движения финансовых потоков предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Факты,  влияющие на скорость движения  финансовых потоков

Оптимизация финансовых потоков складывается из управления стадиями логистического финансового  цикла: закупочной, производственной, распределительной.

На первой стадии деньги должны быть оптимально вложены в материалы, товары, рабочую силу и другие ресурсы производства. На производственной стадии вложенные деньги переходят в готовую продукцию, при этом необходимо обеспечить конкурентоспособность производимых товаров или услуг. Производственные затраты должны создать потребительную стоимость, которая обеспечит их покрытие и получение планируемой прибыли. На стадии реализации товары переходят в денежную форму – начинается поступление денежных средств, формируется чистый денежный поток.

На вырученные деньги вновь повторяется логистический цикл. Продолжительность полного оборота средств характеризуется оборачиваемостью. От скорости оборота финансовых потоков зависят финансовое положение предприятия, потребность в дополнительных источниках финансирования, его платежеспособность [1, с. 214].

Кроме ускорения  финансового цикла оптимизация  финансовых потоков предполагает максимизацию притока средств и минимизацию  оттока (путем уменьшения объема или  замедления скорости оттока).

Существует  три основных способа максимизации денежных потоков:

1. Увеличение разности между выручкой от продажи товаров (услуг) и затратами. Этого можно достичь в результате сокращения затрат или повышения цен на товары. Применять такой способ нужно с осторожностью, так как сокращение затрат может привести к снижению качества товаров до неконкурентоспособного уровня, а повышение цен – к сокращению реализуемой товарной массы и снижению скорости движения денежных средств.
2. Ускорение движения денежных средств. Чем быстрее из закупаемого сырья производятся готовые изделия, а последние превращаются в результате продажи в денежные поступления, т.е. чем быстрее совершается логистический цикл – тем быстрее происходит и оборот денежных средств.
3. Устранение ненужных расходов, потерь и порчи товаров. Совершенствуя логистический процесс предприятия, необходимо постоянно следить за тем, чтобы не возникало ненужных операций, структур, приводящих к неоправданным затратам. Также следует уделять внимание обеспечению сохранности материалов, товаров и другого имущества.

Следует отметить, что затраты денежных средств  и других ресурсов не существуют сами по себе. Они всегда появляются, когда  необходимо получить какой – то результат. В первую очередь нужно  оценивать соотношение между  затратами и полученными результатами. Все затраты на производство и реализацию товаров следует рассматривать интегрально – как сумму, которую в конечном итоге должен заплатить потребитель, чтобы получить товары и извлечь из них пользу. Покупателю совершенно не интересно, как распределены затраты между участниками логистической цепи, он купит товар, если цена будет соответствовать его финансовым возможностям.

Также оптимизации  должно быть подвергнуто движение потоков  внутри предприятия. Здесь исследуется  вопрос, нач то тратятся и как  зарабатываются деньги на предприятии в разрезе его центров ответственности. Центр ответственности предприятия – это одно или несколько структурных подразделений фирмы, в которых формируются финансовые потоки, имеющие значение для предприятия. Они делятся на центры доходов и центры затрат. Например, основным центром доходов на предприятии является структурное подразделение, занимающееся продажей товаров, центрами расходов – транспортная служба, складское хозяйство.

Поскольку основная масса расчетов между предприятиями – производителями, поставщиками и продавцами товаров ведется путем осуществления платежей через банки, важным фактором становится скорость движения потоков в банковских учреждениях, т.е. уровень финансово-кредитного сервиса. Он предполагает предоставление предприятиям разнообразных вариантов оплаты, скидок и льгот, различных форм и условий кредитования. В связи с этим, важное значение для предприятий имеет работа с надежными банками, предоставляющими высокий уровень финансового сервиса [3, с. 473].

В результате оптимизации финансовых потоков достигается финансовая устойчивость предприятия, т.е. стабильное наличие финансовых ресурсов, достаточных для выполнения финансовых обязательств, способность фирмы финансировать свою деятельность, долгосрочное финансовое равновесие. Финансовая устойчивость достигается за счет стабильного сохранения конкурентоспособного уровня прибыли, обеспечивающего расширенное развитие предприятия, реализацию целей его деятельности.

Таким образом, оптимизация денежного потока должна быть направлена на осуществление кругооборота финансовых средств, их бесперебойное и оперативное перетекание из денежной формы в исходное сырье, готовую продукцию, товары и вновь в денежную форму.

 

 

 

 

 

 

 

Практическая  часть