Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2013 в 21:19, курсовая работа
Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее управления. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства, текущие планы и стратегические программы.
Цель курсовой работы – проведение анализа финансовой устойчивости, расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОАО «Газавтоматика» и на основании этого определение финансового состояния анализируемой организации.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………. 3
ГЛАВА 1 ХАРАКТЕРИСТИКА И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………… 5
1.1 Сущность и виды финансовой устойчивости …………………………... 5
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия …….. 9
1.3 Порядок формирования и расчета системы показателей финансовой
устойчивости ………………………………………………………………...... 12
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО
«ГАЗАВТОМАТИКА» ……………………………………………………….. 17
2.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Газавтоматика» ….. 17
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО
«Газавтоматика» ……………………………………………………………… 20
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Газавтоматика» ……………. 22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………. 26
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….. 28
- экспертиза проектов, разработок
систем и средств
- комплектация объектов
ОАО «Газпром» оборудованием
для создания
Общество также осуществляет другие виды деятельности, к которым относится и сдача имущества в аренду.
В состав Совета директоров ОАО «Газавтоматика» входит десять человек, среди которых главный бухгалтер, начальники и заместители ряда департаментов, заместители генерального директора по различным вопросам.
Среднесписочная численность сотрудников Общества составила 570 человек в 2009 году по сравнению с 2008 годом, когда эта цифра равнялась 356.
Для более полной характеристики
финансово-экономической
Таблица 1 – Сравнительный анализ отчета о прибылях и убытках
Показатель |
За отчетный период, тыс. руб. |
За аналогичный период предыдущего года, тыс. руб. |
Отклонение, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ |
10970392 |
5004126 |
219,23% |
в т. ч. от продажи: разработка, производство спец. средств измерений и систем автоматики |
10906707 |
4947055 |
220,47% |
предоставление имущества в аренду |
63685 |
57071 |
111,59% |
Себестоимость проданных товаров, работ |
10436633 |
4626886 |
225,56% |
в т.ч. проданных: разработка, производство спец. средств измерений и систем автоматики |
10424243 |
4616495 |
225,80% |
предоставление имущества в аренду |
12390 |
10391 |
119,24% |
Валовая прибыль |
533759 |
377240 |
141,49% |
Коммерческие и управленческие расходы |
330153 |
292203 |
112,99% |
Прибыль от продаж |
203606 |
85037 |
239,43% |
Прочие доходы |
90889 |
200710 |
45,28% |
(продолжение таблицы 1)
1 |
2 |
3 |
4 |
Прочие расходы |
189940 |
289892 |
65,52% |
Прибыль до налогоблажения |
122372 |
115848 |
105,63% |
Чистая прибыль |
86272 |
83481 |
103,34% |
Данные таблицы 1 показывают, что ОАО «Газавтоматика» в отчетном периоде получило выручку от продажи своих товаров на сумму 10 970 392 тыс. руб., что на 119 % больше, чем в прошлом отчетном периоде. Это говорит о том, что предприятие за последний год наращивало свое и производство и смогло реализовать значительно больше продукции, чем в прошлом отчетном периоде. Основную долю выручки предприятие получает за счет разработки, производства, внедрения и поставки специальных средств измерений и систем автоматики. Незначительная доля выручки (63 685 тыс. руб. или 0,6 %) приходится на доходы от сдачи имущества в аренду.
Из таблицы видно также, что и валовая прибыль растет, увеличиваясь с 377 240 тыс. руб. до 533 759 тыс. руб., т. е. на 41,5 %. В связи со значительным увеличением производства и реализации продукции значительно сокращается доля коммерческих и управленческих расходов, которая в прошлом отчетном периоде составляла 5,8 % от выручки, а в этом составила только 3 %. Это позволило увеличить прибыль от продаж на 140 %. Сократились прочие доходы и расходы, и в итоге предприятие получило чистую прибыль в размере 86 272 тыс. руб. Это составляет незначительное увеличение по сравнению с прошлым отчетным периодом на 3,34 %.
Таким образом, анализируя в целом деятельность предприятия за последний год, можно говорить о положительной динамике, увеличении основных показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние организации. Обществу удалось значительно увеличить объемы производства и реализации продукции. Однако прибыль при этом увеличилась незначительно, что связано со значительным сокращением прочих доходов предприятия и рядом других факторов.
2.2 Вертикальный и горизонтальный
анализ бухгалтерского баланса
Одной из составляющих анализа
финансового состояния
Вертикальный анализ баланса – это определение структуры итоговых финансовых показателей с одновременным выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. [5, 244]
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Проведем данный анализ на основании данных бухгалтерского баланса на 31.12.2009 г. ОАО «Газавтоматика».
Таблица 2 – Сравнительный аналитический баланс
Наименование статьи |
На начало года |
На конец года |
Изменения | ||||
Абсо-лютные величи-ны |
Относи-тельные величи-ны |
Абсо-лютные величи-ны |
Относит-ельные величи-ны |
В абсо-лютных величи-нах |
в структу-ре |
темпы роста, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Внеоборотные активы | |||||||
Нематериальные активы |
0 |
0 |
8994 |
0,001 |
8994 |
0,001 |
100 |
Основные средства |
312537 |
0,07 |
350595 |
0,04 |
38058 |
-0,030 |
112,18 |
(продолжение таблицы 2)
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Долгосрочные фин. вложения |
54690 |
0,01 |
109382 |
0,01 |
54692 |
0,000 |
200,00 |
Итого по разделу 1 |
390978 |
0,09 |
481623 |
0,06 |
90645 |
-0,032 |
123,18 |
2. Оборотные активы | |||||||
Запасы |
385278 |
0,09 |
270980 |
0,03 |
-114298 |
-0,055 |
70,33 |
Дебиторская задолженность (до 12 мес) |
3328174 |
0,74 |
7895309 |
0,91 |
4567135 |
0,163 |
237,23 |
Краткосрочные фин. вложения |
6500 |
0,001 |
2800 |
0,0003 |
-3700 |
-0,001 |
43,08 |
Денежные средства |
366039 |
0,08 |
67467 |
0,01 |
-298572 |
-0,074 |
18,43 |
Итого по разделу 2 |
4089557 |
0,91 |
8237824 |
0,94 |
4148267 |
0,032 |
201,44 |
3. Капитал и резервы | |||||||
Уставный капитал |
1559 |
0,0003 |
1559 |
0,0002 |
0 |
0,000 |
100,00 |
Нераспределенная прибыль |
542239 |
0,12 |
616726 |
0,07 |
74487 |
-0,050 |
113,74 |
Итого по разделу 3 |
629540 |
0,14 |
703340 |
0,08 |
73800 |
-0,060 |
111,72 |
4. Долгосрочные обязательства | |||||||
Отложенные налоговые обязательства |
9051 |
0,002 |
7525 |
0,001 |
-1526 |
-0,001 |
83,14 |
5. Краткосрочные обязательства | |||||||
Займы и кредиты |
450000 |
0,10 |
600000 |
0,07 |
150000 |
-0,032 |
133,33 |
Кредиторская задолженность |
3391914 |
0,76 |
7408555 |
0,85 |
4016641 |
0,093 |
218,42 |
Итого по разделу 5 |
3841944 |
0,86 |
8008582 |
0,92 |
4166638 |
0,061 |
208,45 |
Проведя данный анализ, я могу сделать вывод о том, что наибольшую долю в активе и пассиве баланса составляют дебиторская и кредиторская задолженность соответственно (74 % и 76 % в валюте баланса). На конец периода эта цифра только растет, достигая 91 % (по дебиторской задолженности) и 85 % (по кредиторской). Отрицательным моментом являются темпы роста данных статей баланса, превышающие 200 %. Однако, на наш взгляд, пропорциональное увеличение данных показателей позволяют предприятию компенсировать это отрицательное влияние, т. е. рост этих статей баланса говорит об увеличение оборотов предприятия. Из таблицы видно, что основная задолженность у Общества перед поставщиками и подрядчиками, а у покупателей и заказчиков перед данным Обществом. На предприятии денежные средства постоянно находятся в работе, как только оно получает от покупателей суммы долгов, незамедлительно оно их перечисляет своим поставщикам. Это является одной из причин уменьшения денежных средств на расчетных счета, в кассе и др. (с 8% до 1 % в валюте баланса).
Среди заемных средств можно также отметить краткосрочные займы и кредиты, которыми пользуется предприятие, их величина к концу 2009 года увеличивается с 450 млн руб. до 600 млн руб. Нераспределенная прибыль ОАО «Газавтоматика» также занимает значительную часть в валюте баланса (12 %). Однако, увеличиваясь к концу отчетного периода до 616 726 000 руб., доля ее все-таки сокращается до 7 %.
Таким образом, видно, что в целом баланс предприятия увеличился значительно (с 4 480 535 тыс. руб. до 8 719 447 тыс. руб.), т. е. темп роста составляет 195 %. Это значит, что предприятие в целом сработало за год очень успешно, значительное увеличение оборотов говорит, что оно конкурентоспособно и находится на стадии подъема.
2.3 Анализ финансовой
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует несколько типов финансовой устойчивости. Для того, чтобы определить к какому из них относится анализируемая организация, необходимо рассчитать следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств
СОС₀ = 629 540 – 390 978 = 238 562 тыс. руб.
СОС₁ = 703 340 – 481 623 = 221 717 тыс. руб.
2. Наличие собственных
и долгосрочных заемных
СД₀ = 238 562 +9 051 = 247 613 тыс. руб.
СД₁ = 221 717 + 7 525 = 229 242 тыс. руб.
3. Общая величина основных
источников формирования
ОИ₀ = 247 613 + 450 000 = 697 613 тыс. руб.
ОИ₁ = 229 242 + 600 000 = 829 242 тыс. руб.
Проведенные расчеты показывают, что для ОАО «Газавтоматика» соблюдается неравенство З < СОС + Зс, где З – запасы, увеличенные на сумму НДС (З₀ = 388 844; З₁ = 270 980), 388 844 < 238 562 + 450 000 – на начало периода и 270 980 < 221 717 + 600 000 – на конец периода. Это свидетельствует о нормальной устойчивости финансового состояния предприятия.
Для проведения более полного анализа финансовой устойчивости ОАО «Газавтоматика» рассчитаем ряд коэффициентов.
1. Коэффициент финансовой независимости:
k₁ = 629 540 / 4 480 535 = 0, 14 – на начало периода
k₁ = 703 340 / 8 719 447 = 0, 08 – на конец периода
Это означает, что доля собственных средств в валюте баланса составляет всего 14 % на начало периода и 8 % на конец. Если исходить из общепринятого показателя в 50 %, то полученный коэффициент ОАО «Газавтоматика» достаточно низкий. Однако на практике предприятию, возможно, эти 50 % и не нужны, так как вероятность того, что все кредиторы в один момент предъявят ему требования по выплате долгов, очень мала. А имея такой показатель, организация получает денежные средства в работе, а не лежащие мертвым грузом на расчетных счетах. Если организация захочет увеличить коэффициент финансовой независимости, то ей необходимо будет увеличить 3 раздел баланса. Целесообразно увеличивать только прибыль, что сделать тоже непросто и зависит это от многих факторов; а увеличение уставного, резервного или добавочного капитала не приведет в краткосрочном периоде к повышению эффективности деятельности предприятия.
2. Финансовый рычаг (леверидж):
k₂ = (9 051 + 3 841 944) / 629 540 = 6, 12 – на начало периода
k₂ = (7 525 + 8 008 582) / 703 340 = 11, 4 - на конец периода
Данный показатель непосредственно
связан с предыдущим, также показывает
соотношение заемных и
3. Коэффициент обеспеченности
оборотных активов
k₃ = (629 540 + 9 051 – 390 978) / 4 089 557 = 0, 06 – начало периода
k₃ = (703 340 + 7 525 – 481 623) / 8 237 824 = 0, 03 – на конец периода
Данный коэффициент для Общества также получился значительно ниже нормы. Это означает, что предприятие зависимо от заемных средств и может покрыть оборотные активы собственными средствами только на 6 % в начале отчетного периода и на 3 % в конце. Несмотря на это, свои запасы собственными средствами фирма покрывает полностью.
4. Коэффициент маневренности:
k₄ = (629 540 – 390 978) / 629 540 = 0, 38 – на начало периода
k₄ = (703 340 – 481 623) / 703 340 = 0, 32 – на конец периода
Рассчитанный коэффициент
маневренности получился
Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия