Виды иностранных инвестиций, поступающих в Российскую Федерацию, их качественная и количественная характеристики

В 2007 году основной поток инвестиций направлялся в оптовую торговлю (39,1%), обрабатывающие производства и добывающую промышленность (26,4% и 14,4% соответственно). На финансовую деятельность приходилось всего 3,7%.

В отраслевой структуре  привлеченных в 2011 году в российскую экономику иностранных инвестиций основная часть приходится на финансовый сектор (45,6%), что уменьшило долю остальных видов экономических отраслей. Кроме финансовой деятельности наиболее привлекательными для вложения иностранного капитала в 2011 году были обрабатывающие производства (21,6%), оптовая и розничная торговля (12,8%), добыча полезных ископаемых (9,8%). 

Увеличение объема поступления иностранных инвестиций в 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошло практически во всех отраслях, кроме транспорта и связи, где произошло снижение объемов инвестиций на 9,6%.

Одним из показателей, позволяющих  более объективно оценить картину  инвестиционной активности в регионах, является приток иностранных инвестиций на душу населения. Согласно рейтинга социально-экономического положения субъектов Российской Федерации, построенного экспертами Рейтингового агентства «РИА-Рейтинг» по итогам 2011 года явными лидерами по объему поступивших иностранных инвестиций на одного жителя является Сахалинская область с показателем 14,3 тыс. долларов США на человека, Ненецкий автономный округ с показателем 13,2 тыс. долларов США на человека, г. Москва (10,6 тыс.долларов США на человека), Ямало-Hенецкий автономный округ (9 тыс. долларов США на человека) и Чукотский автономный округ (6,4 тыс.долларов США на человека). Сахалинская область и Ненецкий АО являются единственными регионами в России, где реализуются инвестиционные проекты с участием иностранных компаний в рамках соглашений о разделе продукции.

В первую десятку по данному  показателю также входят Тюменская (3,7 тыс.долларов США на человека), Белгородская (2,2 тыс.долларов США на человека), Магаданская области (1,7 тыс.долларов США на человека), Ханты-Мансийский автономный округ (1,5 тыс.долларов США на человека) и Республика Саха (Якутия) (1,4 тыс.долларов США на человека). Таким образом, среди лидеров по инвестициям преобладают экспортно-ориентированные регионы. При этом среди них, большое представительство имеют нефтегазодобывающие регионы. Это свидетельствует о сохранении инвестиционной привлекательности добывающего сектора.

В 2011 году, как и в предыдущем году, в пяти субъектах РФ зафиксирован нулевой объем иностранных инвестиций. Это четыре республики из Северо-Кавказского федерального округа – Кабардино-Балкарская Республика, Карачаево-Черкесская Республика, Республика Ингушетия, Республика Северная Осетия – Алания, а также географически близкая к ним Республика Калмыкия. Такое положение можно объяснить, с одной стороны, сохраняющимся осторожным отношением иностранных инвесторов к Северному Кавказу, несмотря на явное улучшение ситуации в регионе. С другой стороны, данный факт свидетельствует о низкой инвестиционной привлекательности аграрного сектора в целом, так как все регионы, не получавшие иностранные инвестиции, являются аграрно-промышленными⁷.

На конец 2011 года в экономике России накоплены инвестиции из 156 стран мира. Объем накопленных иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам представлен в таблице 3.

Таблица 3. Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам⁸

млн.долларов США

Среди зарубежных  стран лидерство по объему инвестиций в российскую экономику удерживают Кипр, Нидерланды, Люксембург, Китай, Германия, Соединенное Королевство (Великобритания), Ирландия, Франция. На их долю приходилось 78,9% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 73,1% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. Так же одно из лидирующих мест среди инвесторов в российскую экономику занимают Британские Виргинские острова. Объем инвестиций США в российскую экономику относительно мал, большая часть прямых американских инвестиций вкладывается в топливно-энергетический комплекс. 

Франция также является достаточно крупным инвестором, вкладывающим деньги в перерабатывающие предприятия, эта страна имеет довольно большой  объем товарооборота с Россией. Инвестиции со стороны Великобритании равномерно распределяются между топливно-энергетическим комплексом, розничной торговлей, предоставлением различных услуг и химическим производством, транспортом и связью.

Иностранные инвестиции в первом полугодии 2012 года составили 74,8 миллиардов долларов США, что на 14,7% меньше, чем в первом полугодии 2011 года (см.таблицу 4). Вероятнее всего, объем иностранных инвестиций по итогам 2012 года будет существенно выше, так как Сбербанк разместил часть своих акций на международных торговых площадках, что позволило привлечь существенные денежные средства. 

Таблица 4. Поступление  иностранных инвестиций по типам⁹

По различным отраслям экономики иностранные инвестиции распределились следующим образом.  Большая часть инвестиций иностранных компаний в российские предприятия в 1 полугодии 2012 года пришлась на компании, занимающиеся финансовой деятельностью – 29,0 млрд.долларов США.  Второе место по популярности среди иностранных инвесторов занимают обрабатывающие производства – 18,5 млрд.долларов США. Среди  таких предприятий множество заводов, которые занимаются сборкой различных автомобилей. В настоящее время автомобильный рынок на территории нашей страны растет высокими темпами,  при этом более 70 % реализуемых машин собирается на территории Российской Федерации.  

Далее следуют добыча полезных ископаемых – 10,4 млрд.долларов США, оптовая и розничная торговля – 8,7 млрд.долларов США и операции с недвижимостью – 3,7 млрд.долларов США. 

Рис.4. Отраслевая структура иностранных инвестиций в 1 полугодии 2012 года

Иностранные инвестиции в 2012 году не оказали серьезного влияния на большинство макроэкономических показателей в Российской Федерации, где наблюдается умеренный рост большинства показателей. С другой стороны, приток иностранного капитала позволил создать дополнительные рабочие места в целом ряде регионов нашей страны, а также увеличить поступления как в региональные, так и в общероссийские бюджеты.

4. Сравнительный  анализ иностранных инвестиций в России и странах мира

Мировые потоки прямых иностранных инвестиций в 2011 году превысили докризисный уровень. Несмотря на нестабильность развития мировой экономики, прямые иностранные инвестиции согласно данным UNCTAD (Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию) выросли на 17% в 2011 году по сравнению с 2010 годом и достигли 1,5 триллиона долларов США, превысив докризисный показатель (рис.5). На этом фоне контрастом смотрятся промышленное производство и торговля, которые вернулись к докризисным уровням. Согласно оценкам UNCTAD, глобальные прямые иностранные инвестиции в 2013 году приблизятся к пиковому показателю 2007 года. Этот положительный сценарий будет реализован при условии отсутствия любых неожиданных экономических потрясений, которые могут возникнуть под воздействием целого ряда все еще действующих факторов риска.

В 2011 году многие страны продолжили внедрять меры, направленные на дальнейшую либерализацию и снятие барьеров импорта прямых иностранных инвестиций, а также вводить новые меры регулирования прямых иностранных инвестиций.

Рис.5. Мировые потоки прямых иностранных инвестиций, 2007-2011 г.г. (млрд. долларов США)¹⁰

Приток прямых иностранных инвестиций увеличился во всех экономических группах стран – в развитых, развивающихся и странах с переходной экономикой. На развивающиеся страны и страны с переходной экономикой по-прежнему приходится половина мировых прямых иностранных инвестиций, в 2011 году потоки инвестиций в эту категорию стран установили рекордный показатель – 755,4 млрд. долларов США, при этом основной формой инвестирования выступали инвестиции в новые проекты (таблица 5).

В региональном разрезе  наиболее динамичный рост прямых иностранных инвестиций среди развивающихся стран произошел, не как это стало закономерным в последние годы – в Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии (11,4%), а в странах Латинской Америки и Карибского бассейна (34,6%), и в частности в Бразилии (35,3%), Колумбии (113,4%) и оффшорных финансовых центрах, а также в странах с переходной экономикой (30,6%), наряду с Россией в основном за счет ряда крупных инвестиционных сделок в энергетическом секторе России. Инвесторов продолжает интересовать динамично развивающиеся местные потребительские рынки и новые объекты, выставляемые на приватизацию.

Таблица 5. Мировые прямые иностранные инвестиции, трансграничные сделки M&A, инвестиции в новые проекты по регионам и основным странам мира (млрд. долларов США)¹¹