Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ООО "НГК "ИТЕРА"

Расчет влияния количества проданной продукции на суммы прибыли от продаж можно рассчитать следующим образом:

∆П^кол-во = ( (В₁ - В₀ - ∆В^Ц) *R_{продаж 0})) /100 = ( (40474422 - 29695424 - 8094885) *14,1/100 = 378460 тыс. руб. (2.5.)

Таким образом, увеличение физического объема реализации привело к приросту прибыли на 378460 тыс. руб. В данном случае прирост качественного фактора (увеличение цен реализации) намного больше прироста количественного фактора (увеличения физического объема).

Расчет влияния фактора себестоимость проданной продукции осуществляется следующим образом:

∆П^С = (В₁* (УС₁ - УС₀) /100, (2.6.)

где УС₁ и УС₀ - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах по отношению к выручке.

∆П^С = 40474422* (44,3% - 46,3%) /100 = - 809488 тыс. руб.

При анализе нужно учитывать, что расходы являются факторами обратного влияния по отношению к прибыли.

Снижение удельного веса себестоимости в 2008 году привело к экономии 809488 тыс. руб. и соответственно увеличению прибыли от продаж на 809488 тыс. руб.

Расчет влияния фактора коммерческие расходы.

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

∆П^КР = (В₁* (УКР₁ - УКР₀)) 100, (2.7.)

где УКР₁ и УКР₀ - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисных периодах.

∆П^КР = (40474422* (30,8% - 34,5%)) /100 = - 1497554 тыс. руб. (2.8.)

В 2008 году доля коммерческих расходов по отношению к выручки также снизилась, что позволило предприятию увеличить за счет этого прибыль от продаж на 1497554 тыс. руб.

6. Расчет влияния фактора управленческих расходов.

∆П^УР = (В₁* (УУР₁ - УУР₀)) 100, (2.9.)

где УУР₁ и УУР₀ - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисных периодах.

∆П^УР = (40474422* (3,2% - 5,1%)) /100 = - 769014 тыс. руб (2.10)

В отчетном периоде управленческие расходы снизились в абсолютном и относительном вырражении, что привело к увеличению прибыли на 769014 тыс. руб.

Прибыль за 2008 выросла на 4,59 млрд руб. Анализируя полученные результаты, можно отметить то, что наибольшее влияние на прирост прибыли в 2008 году оказало повышение среднего уровня цен почти на 25% (прибыль увеличилась 1,14 млрд рублей). Другим фактором, который оказал наиболее существенное влияние на прибыль, являются коммерческие расходы. Хотя в 2008 году в абсолютном выражении они выросли, но снижение их удельного веса по отношению к выручке позволило сэкономить, и следовательно увеличить прибыль от продаж на 1,49 млрд руб.

Также к увеличению прибыли привело снижение относительного уровня себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов по отношению к выручки на 0,81 и 0,77 млрд рублей соответственно. Увеличение же физического объема реализации оказало наименьшее по сравнению с остальными факторами и привело к приросту на 0,38 млрд руб.

2.4 Анализ прибыли до налогообложения методом цепных подстановок

По сравнению с прибылью от продаж, на прибыль до налогообложения (бухгалтерскую прибыль), помимо выручки от реализации, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, также оказывают влияние такие факторы, как проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы и прочие расходы.

Учитывая все вышеуказанные факторы, можно записать факторную модель:

П_{до н/о}= В - С - КР - УР + %кП - %кУ + Д_{от участия} + ПД – ПР

где В - выручка от реализации;

С - себестоимость проданной продукции;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы;

%кП - проценты к получению;

%кУ - проценты к уплате;

Д_{от участия} - доходы от участия в других организациях;

ПД - прочие доходы, в том числе проценты к получению;

ПР - прочие расходы, в том числе проценты к уплате;

Изменение бухгалтерской прибыли за два года составило:

∆П_{до н/о}=П₂₀₀₈ - П_{2007 =} 5110440 - 3973267 = 1137173 тыс. руб. (2.11)

Таким образом, прибыль в 2008 году увеличилась на 28,6%.

Применяя к данной модели метод цепных подстановок, можно определить, какие факторы оказали наибольшее и наименьшее влияние на формирование прибыли до налогообложения. Для этого последовательно будем заменять базисные значения каждого фактора на отчетные. В итоге получим последовательность моделей

Формирование прибыли в 2007 году:

П_{до н/о 2007} (В₂₀₀₇, С₂₀₀₇, КР₂₀₀₇, УР₂₀₀₇ %кП₂₀₀₇, %кУ₂₀₀₇, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 29695424 - 13750633 - 10245225 - 1507248 + 771586 - 1302533 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 3973267 тыс. руб. (2.12)

Заменяя в модели базисное значение выручки от реализации на отчетное получим:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₇, КР₂₀₀₇, УР₂₀₀₇ %кП₂₀₀₇, %кУ₂₀₀₇, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 13750633 - 10245225 - 1507248 + 771586 - 1302533 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 14752265 тыс. руб. (2.13)

∆П_в = 14752265 - 3973267 = 10778998 тыс. руб.

Данное значение говорит о том, что прирост выручки в 2008 году на 36,3% привел к приросту прибыли на 10778998 тыс. руб., однако при этом не учитывается влияние всех остальных факторов.

При замене в модели следующего фактора, себестоимость реализованной продукции, она примет вид:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₇, УР₂₀₀₇ %кП₂₀₀₇, %кУ₂₀₀₇, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 10245225 - 1507248 + 771586 - 1302533 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 10569134 тыс. руб. (2.15)

∆П_с = 10569134 - 14752265 = - 4183131 тыс. руб.

Увеличение себестоимости продукции в 2008 году привело к снижению прироста прибыли на 4183131 тыс. руб.

Затем определяется влияние коммерческих расходов на величину прибыли:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₇ %кП₂₀₀₇, %кУ₂₀₀₇, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1507248 + 771586 - 1302533 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 8330652 тыс. руб. (2.16)

∆П_кр = 8330652 - 10569134 = - 2238482 тыс. руб

Увеличение коммерческих расходов привело к дополнительному снижению прироста прибыли до налогообложения на 2238482 тыс. руб.

Влияние изменения управленческих расходов на прибыль:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₈ %кП₂₀₀₇, %кУ₂₀₀₇, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1284530 + 771586 - 1302533 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 8553370 тыс. руб. (2.17)

∆П_ур = 8553370 - 8330652 = 222718 тыс. руб.

В 2008 году снижение управленческих расходов на 14,8% привело к приросту прибыли на 222718 тыс. руб.

К увеличению прибыли также должно привести увеличение суммы процентов к получению почти в 1,5 раза, которые складываются из процентов по банковским вкладам и процентам по предоставленным организацией займам.

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₈ %кП₂₀₀₈, %кУ₂₀₀₇, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1284530 + 1200583 - 1302533 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 8982367 тыс. руб. (2.18)

∆П_%кП = 8982367 - 8553370 = 428997 тыс. руб.

На 428997 тыс. руб. увеличилась прибыль до налогообложения за счет рост процентов к получению.

Влияние изменения процентов к уплате:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₈ %кП₂₀₀₈, %кУ₂₀₀₈, Д_{от участия2007}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1284530 + 1200583 - 2105080 + 2855 + 6525015 - 6215974 = 8179820 тыс. руб. (2.19)

∆П_%кУ = 8179820 - 8982376 = - 802556 тыс. руб.

Прибыль снизилась на 802558 тыс. руб. за счет увеличения процентов к уплате.

Влияние увеличения доходов от участия в других организациях приведет к незначительному увеличению прибыли, хотя в относительном выражении их величина выросла почти в 24 раза, их абсолютное значение по сравнению с другими факторами мало.

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₈ %кП₂₀₀₈, %кУ₂₀₀₈, Д_{от участия2008}, ПД₂₀₀₇, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1284530 + 1200583 - 2105080 + 70341 + 6525015 - 6215974 = 8247306 тыс. руб. (2.20)

∆П_{Д от участия} = 8247306 - 8179820 = 67486 тыс. руб.

 

При замене следующего фактора, прочие доходы, модель примет вид:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₈ %кП₂₀₀₈, %кУ₂₀₀₈, Д_{от участия2008}, ПД₂₀₀₈, ПР₂₀₀₇) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1284530 + 1200583 - 2105080 + 70341 + 18280428 - 6215974 = 20002719 тыс. руб. (2.21)

∆П_ПД = 20002719 - 8247306 = 11755413 тыс. руб.

Значительное увеличение прочих доходов привело к приросту прибыли в 2008 году на 11755413 тыс. руб., однако при этом не учитываются прочие расходы, которые также значительно возросли.

Влияние последнего фактора, прочие расходы, определяется по формуле:

П_{до н/о} (В₂₀₀₈, С₂₀₀₈, КР₂₀₀₈, УР₂₀₀₈ %кП₂₀₀₈, %кУ₂₀₀₈, Д_{от участия2008}, ПД₂₀₀₈, ПР₂₀₀₈) = 40474422 - 17933764 - 12483707 - 1284530 + 1200583 - 2105080 + 70341 + 18280428 - 21108253 = 5110440 тыс. руб. (2.22)

∆П_ПР = 5110440 - 20002719 = - 14892279 тыс. руб.

Таким образом, учитывая все факторы, которые оказали влияние на формирование прибыли до налогообложения, можно разложить изменение прибыли на приращения, которые были вызваны каждым из факторов:

∆П = П₂₀₀₇ ± ∆В ± ∆С ± ∆КР ± ∆УР ±∆%кП ± ∆%кУ ± ∆Д_{от участия} ± ∆ПД ± ∆ПР = 3973267 + 10778998 - 4183131 - 2238482 +222718 + 428997 - 802556 + 67486 + 11755413 - 14892279 = 5110440 тыс. руб.

2.5 Анализ рентабельности

На основании данных отчетности ООО "НГК "ИТЕРА" оценивается эффективность использования ресурсов и эффективность работы предприятия. Анализируются показатели рентабельности производственной деятельности, продаж, рентабельности активов и собственного капитала.

Рентабельность производственной деятельности, или рентабельность издержек, характеризует эффективность использования ресурсов в основном производстве:

R_{произв. 2007} = П_реализ/З_рп = 4192318/ (13750633 + 10245225 + 1507248) = 0,164 или 16,4%; (2.23)

R_{произв. 2008} = 8772421/ (17933764 + 12483707 + 1284530) = 0,277 или 27,7%.

∆R_{произв.} = 27,7% - 16,4% = 11,3%.

В 2008 году производственные службы предприятия стали работать более эффективно, то есть более прибыльно. Учитывая результаты факторного анализа прибыли от продаж, а также столь резкий скачок рентабельности можно утверждать, что такой рост рентабельности производственной деятельности стал возможен, в больше степени благодаря увеличению отпускных цен и снижению производственных затрат, и в меньшей степени этому способствовало увеличение физического объема реализации.

Рентабельность продаж:

R_{продаж. 2007} = П_рп/В = 4192318/29695424 = 0,141 или 14,1%. (2.24)

R_{продаж. 2008} = 8772421/40474422 = 0,217 или 21,7%.

∆R_продаж = 21,7% - 14,1% = 7,6%.

Рентабельность продаж также увеличилась, так как темп прироста прибыли (109,2%) значительно превышает темп прироста выручки (36,3%).

Показатели рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж свидетельствуют о том, что в 2008 году эффективность работы по основному виде деятельности заметно улучшилось, о чем свидетельствуют увеличение показателей рентабельности и возросшие показатели выручки и прибыли от продаж.

Рентабельность активов, характеризующая доходность имущества предприятия, определяется по формуле:

R_{активов2007} = П_{до н/о}/А_сред. = 3973267/ (0,5* (25979719 + 29985422)) = 0,142 или 14,2% (2.25)

R_{активов2008} = 5110440/ (0,5* (29985422 + 37747956)) = 0,151 или 15,1%.

∆R_{активов} = 15,1% - 14,2% = 0,9%.

Рентабельность активов в 2008 году возросла на 0,9%, что является положительным моментом, так как имущество предприятия стало использоваться более эффективно.

Для целей анализа эффективности работы предприятия можно также сравнить темпы роста чистой прибыли, выручки и темп роста средней величины активов за период.

Таблица 2.3 Темпы роста чистой прибыли, выручки и активов

Показатель	2007 год	2008 год	Темп роста, %
1	2	3	4
Средняя величина активов	27982571	33866689	121,0%
Выручка от реализации	29965424	40474422	136,3%
Чистая прибыль	2934248	3742907	127,6%

 

В идеале должно соблюдаться правило:

Т_ЧП > Т_{выручка} > Т_активы; (2.26)

Темп роста чистой прибыли должен быть больше темпа роста выручки, а темп роста выручки должен быть больше темпа роста активов. В данном случае у предприятия указанное соотношение полностью не соблюдается:

Т_{выручка} = 136,3% > Т_ЧП = 127,6% > Т_активы = 121,0%;

Это говорит о том, что рост финансовых результатов вызван ростом цен, объемом продаж и снижением производственной себестоимости. Темп роста чистой прибыли, хотя и выше темпа роста активов, но он ниже темпа роста выручки, что говорит о том, что предприятию нужно более рационально использовать налоговую политику.

Рентабельность собственного капитала является важным показателям для потенциальных и реальных собственников бизнеса и для кредиторов, так как позволяет судить об эффективности использования собственного капитала и сравнивается с альтернативными вложениями (например, с размещением денежных средств на депозит в банке).

R_СК2007 = ЧП/СК_сред = 2934248/ (0,5* (9376819 + 10953329)) = 0,289 или 28,9% (2.27)

R_СК2008 = 3742907/ (0,5* (10953329 + 11164309)) = 0,338 или 33,8%

∆R_СК = 33,8% - 28,9% = 4,9%.

Рентабельность собственного капитала имеет довольно высокое значение и за анализируемый период возросла на 4,9%. Это является безусловно положительным моментом, который говорит об эффективности вложений средств собственников, особенно учитывая тот факт, что за 2008 год величина собственного капитала также увеличивалась.

Для более детального рассмотрения причин, которые оказали воздействие на увеличения рентабельности собственного капитала, используется трехфакторная модель Дюпона, которая имеет вид:

R_СК2007 = ЧП/СК = (ЧП/В) * (В/А_сред) * (А_сред/СК).

В модели Дюпона рентабельность собственного капитала представляется как произведение нормы прибыли, оборачиваемости активов и коэффициента капитализации и позволяет определить, какой из факторов больше или меньше повлиял на изменение рентабельности. Среди факторов выделяют:

операционную рентабельность измеряется как норма прибыли - ЧП/В;

эффективность использования активов измеряется как оборачиваемость активов - В/А_сред;