Виды иностранных инвестиций, поступающих в Российскую Федерацию, их качественная и количественная характеристики

 

Объемы инвестиций в новые проекты сокращаются уже третий год подряд, несмотря на оптимистические показатели 1 квартала 2011 г. Учитывая то, что данные по этим инвестициям регистрируются по факту осуществления капиталовложений, а настроения инвесторов начиная со 2 квартала 2011 г. были тесно сопряжены с озабоченностью относительно перспектив развития мировой экономики, на протяжении последующего периода активность инвесторов несколько ослабла. В целом по результатам 2011 г. объемы инвестиций в новые проекты упали на 3%, при этом наибольший вклад в это падение привнесли развитые страны, в то время как в целом по развивающимся странам наблюдался рост инвестиций в новые проекты.

Слияния и поглощения компаний (M&A) – один из самых распространенных путей развития, к которому прибегают в настоящее время большинство даже самых успешных компаний. В зависимости от национальной принадлежности объединяемых компаний выделяют два вида слияний и поглощений: национальные – объединение компаний, находящихся в рамках одного государства, и транснациональные (трансграничные) слияния и поглощения – слияния и поглощения компаний, находящихся в разных странах, приобретение компаний в других странах.

Согласно объявленных  в 2010-2011 г.г. сделок, объемы трансграничных слияний и поглощений резко возросли, особенно в середине 2011 года (табл.5). Основной причиной этого роста послужила активность компаний в осуществлении крупных сделок в развитых странах и странах с переходной экономикой. В обоих регионах важнейшие сделки относились к сектору добывающей промышленности, в то время как в развитых странах наблюдался также рост сделок в сфере фармацевтической промышленности.

В России объем трансграничных сделок вырос с 2,9 млрд.долларов США  в 2010 году до 29 млрд.долларов США в 2011 году. Наиболее крупные сделки по слиянию и поглощению (M&A) в 2011 году представлены в таблице 6.

Таблица 6. Крупнейшие трансграничные сделки по слиянию и поглощению (M&A) в России в 2011 году

Стоимость сделки (млн. долл. США)	Приобретен-ная компания	Сфера деятельности	Страна	Компания-покупатель	Страна компании нового владельца
1 квартал 2011 года
3 800	OAO "Vimm-Bill'-Dann Produkty Pitaniya"	Молочная промышленность	Российская Федерация	PepsiCo Inc	США
2 квартал 2011 года
4 000	OAO "Novatek"	Добыча нефти и природного газа	Российская Федерация	Total SA	Франция
4 квартал 2011года
5 499	OAO "Polimetall"	Добыча золота	Российская Федерация	Polymetal International Plc	Джерси
4 223	OAO "Pervaya Gruzovaya Kompaniya"	Деятельность в сфере железнодорожных  перевозок	Российская Федерация	UCL Holding BV	Нидерланды

 

Однако масштабы иностранных  инвестиций в России значительно  меньше, чем в таких странах, как  Бразилия и Китай.

В борьбе за прямые инвестиции Россия не является лидером даже среди стран БРИК (от первых букв названий стран Бразилия, Россия, Индия, Китай). По итогам 2011 года в страну поступило 50,8 млрд.долларов США, тогда как в Китай – 124,0 млрд.долларов США, а в Бразилию – 65,5 млрд.долларов США. Индия, среди четверки, получила меньше всего прямых иностранных инвестиций – 34,0 млрд.долларов США (см.рис.6).

Рис.6. Прямые иностранные  инвестиции в странах БРИК

(данные Банка России, ЦБ Бразилии, Министерства торговли  Китая, Резервного банка Индии)

По данным UNCTAD, крупнейшим получателем прямых инвестиций в мире являются США (см.таблицу 7). Китай занимает второе место в мире по этому показателю. Россия поднялась с 10 места в 2010 году на 9 место в 2011 году.

Таблица 7. Тор 10 стран по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций

	Млрд.долларов США		Место в рейтинге
	2010	2011	2010	2011
США	228,2	210,7	1	1
Китай	114,7	124,0	2	2
Бельгия	89,0	81,1	3	3
Гонконг	68,9	78,4	4	4
Бразилия	48,4	65,5	7	5
Сингапур	48,6	56,2	6	6
Великобритания	51,8	54,1	5	7
Британские Виргинские острова	49,1	54,0	8	8
Россия	41,2	50,8	10	9
Австралия	36	41	12	10

 

Заключение

Среди важных факторов развития рыночных отношений в России существенное место занимает привлечение иностранного капитала. Привлечение иностранных  инвестиций имеет преимущества:

• государство получает помощь в решении финансовых вопросов;
• дает возможность дополнительного финансирования инвестиционных проектов в масштабах страны;
• способствует росту внутренних инвестиций;
• используется опыт инвесторов;
• дает доступ к новым технологиям и способам организации производственных процессов;
• способствует увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления);
• расширяет экспорт с помощью иностранных партнеров и др.

Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики. Сотрудничество с зарубежными партнерами может дать положительный эффект с точки зрения освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров и др.

За последнее время  наметилась тенденция, благодаря которой  многие инвесторы не выводят денежные средства за рубеж, а реинвестируют  полученную прибыль в различные  российские проекты. Очевидно, что российский рынок во многих сегментах еще не заполнен полностью, поэтому удачливые инвесторы могут получить существенную прибыль, выбрав наиболее интересное для них направление бизнеса.

По мнению многих экспертов, с вступлением России в ВТО  приток прямых иностранных инвестиций в экономику нашей страны существенно увеличится.

Литература

1. Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»
2. Федеральный закон от 25.02.1999 №39-Ф3 (ред. от 24.07.2007) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» 
3. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Иностранные инвестиции. – М.: КНОРУС, 2010
4. Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные инвестиции в России. – М.: Омега-Л, 2009
5. Подшиваленко Г.П. Иностранные инвестиции. – М.: КНОРУС, 2010
6. Пушкин А.В. Правовой режим иностранных инвестиций в Российской Федерации. – М.: Альпина Паблишер, 2012
7. Финансовый менеджмент. Под ред.Е.И.Шохина. – М.: КНОРУС, 2008
8. Сайт Инвестпрофит (деловой вестник инвестора) www.invest-profit.ru
9. Сайт http://inventure.com.ua
10. Сайт Росстата www.gks.ru
11. Сайт РИА-Рейтинг www.riarating

 

 

 

 

 

¹ Подшиваленко Г.П. Иностранные инвестиции. – М.: КНОРУС, 2010

² Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

³ Пушкин А.В. Правовой режим иностранных инвестиций в Российской Федерации. — М.: Альпина Паблишер, 2012

⁴ Сайт Инвестпрофит (деловой вестник инвестора) www.invest-profit.ru

⁵ Сайт Росстата www.gks.ru

⁶ Сайт Росстата www.gks.ru

⁷ Сайт www.riarating.ru

⁸ Сайт Росстата www.gks.ru

⁹ Сайт Росстата www.gks.ru

¹⁰ Сайт http://inventure.com.ua

¹¹ Сайт http://inventure.com.ua