Анализ финансового состояния ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»

 

 

	Актив				Пассив
	на начало	на конец			на начало	на конец
А₁	5 001 574	5 999 038	(с. 260)	П₁	11 466 069	7 792 984	(с. 620)
А₂	10 852 056	7 873 468	(с. 240+250)	П₂	5 338 001	7 187 758	(с. 610)
А₃	8 133 023	7 548 520	(с. 210+220+230)	П₃	14 968 800	19 682 301	(с. 510)
А₄	26 895 735	38 239 878	(с. 190)	П₄	18 203 552	23 896 693	(с. 490)
	23 986 653	21 421 026			31 772 870	34 663 043

 

Анализ ликвидности:

Баланс предприятия на 2008 год не является ликвидным,т.к. А₁+А₂+А₃≤П₁+П₂+П₃,а А₄≥П₄

Основными путями улучшения  ликвидности компании являются:

• увеличение собственного капитала,
• продажа части постоянных активов,
• сокращение сверхнормативных запасов,
• совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,
• получение долгосрочного финансирования.

kал	0,298	0,400	A₁/(П₁+П₂)
kпл	0,943	0,926	(A₁+А₂)/(П₁+П₂)
kтл	1,427	1,430	(A₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂)
kи	1,121	1,785	(с. 190/290)	иммобилизации

 

3. Анализ финансовой устойчивости
1. Коэффициент финансовой независимости

Характеризует удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования. Рекомендуемое  значение: =>0,5.

На конец 2008 г. значение коэффициент  равно 1,12. Наблюдается положительная динамика -  за 2008 г. коэффициент возрос на 0,357.

2. Коэффициент автономии (концентрации собственного

капитала) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

На конец 2008 г. значение коэффициент  равно 0,668. Наблюдается положительная динамика -  за 2008 г. коэффициент вырос на 0,11.

3. Коэффициент маневренности собственных средств

 Наблюдается положительная динамика – за 2008 г. коэффициент возрос на 0,04.

 Увеличивается мобильность (гибкость) собственных средств предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

средствами характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Рекомендуемое значение: не менее 0,1. Фактические значения этого коэффициента в значительной степени зависят от технико-технологических особенностей производства и уровня инфляции. Отрицательное значение этого показателя говорит о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных сформированы за счет заемных источников.

Значение данного коэффициента находится на низком уровне, и за 2008 г. наблюдается отрицательная динамика – коэффициент снизился на 0,7.

Ухудшается  обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, снижается финансовая устойчивость.

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

свидетельствует о том, сколько  заемных средств, предприятие привлекало на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение <=1. Положительная динамика.

Финансовая  устойчивость предприятия увеличивается.

6.  Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем  объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ.

	на начало	на конец	расчет
kфн	0,759	1,116	(с. 490(н)/290(н), 490(к)/290(к))
kосос	-0,362	-0,670	(с. (490-190)/290
kфр	1,795	1,497	(с. (590+690)/490
kа	0,557	0,668	(1/kфр)
СИ	-8 692 183	-14 343 185	(с. 490-190)
ДИ	6 940 890	6 246 360	(СИ+ 590)
ОИ	12 278 891	13 434 118	(ДИ+610)
ЗЗ	8 006 571	7 448 570	(с. 210+220)
	отн.фин.устойчивость	отн.фин.устойчивость
	ЗЗ<ОИ	ЗЗ<ОИ

 

kм	1,132	1,172	(А₃/((А₁+А₂+А₃)-(П₁+П₂))	маневренности
kозси	-1,522	-2,213	(с. (490-190)/210)	обеспеченности запасов собственными источниками
kссзс	1,795	1,497	(с. (590+690)/490)	соотношения собственных и заемных  средств
kоди	0,795	0,860	(с. 190/(490+590))	обеспеченности долгосрочных инвестиций
Общий показатель платежеспособности
П	0,691	0,706	(А₁+0,5*А₂+0,3*А₃)/(П₁+0,5*П₂+0,3*П₃)
Доля оборотных  средств в активах
До	0,471	0,359	((А₁+А₂+А₃)/0,5*(300+700)

 

 

7. Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана 

(Z-показатель).

 

Показатель вероятности  банкротства Е. Альтмана (Z-показатель)
Z	2,732	Вероятность банкротства средняя

 

4. Анализ деловой активности
1. Фондоотдача увеличилась и составляет 6,949, что является хорошим

показателем.

2. Также по основным показателям наблюдается рост деловой активности,

что говорит об экономическом  росте предприятия.

Фондоотдача								Оборачиваемость ДС
ФО		6,049		(с. 010/0,5*(120))					k₅	55,289	(с. 010/0,5*260)
Общая оборачиваемость  капитала									Оборачиваемость собственного капитала
k₁		1,898			(с. 010/((300+700)/4))				k₆	4,983	(с. 010/0,5*490)
Оборачиваемость ОС
k₂		3,221			(с. 010/0,5*190)
Оборачиваемость мобильных средств
k₃		4,620		(с. 010/0,5*290)
Оборачиваемость материальных запасов
k₄		27,148		(с. 010/(210+220))
kокз		10,89		(с. 010/0,5*620)
kодз		22,14		(с. 010/0,25*(240+230))
Токз		33,05		(360/kокз)
Тодз		16,26		(360/kодз)
∆B		1,08		(с. 010(от)/010(ан))
∂B		0,08		(с. (010(от)-010(ан))/010(ан))

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансового состояния за 2009 год
1. Анализ рентабельности
1. Показатели рентабельности

Показатели рентабельности  предприятия значительно снизились  и стали отрицательными, т.е. предприятие стало убыточным, это говорит о наличии кризисных явлений.

kскор	0,324	-0,172	(с. 140(а)/490(н),140(от)/0,5*490)
kскчр	0,238	-0,145	(с. 190(а)/490(н),190(от)/0,5*490)
kокор	0,363	-0,158	(с. 140(а)/290(н),140(от)/0,5*290)
kокчр	0,267	-0,134	(с. 190(а)/290(н),190(от)/0,5*290)
kоро	0,074	-0,057	(с. 140(а)/010(а), 140(от)/010(от))
kчро	0,054	-0,048	(с. 190(а)/010(а),190(от)/010(от))

 

3.2.     Анализ ликвидности

1.   Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть

кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности – 0,16, что меньше нормы (норма 0,3 и более), т.е. можно сказать, показатель находится на среднем  нормативном уровне. Наблюдается отрицательная динамика - за 2009 г. коэффициент уменьшился на 0,245.

Абсолютная ликвидность  снижается. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов снижается. Увеличивается риск краткосрочного банковского кредитования

2. Коэффициент "критической оценки"или промежуточной

ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Показатель имеет значение для организаций кредитующих предприятие.

 Значение коэффициента промежуточной ликвидности – 0,5 при норме 0,7 и более, т.е. показатель находится на среднем нормативном уровне. Наблюдается отрицательная динамика - за 2009 г. коэффициент уменьшился на 0,391.