Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2015 в 10:44, курсовая работа
В соответствии с поставленной целью, в данной работе предстоит решить следующие задачи:
- рассмотреть основные критерии и коэффициенты, позволяющие оценить полученные финансовые результаты и экономическое состояние предприятия;
- на примере ОАО "Татхимфармпрепараты" рассмотреть ведение учёта финансовых результатов;
- определить влияние объективных и субъективных факторов на объём выполненных работ и финансовые результаты;
- оценить работу предприятия по использованию возможностей повышения объёма реализации (выполненных работ) прибыли и рентабельности;
Отчет о прибылях и убытках |
|||
Период |
2011 |
2012 |
2013 |
Объем продаж (выручка от реализации) |
1 607 177 |
1 945 631 |
2 160 244 |
Стоимость реализованных товаров, работ, услуг |
1 217 386 |
1 525 682 |
1 575 147 |
Валовая прибыль |
389 791 |
419 949 |
585 097 |
Коммерческие расходы |
156 623 |
137 754 |
119 537 |
Управленческие расходы |
- |
- |
- |
Прибыль (убыток) от продаж |
233 168 |
282 195 |
465 560 |
Доходы от участия в других операциях |
- |
- |
- |
Проценты к получению |
313 |
2 919 |
2 541 |
Проценты к уплате |
12 174 |
6 610 |
1 948 |
Прочие доходы |
75 046 |
40 336 |
19 724 |
Прочие расходы |
181 341 |
188 011 |
245 239 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
115 012 |
130 829 |
240 638 |
Текущий налог на прибыль |
33 586 |
32 856 |
34 182 |
Изменения отложенных налоговых обязательств |
461 |
3 707 |
16 279 |
Изменение отложенных налоговых активов |
261 |
37 |
190 |
Прочее |
93 |
1 |
3 119 |
Чистая прибыль (убыток) |
81 133 |
101 642 |
187 248 |
2. Анализ динамики капитала,
вложенного в активы
2.1 Анализ структуры и динамики активов
Вертикальный анализ |
||||||||||||||
Показатели |
Год |
Тр (Ц) |
Тр (К.Б.) |
Тр (Ср.) | ||||||||||
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 |
||||||||||
Текущие активы (оборотный капитал) |
986 866 |
1 046 747 |
1 384 226 |
106,07% |
132,24% |
140,26% |
111,94% | |||||||
Внеоборотные активы |
534 400 |
534 764 |
513 236 |
100,07% |
95,97% |
96,04% |
98,66% | |||||||
Баланс |
1 521 266 |
1 581 511 |
1 897 462 |
103,96% |
119,98% |
124,73% |
107,64% | |||||||
По данным таблицы можно сделать следующие выводы по динамике совокупных активов:
Общая сумма активов в период с 2011 по 2012 год увеличилась на 3,96%, а с 2012 по 2013 увеличилась на 19,98%.
Темп роста в среднем составил 107,64%.
Оборотные активы предприятия в период с 2011 по 2012 год увеличились на 6,07%,а с 2012 по 2013 – на 32,24%, что говорит о том, что компания расширила масштабы производства,.
Внеоборотные активы в с 2011 по 2012 год не увеличились, а с 2012 по 2013 год уменьшились на 4,03%, что обусловлено реорганизацией.
Структура совокупных активов организации | |||
Показатели |
Год | ||
2011 |
2012 |
2013 | |
Текущие активы (оборотный капитал) |
65% |
66% |
73% |
Внеоборотные активы |
35% |
34% |
27% |
Баланс |
100% |
100% |
100% |
Оборотных активов у компании в 3 раза больше, чем внеоборотных и они составляют 73% . Внеоборотные активы компании, соответственно, занимают лишь 27% в размере совокупных активов.
Горизонтальный анализ внеоборотных активов |
|||||||
Показатели |
Год |
Тр (Ц) |
Тр (К.Б.) |
Тр (Ср.) | |||
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 | |||
Основные средства |
518 792 |
515 770 |
483 921 |
99,42% |
93,82% |
93,28% |
97,71% |
Нематериальные активы |
2 337 |
834 |
1 940 |
35,69% |
232,61% |
83,01% |
93,98% |
Вложения в дочерние компании (Долгосрочные вложения) |
7 |
5 |
3 |
71,43% |
60,00% |
42,86% |
75,39% |
Прочие внеоборотные активы |
557 |
1 124 |
3 422 |
201,80% |
304,45% |
614,36% |
183,15% |
Отложенные налоговые требования |
12 707 |
12 670 |
12 860 |
99,71% |
101,50% |
101,20% |
100,40% |
Основные средства незначительно, но снизилась, в период 2011-2013 год на 6,72%, т.к. уменьшение суммы основных средств свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности организации.
Нематериальные активы уменьшились за период с 2011-2013 на 17%, т.к. в связи с реорганизацией новой компании были переданы значительное количество прав на брендированные безрецептурные препараты, которые составляют основную часть нематериальных активов.
Как уже говорилось выше, вложения в дочерние компании уменьшились в 2013 году на 40% из-за реорганизации компании.
Отложенные налоговые активы – это “виртуальный” показатель, который отражает разницу между бухгалтерским и налоговым учетом прибыли и не имеет прямого отношения к производству.
Вертикальный анализ внеоборотных активов | |||
Показатели |
Год | ||
2011 |
2012 |
2013 | |
Основные средства |
97,08% |
97,24% |
96,37% |
Нематериальные активы |
0,44% |
0,16% |
0,39% |
Вложения в дочерние компании (Долгосрочные вложения) |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Прочие внеоборотные активы |
0,10% |
0,21% |
0,68% |
Отложенные налоговые требования |
2,38% |
2,39% |
2,56% |
Внеоборотные активы |
100% |
100% |
100% |
В структуре внеоборотных активов наиболее важное место занимают основные средства (около 96,37%). Остальные 3,63% распределены между другими внеобротными активами.
Горизонтальный анализ оборотных активов |
|||||||||||||
Показатели |
Год |
Тр (Ц) |
Тр (К.Б.) |
Тр (Ср.) | |||||||||
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 | |||||||||
Наличные средства (Денежные ср-ва и денежные эквиваленты) |
57 125 |
26 184 |
46 910 |
45,84% |
179,16% |
82,12% |
93,64% | ||||||
Краткосрочные финансовые вложения и ценные бумаги |
24 000 |
57 000 |
0 |
237,50% |
0,00% |
0,00% |
0,00% | ||||||
Счета к получению (Дебиторская задолженность) |
445 699 |
490 950 |
647 176 |
110,15% |
131,82% |
145,20% |
113,24% | ||||||
Товарно-материальные запасы (Запасы) |
452 312 |
465 975 |
687 880 |
103,02% |
147,62% |
152,08% |
115,00% | ||||||
Прочие оборотные активы |
1 453 |
650 |
608 |
44,74% |
93,54% |
41,84% |
74,80% | ||||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
6 277 |
5 988 |
1 652 |
95,40% |
27,59% |
26,32% |
64,08% | ||||||
Запасы в период с 2011 по 2013 год увеличивались и в итоге возросли на 52,08%, что говорит об увеличении объемов производства.
Денежные средства и их эквиваленты уменьшились с 2011 по 2013 года, на 17,88%.
Вертикальный анализ оборотных активов |
|||
Показатели |
Год | ||
2011 |
2012 |
2013 | |
Наличные средства (Денежные ср-ва и денежные эквиваленты) |
5,79% |
2,50% |
3,39% |
Краткосрочные финансовые вложения и ценные бумаги |
2,43% |
5,45% |
0,00% |
Счета к получению (Дебиторская задолженность) |
45,16% |
46,90% |
46,75% |
Товарно-материальные запасы (Запасы) |
45,83% |
44,52% |
49,69% |
Прочие оборотные активы |
0,15% |
0,06% |
0,04% |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
0,64% |
0,57% |
0,12% |
Оборотные активы |
100% |
100% |
100% |
В структуре оборотных активов наибольшая доля счета (Товарно-материальные запасы) – 49,69% в 2013 году, затем идут Счета к получению (Дебиторская задолженность) – 46,75%.
Одним из основных показателей, используемых при анализе эффективности капитала, вложенного в активы, является нетто-результат эксплуатации инвестиций EBIT (НРЭИ). Он представляет собой прибыль от основной деятельности после возмещения всех затрат и оплаты труда, но до расчетов за привлечение заемных средств. Алгоритм его расчета дан в таблице ниже.
Показатели |
Год | ||
2011 |
2012 |
2013 | |
1. Объем продаж |
1 607 177 |
1 945 631 |
2 160 244 |
1.1 Готовая продукция |
- |
- |
- |
2. Стоимость произведенной |
1 607 177 |
1 945 631 |
2 160 244 |
2.1 Стоимость потребленного сырья и материалов, изделий и комплектующих, энергии |
1 217 386 |
1 525 682 |
1 575 147 |
2.2 Прочие затрары |
- |
- |
- |
3. Брутто-маржа |
389 791 |
419 949 |
585 097 |
3.1. Внепроизводственные расходы |
156 623 |
137 754 |
119 537 |
4. Добавленная стоимость |
233 168 |
282 195 |
465 560 |
4.1. Расходы на оплату труда |
- |
- |
- |
4.2. Отчисления на социальные нужды |
- |
- |
- |
5. EBITDA(БРЭИ) |
233 168 |
282 195 |
465 560 |
5.1. Амортизация |
- |
- |
- |
5.2. Репризы |
- |
- |
- |
6. EBIT (НРЭИ) |
233 168 |
282 195 |
465 560 |
6.1. Финансовые издержки по |
193 515 |
194 621 |
247 187 |
7. Прибыль по основной |
39 653 |
87 574 |
218 373 |
7.1. ±∆Д/∆Р по другим видам деятельнсти |
75 359 |
43 255 |
22 265 |
8. Налогооблагаемая прибыль |
115 012 |
130 829 |
240 638 |
8.1. Налог на прибыль |
33 879 |
29 187 |
53 390 |
9. Чистая прибыль |
81 133 |
101 642 |
187 248 |
9.1. Выплата дивидендов |
- |
- |
- |
9.2. Капитализация дивидендов |
- |
- |
- |
9.3. Отчисление в фонды |
- |
- |
- |
10. Нераспределенная прибыль |
81 133 |
101 642 |
187 248 |