Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Из таблицы 9 видно, что средняя продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности  в 2010 и 2011 году ниже, чем в 2009 году. Снижение означает, что структура имущества  предприятия стала более мобильно. В 2011 году отмечается опять рост данного  коэффициента, что свидетельствует  о снижении ликвидности дебиторской  задолженности. 

 

3.2 Анализ динамики, структуры и оборачиваемости  кредиторской задолженности ОАО  «РЭМИК»

В составе краткосрочной  кредиторской задолженности отражены задолженность поставщикам и  подрядчикам; по авансам полученным; по оплате труда; задолженность перед  бюджетом и внебюджетными фондами и прочая задолженность.

 

Таблица 10 – Структура кредиторской задолженности ОАО «РЭМИК»⁸

Наименование статьи	31.12.2009		31.12.2010		31.12.2011		Отклонение (2011 от 2010)	Темп роста(2011/2010)
	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%
Поставщики и подрядчики	4909	27,86	4271	27,65	23303	36,89	+19032	545,6
Покупатели и заказчики	4708	26,72	762	4,93	19475	30,83	+18713	2555,8
Налоги и сборы	4055	23,01	5542	35,88	14723	23,31	+9181	265,7
Социальное страхование  и обеспечение	684	3,88	627	4,06	1124	1,78	+497	179,3
Оплата труда	3159	17,93	4003	25,9	4407	6,98	+404	110,1
Прочие дебиторы и кредиторы	105	0,6	243	1,57	129	0,2	-114	53,1
ИТОГО	17620	100	15448	100	63161	100	+47713	408,9

 

Кредиторская задолженность  в течении отчетного года значительно  возросла, увеличение составило 47713 тыс. руб. При этом изменилась и структура задолженности. По статям наблюдается следующая картина:

• Рост  задолженности перед поставщиками и подрядчиками в

сумме 19032 тыс. руб.

• Задолженность по оплате труда возросла на 404 тыс. руб., вся

задолженность является текущей.

• Рост задолженности перед внебюджетными фондами связан с

Увеличение в 2011 году ставок тарифов страховых взносов с 26% до 34%.

• Задолженность перед бюджетом возросла на 9181 тыс. руб.

 

 

Таблица 11 – Показатели кредиторской задолженности ОАО «РЭМИК»⁹

Наименование коэффициента	Формула	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение (2010 от 2009)	Отклонение (2011 от 2010)
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		7,7	12,4	6,3	4,7	-6,1
Коэффициент закрепления  средств в кредиторской задолженности		0,13	0,08	0,16	-0,05	0,08
Средняя продолжительность (длительность) одного оборота кредиторской  задолженности		47	29	67	-18	38

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2010 году вырос с 7,7 до 12,4 в 2010 году, это означает, что компания стала быстрее рассчитываться со своими поставщиками. В отчетном году данный показатель снизилась почти  до уровня в 2009 году и составляет 6,3. Данной снижение может означать, что у компании возникли проблемы с оплатой счетов, так же снижение данного показателя может означать организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

В 2009 и 2011 году коэффициент  закрепления кредиторской задолженности  находится примерно на одном уровне (0,16 и 0,13 соответственно) в 2010 году данный коэффициент значительно ниже, чем  в отчетном, это свидетельствует  о том, что предприятие более  эффективно использовало оборотные  средства.

Из таблицы 11 заметно, что  средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в 2010 году значительно снизилась до 29,04 по отношению к 2009 году, но в 2011 году этот показатель начинает расти.

 

3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности ОАО  «РЭМИК» 

Таблица 12 – сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «РЭМИ»  за 2011 год

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
Поставщики и подрядчики	3648	23303		19655
Покупатели  и заказчики	60301	19475	40826
Налоги и сборы	0	14723		14723
Социальное страхование  и обеспечение	0	1124		1124
Оплата труда	0	4407		4407
Прочие дебиторы и кредиторы	1016	129	887
ИТОГО	64965	63161	1804

 

Данные таблицы 12 свидетельствую, о превышении дебиторской задолженности  над кредиторской по состоянию на конец 2011 года на сумму 1804 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над  кредиторской наблюдается по следующим  позициям:

• Покупатели заказчики на сумму 40828 тыс. руб.;
• Прочие дебиторы и кредиторы на сумму 887 тыс. руб.

Исключение составило, превышение кредиторской задолженности над  дебиторской по поставщикам и  подрядчикам (19655 тыс. руб.); налоги и  сборы (14723 тыс. руб.); социальное страхование (1124 тыс. руб.) и по оплате труда (4407 тыс. руб.).

Данное превышение свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

4 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «РЭМИК»

Политика управления дебиторской  задолженностью представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции  и заключающейся в оптимизации  общего размера этой задолженности  и обеспечении своевременной  ее инкассации.

Задачами управления дебиторской  задолженностью являются:

1. выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
2. определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
3. уменьшение бюджетных долгов;
4. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

В настоящее время общая  сумма дебиторской задолженности  предприятия составляет 64965 тыс. руб., в сравнении с 2009 годом - 18613тыс. руб. дебиторская задолженность имеет тенденцию увеличения.

Для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к "омертвению" оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в  области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию  системы управления дебиторской  задолженностью:

1. исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска ;
2. использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
3. формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
4. определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
5. формирование условий обеспечения взыскания просроченной задолженности;
6. формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
7. использование современных форм рефинансирования задолженности;

Для повышения эффективности  управления дебиторской задолженностью на ОАО «РЭМИК» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и

соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности, так  как значительное повышение дебиторской  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

2 уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными

покупателями.

2. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

В процессе развития у организации  по мере пополнения ее финансовых обязательств возникает потребность в привлечении  новых заемных средств. Источники  и эффективные формы привлечения  заемных средств многообразны и  зависят от потребностей организации  на различных этапах ее деятельности.

Потребность в привлечении  заемных средств, а также оценка эффективности их использования  организацией определяются в процессе аналитических исследований путем изучения динамики общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде, сопоставления темпов этой динамики с темпами прироста суммы собственных финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей величины активов организации.

Важную роль для обеспечения  нормального производственного  процесса имеет состав заемных средств: финансового и товарного кредита, внутренней кредиторской задолженности  в общей сумме заемных средств, используемых организацией. Они являются частью источников формирования активов  организации, и в зависимости  от сочетания заемных и собственных  источников финансовых ресурсов организация  вырабатывает свою политику финансирования.

Привлечение заемных средств  в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению  финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге  приводит к выплате штрафов и  ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе деятельности предприятия необходимо проводить  анализ состава, давности появления  кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования  просроченной задолженности поставщикам  ресурсов, персоналу предприятия  по оплате труда, бюджету, определить сумму  выплаченных пеней за просрочку  платежей.