Анализ динамики и структуры баланса ОАО «Бежицкий хлебокомбинат»

 

За счет роста выручки  прибыль  от  продажи  увеличена на 3528,46 тыс. руб. Но рост уровня себестоимости продаж оказало отрицательное влияние на изменение прибыли от продаж, в результате чего прибыль от продажи  уменьшилась  на  8193 тыс. руб.

Для факторного анализа чистой прибыли  используем формулу:

ЧП = Пдо – НП;

ЧП = ВР – Zпол + Дпр - Рпр - НП.

На чистую прибыль влияют следующие факторы:

• изменение выручки от продажи;
• полная себестоимость;
• сумма прочих доходов;
• сумма прочих расходов.

Для определения количественного влияния каждого фактора, выполним дополнительные расчеты.

 

Таблица 6.5 Анализ доходности предприятия

Показатель	2010		2011		2012		Изменение (+, -)		Изменение уд.вес, %		Средний уд. вес за период, %
	сумма,	%	сумма,	%	сумма,	%	2010/2011	2011/2012	2011/2010	2012/2011
	т.р.	к итогу	т.р.	к итогу	т.р.	к итогу
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг	336590	100,00	449513	100,00	498090	100,00	112923	48577	х	х	х
Себестоимость полная	231189	68,69	319601	71,10	357950	71,86	88412	38349	2,41	0,77	70,55
Прибыль от продаж	38870	11,55	32651	7,26	24458	4,91	-6219	-8193	-4,28	-2,35	7,91
Проценты к получению	-		-		-
Проценты к у плате	282	0,08	598	0,13	1011	0,20	316	413	0,05	0,07	0,14
Доходы от участия в других организациях	-		-		-
Прочие доходы	1791	0,53	900	0,20	1410	0,28	-891	510	-0,33	0,08	0,34
Прочие расходы	3839	1,14	1654	0,37	3712	0,75	-2185	2058	-0,77	0,38	0,75
Прибыль до налогооблажения	36541	10,86	31299	6,96	21183	4,25	-5242	-10116	-3,89	-2,71	7,36
Налог на прибыль с прочими	7083	2,10	6168	1,37	4053	0,81	-915	-2115	-0,73	-0,56	1,43
Чистая прибыль	29106	8,65	24841	5,53	16522	3,32	-4265	-8319	-3,12	-2,21	5,83
Уровень рентабельности  в % (ЧП/ВР)	8,65	х	5,53	х	3,32	х	-3,12	-2,21	х	х	х

 

 

Определим количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли в 2012 году:

Изменение чистой прибыли (убытка) за счет изменения налога на прибыль:

ΔЧП = НП0 – НП1 = 2115 тыс.руб.

Общее влияние факторов  =  + 15403,9 тыс.руб.

Чистая прибыль снижена в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 8319 тыс.руб.

 

 

6.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

 

Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность работы предприятия. Для анализа рентабельности (R) рассчитываются коэффициенты за два года и проводится горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия (общая величина имущества, источники собственных средств, краткосрочные обязательства, средняя величина активов, выручка от реализации продукции, полная себестоимость реализованной продукции, прибыль до налогообложения, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль).

Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели:

1) Рентабельность  общая

  

2) Рентабельность основной деятельности

3) Рентабельность реализации

 - показывает, сколько прибыли содержится в одном рубле выручки от реализации. Снижение рентабельности в динамике свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции, т.е. о сокращении спроса на данную продукцию на рынке.

4) Рентабельность собственного капитала

 - позволяет узнать, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в собственный капитал. Также рассчитывается обратный показатель (Т), который показывает число лет, в течение которых окупится вложенный собственный капитал.

5) Рентабельность имущества (активов)

 - показывает, сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в имущество предприятия.

6) Рентабельность инвестиций  

    - отражает эффективность использования средств, инвестированных в развитие предприятия.

7) Рентабельность  текущих активов 

- показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы.

8) Рентабельность  основных средств 

  - показывает, сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный В основные средства.

9) Рентабельность  активной части основных средств

,

где СК - собственный капитал (Ф. № 0710001, с. 1300),

ВР - выручка от реализации продукции (Ф.№ 0710002, с. 2110),

Бн - валюта баланса (Ф. № 1, с. 1700),

КО - краткосрочные обязательства (Ф. № 0710001, с. 1500),

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (Ф. № 0710001, с. 1400),

ТА - текущие активы (оборотные средства) (Ф, № 0710001, с. 1200),

ОС - основные средства (Ф. № 0710001, с. 1130),

ОСакт - активная часть основных средств.

Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляем в аналитической таблице 6.6.

 

Таблица 6.6 Расчет динамики показателей рентабельности

Показатель		На 31.12.2010	На 31.12.2011	На 31.12.2012	Изменения (+,-), тыс.руб.		Средний темп прироста, %
					2011/2010	2012/2011
1. Выручка	ВР	336590	449513	498090	112923	48577	22,18
2. Прибыль до налогообложения	Пдо	36541	31299	21183	-5242	-10116	-23,33
3. Прибыль от продажи	Прп	38870	32651	24458	-6219	-8193	-20,55
4. Чистая прибыль	ЧП	29106	24841	16522	-4265	-8319	-24,07
5. Полная себестоимость	Z	231189	319601	357950	88412	38349	25,12
6. Стоимость имущества предприятия	Стр.1700	99464	109261	147504	9797	38243	22,43
7 Собственный капитал	Стр.1300	61120	77915	87518	16795	9603	19,90
8 Долгосрочные кредиты и займы	Стр.1400	11343	1445	2056	-9898	611	-22,49
9. Краткосрочные обязательства	Стр.1500	27001	29901	57930	2900	28029	52,24
10 Стоимость оборотных средств	Стр.1200	46400	44196	58103	-2204	13907	13,36
11. Стоимость основных средств	Стр.1150	48800	59520	87257	10720	27737	34,28
12. Общая рентабельность	п.3/п.5×100	16,81	10,22	6,83	-6,60	-3,38	-36,18
13. Рентабельность основной деятельности	п.3/(п.10+п.11)×100	40,83	31,48	16,83	-9,35	-14,66	-34,72
14. Рентабельность имущества	п.2/п.6×100	36,74	28,65	14,36	-8,09	-14,29	-35,95
15. Рентабельность инвестиций	п.4/(стр.6+стр.8)×100	26,27	22,44	11,05	-3,83	-11,39	-32,67
16. Рентабельность текущих активов	п.4/п.10×100	62,73	56,21	28,44	-6,52	-27,77	-29,90
17. Рентабельность основных средств	п.3/п.11×100	79,65	54,86	28,03	-24,79	-26,83	-40,02

 

 

Для расчета показателей по бухгалтерскому балансу принимается среднегодовая величина.

Все показатели прибыли за анализируемый период имеют положительное значение. Средний темп прироста за анализируемый период по всем показателям рентабельности отрицательный, в 2012 году по сравнению с 2011 годом все показатели рентабельности снижаются.

Таким образом, эффективность финансово-хозяйственной деятельности снижается.

Определим изменение рентабельности имущества по сравнению с базисным периодом и влияния факторов на это изменение. Для определения влияния факторов используем следующая факторная модель рентабельности имущества.

Rимущ=У×Ф0×Rреал,

где - коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия.

- доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине.

 - рентабельность  реализации.

Рентабельность имущества:

,

Факторный анализ рентабельности имущества выполним методом цепных подстановок. Для того, чтобы перейти к факторному анализу, необходимо сделать ряд дополнительных расчетов, которые приводятся в аналитической таблице 6.7.

 

 

 

 

Таблица 6.7 Факторный анализ рентабельности имущества

Показатели	2011	2012	Отклонение
1. Чистая прибыль (ЧП)	24841	16522	-8319
2. Стоимость имущества предприятия	109261	147504	38243
3. Рентабельность имущества Rимущ (стр. 1 / стр. 2)	22,74	11,20	-11,53
4. Стоимость  имущества  реально  находящегося  в обороте предприятия	59520	87257	27737
5. Объем продаж (ВР)	449513	498090	48577
6. Уд. вес имущества (У) (стр. 4 / стр. 2)	0,54	0,59	0,05
7. Ресурсоотдача Ф0 (стр. 5/ стр. 4)	7,55	5,71	-1,84
8. Рентабельность продаж Rпрод (стр. 1 / стр. 5)	0,06	0,03	-0,02
Влияние факторов
изменение удельного веса имущества			3,14
изменение ресурсоотдачи			-5,54
изменение рентабельности			-9,13

 

Количественное влияние каждого фактора:

1) Влияние изменения удельного веса имущества, реально находящегося в обороте предприятия (У):

 

2) Влияние изменения оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия (Ф0):

 

3) Влияние изменения рентабельности реализации :

 

Рентабельность  имущества снижена на 11,53%, в том числе за счет изменения рентабельности продаж - 9,13% и ресурсоотдачи -5,54%. Изменение удельного веса имущества  сыграло небольшое положительное влияние на рентабельность +3,14%.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Для того, чтобы провести факторный анализ Rск, используется следующая факторная модель этого показателя:

,

где - коэффициент финансовой зависимости предприятия от заемного капитала.

Следовательно, Rск можно представить в виде:

Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что на изменение Rск влияют следующие факторы: изменение Ф0, изменение Rреал, изменение структуры вложенного в фирму капитала Кф.э.

 

Таблица 6.8 Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатели	2011	2012	Отклонение
1. Прибыль до налогообложения (Пдо)	31299	21183	-10116
2. Рентабельность собственного капитала (Rск)	40,17	24,20	-15,97
3. Собственный капитал (СК)	77915	87518	9603
4. Имущество (А)	109261	147504	38243
5. Объем продаж (ВР)	449513	498090	48577
Коэффициент финансовой зависимости (К) (стр. 4 / стр. 3)	1,40	1,69	0,28
Ресурсоотдача Ф0 (стр. 5 / стр. 4)	4,11	3,38	-0,74
Рентабельность услуг Rпрод (стр. 1 / стр. 5)	6,96	4,25	-2,71
Влияние факторов
коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте			-7,20
изменение рентабельности реализации			-12,83
изменение коэффициента финансовой зависимости			4,07