Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

(КобДЗ):

                                            

Где, В-выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг и  прочего имущества за анализируемый  период;

- средняя величина  остатков дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости  отражает количество оборотов дебиторской  задолженности за анализируемы период, т.е. сколько раз она образуется и погашается в течении этого  периода.

2. Коэффициент закрепления средств дебиторской

задолженности (КзДЗ),

Характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

 

Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.

3. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота

дебиторской задолженности  в днях (ПобДЗ):

 

Где, Д – количество дней в анализируемом периоде (30, 90,180, 270, 360).

Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем  для погашения (инкассирования) дебиторской  задолженности. Чем он выше, тем менее  мобильна структуру имущества предприятия. Его рост свидетельствует, как правило, о снижении ликвидности дебиторской  задолженности. ²

В аналитической практике чаще всего используются именно показатель средней продолжительности оборота  дебиторской задолженности.

При анализе оборачиваемости  дебиторской задолженности проводятся:

• Сопоставление оборачиваемости дебиторской задолженности

в днях за анализируемый период с данными предыдущих отчетных периодов, среднеотраслевыми значениями, ожидаемым средним периодом оборачиваемости, рассчитанным исходя из условий договоров;

• Расчет влияния изменения оборачиваемости дебиторской

задолженности на изменение  средней величины дебиторской задолженности.

1.3 Методика анализа кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности, в принципе, строится по тем же направлениям и по той же методике, что и  анализ дебиторской задолженности, т.е. в данном случае необходимо исследовать:

• Динамику общего  объема кредиторской задолженности и

отдельных ее групп и видов;

• Изменение удельного веса каждой группы и конкретного вида

задолженности в общем  объеме кредиторской задолженности;

• Объем и удельный вес просроченных обязательств, в том

числе групп и конкретных их видов, в общем объеме кредиторской задолженности;

• Оборачиваемость кредиторской задолженности в целом, а

также по ее группам и отдельным видам;

• Объем обязательств, сроки, погашения которых наступает в

отчетном периоде, что позволяет сделать выводы о предстоящих платежах по основным видам задолженности и дать прогноз их величины на соответствующий период;

• Прогнозную величину кредиторской задолженности на

соответствующий период.

При анализе состава кредиторской задолженности необходимо определить просроченные виды кредиторской задолженности, их сумма и период просрочки в  днях. Для этого из общего состава  кредиторской задолженности следует  выделить задолженность со сроками  ее нахождения на балансе организации, превышающими сроки, предусмотренные  договорами с поставщиками (подрядчиками) и покупателями, заказчикам (по авансам полученным), трудовыми и коллективными договорами (по оплате труда).

Для характеристики оборачиваемости  кредиторской задолженности используются следующие показатели:³

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(КобКЗ):

 

Где, - средняя величина остатка кредиторской задолженности за анализируемый период;

2. Коэффициент закрепления средств в кредиторской

задолженности (КзКЗ)

 

3. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота

кредиторской задолженности (ПобКЗ)

 

1.4 Основы  сравнительного  анализа дебиторской и кредиторской  задолженности.

В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности

Превышение дебиторской задолженности  над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота  и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения  дорогостоящих кредитов банка и  займов для обеспечения текущей  производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над  дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Сравнительная оценка дебиторской  и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного  периода, проводится, используя данные баланса.

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности важно потому что: дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности, а кредиторская задолженность  является источником покрытия дебиторской  задолженности. Если абсолютная величина дебиторской задолженности превышает  абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и ли требует привлечения дополнительных средств.

Превышение суммы кредиторской задолженности над суммой дебиторской  задолженности более чем в  два раза свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «РЭМИК»

2.1 Краткая характеристика  и основные финансово-экономические показатели ОАО «РЭМИК»

Открытое акционерное  общество «Регионально-Энергетичская  Маркетингово-Инвестиционная  Корпорация»  образованно в 1995 году.

Общество зарегистрировано по адресу:676244, Амурская область, г. Зея, пер. Промышленный, 11.Общество филиалов не имеет.

Численность персонала ОАО  «РЭМИК»  по состоянию на 31 декабря 2011 года составляет 124 человека, среднегодовая  численность составила 117 человек; на 31 декабря 2010 года – численность  составляла 105 человек.

В настоящее время основными  видами деятельности предприятия являются:

• Ремонтно-строительная деятельность (ремонт и

реконструкция, а также техническое обслуживание оборудования и сооружений объектов энергетики);

• Оптовая торговля;
• Оказание прочих услуг.⁴

 

Таблица1 - Основные финансово-экономические  показатели ОАО «РЭМИК»                                                                                                                 

Наименование показателей, тыс.руб	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп роста, (2010/2009),%	Темп роста, (2011/2010),%
Выручка	211626	204962	302577	96,9	147,6
Себестоимость	-187586	-180515	-271194	96,2	150,2
Прибыль/убыток от продаж	24040	24467	31383	101,8	128,3
Прочие доходы	1148	408	839	35,5	205,6
Прочие расходы	-2566	-3139	-6157	122,3	196,1
Прибыль до налогообложения	22679	21806	26338	96,2	120,8
Текущий налог на прибыль	-4886	-5431	-6364	111,2	117,2
Чистая прибыль	17767	16239	20079	91,4	123,6

 

Фактический объем реализованной  продукции составил 302 577 тыс. руб., что  выше предыдущего года на 97595 тыс. руб. или на 47,6% .

Себестоимость реализованной  продукции составила 271 194 тыс. руб.

Прочие доходы в 2011 году составили 839 тыс. руб., что выше 2010 г. на 431 тыс. руб., такой рост обусловлен доходами от прибыли прошлых лет в сумме 419 тыс. руб.

Прочие расходы составили 6 157 тыс. руб., что на 96,1% больше чем  в 2010 году.

За 2011 год Обществом получена чистая прибыль в размере 20 079 тыс. рублей, что выше по сравнению с 2010 годом на 3 840 тыс. рублей (или 23,6 %).

2.2 Анализ финансового  положения ОАО «РЭМИК»

2.2.1 Анализ динамики  и структуры имущества и источников  его формирования ОАО «РЭМИК»

 

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования ОАО «РЭМИК»  ⁵                              

Показатели	На 31.12.2009		На 31.12.2010		На 31.12.2011		Отклонение(2011от 2010)
	Тыс. руб	%,к валюте баланса	Тыс. Руб	%,к валюте баланса	Тыс. руб	%,к валюте баланса	Тыс. Руб	%
Актив
I.Внеоборотные активы
*основные средства	28237	43,27	37408	44,78	53715	36,71	+16307	+143,5
*отложенные налоговые  активы	10	0,02	25	0,03	34	0,02	+9	+136
*прочие внеоборотные  активы	0	0	0	0	72	0,05	+72	+100
ИТОГ  по разделу I	28247	43,29	37433	44,81	53821	36,79	+16388	+143,8
II. Оборотные активы
*Запасы	5603	8,59	11742	14,06	6098	4,17	-5644	-51,93
*НДС по приобретенным  ценностям	0	0	0	0	0	0	0	0
*Дебиторская задолженность	18613	28,51	23102	27,66	64965	44,4	+41863	+281,2
*Денежные средства	11071	16,96	9752	11,67	18118	12,38	+8366	+185,8
*Прочие оборотные активы	1726	2,64	1500	1,8	3303	2,26	+1803	+220,2
ИТОГО по разделу II	37013	56,71	46096	55,19	92484	63,21	+46388	+200,6
БАЛАНС	65260	100	83529	100	146305	100	+62776	+175,2
Пассив
III. Капитал и резервы
1	2	3	4	5	6	7	8	9
*Уставный капитал	300	0,46	300	0,36	300	0,21	0	0
*переоценка внеоборотных  активов	1	0,002	1	0,001	1	0,0006	0	0
*Резервный капитал	93	0,14	93	0,11	93	0,06	0	0
*Нераспределенная прибыль	43143	66,11	63098	75,554	78191	53,44	+15093	+123,92
ИТОГ по разделу III	43537	66,7	63492	76,01	78585	53,711	+15093	+123,77
IV. Долгосрочные обязательства
*отложенные налоговые  обязательства	85	0,13	236	0,28	136	0,09	-100	-57,6
ИТОГ по разделу IV	85	0,13	236	0,28	136	0,09	-100	-57,6
V. Краткосрочные обязательства
*Кредиторская задолженность	17620	26,99	15448	18,49	63161	43,17	+47713	+408,9
*Оценочные обязательства	3716	5,69	3705	4,44	4148	2,84	+443	+111,96
*Прочие обязательства	302	0,46	648	0,78	275	0,19	-373	-42,44
ИТОГ по разделу IV	21638	33,16	19801	23,71	67584	46,19	+47783	+341,3
БАЛАНС	65260	100	83529	100	146305	100	+62776	+175,2