Инвестиционный потенциал

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………...3

 

1. Инвестиционный потенциал

     1.1 Понятие инвестиций и инвестиционного потенциала……………………..4

     1.2 Виды инвестиций……………………………………………………………..5

     1.3 Характеристика инвестиционного потенциала экономики………………..8

     1.4 Роль инвестиционного потенциала………………………………………...10

 

2. Реализация  инвестиционного потенциала в современной российской экономике

     2.1. Внутренние источники инвестиций в России…………………………….12

     2.2.внешние  источники инвестиций…………………………………………...15

    2.3. Инвестиционный потенциал регионов России…………………………...18

 

3.   Проблемы и перспективы  инвестиционного потенциала России 

     3.1 Негативные аспекты, влияющие на инвестиционный климат…………...21

     3.2 Оптимизация государственного финансового регулирования инвестиции в РФ и перспективы её развития………………………………………………….26

 

Заключение………………………………………………………………………….31

 

Список литературы…………………………………………………………………32

 

Приложения

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Материальной основой  обеспечения динамики социально-экономического развития является инвестиционный потенциал, количественные и качественные характеристики которого отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, включающих материально-технические, финансовые и нематериальные активы (обладание  правами собственности на объекты  промышленности, добычу полезных ископаемых, аккумулирование информации в сфере  социально-экономических, рыночных отношений, накопленный опыт и др.).

Закономерным результатом  использования инвестиционного  потенциала является, прежде всего, создание качественно новых основных производственных фондов как перспективных инновационно-технологических систем, дающих высокую отдачу, в том числе социальную, если они становятся органической частью интенсификации воспроизводственного процесса.

В современных условиях развития экономики, для решения задач подъема региональной экономики на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходим комплексный подход к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

Поэтому первостепенное значение приобретает анализ источников потенциальных  инвестиций, достоверная оценка реальных возможностей их мобилизации, а также путей решения проблем их привлечения и выработка стратегии обеспечения эффективности привлекаемых инвестиций. Вопрос инвестиционного потенциала страны и расширение форм привлечения иностранных инвестиций очень многогранен, обширен. Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста.

 

1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ

 

1.1 Понятие инвестиций  и инвестиционного потенциала

 

Национальная экономика  любой страны для осуществления  воспроизводственного процесса требует  определенного объема инвестиционных ресурсов. Разработка инвестиционной политики во многом предопределяется макроэкономическим состоянием национальной экономики и, конечно, размерами  инвестиционных ресурсов, т. е. инвестиционным потенциалом.

Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные  права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской  деятельности в целях получения  доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта.

Под категорией «инвестиционный потенциал» понимается совокупная возможность отраслевых непостоянных ресурсов, позволяющих увеличивать капиталовооружённость труда и способность хозяйствующих субъектов, оперирующих запасами этих ресурсов, обеспечивать во времени устойчивый экономический доход. В данном определении непостоянный запас ресурсов, имеющихся в наличии на данный момент времени, позволяющий увеличивать производительность труда, образует производственный фактор “капитал”; «экономический доход» – это стоимостное выражение потока предпринимательских услуг, порождённых этими запасами в течение определённого времени.

Инвестиционный потенциал  страны — это ее способность освоить  необходимые объемы инвестиций в  строительство новых предприятий  и их комплексов, расширение и реконструкцию  действующих предприятий, в развитие человеческого потенциала, создание объектов и учреждений производственной и социальной инфраструктуры.

Инвестиционный потенциал  — объективно имеющаяся возможность  реализации инвестиционных целей. Количественно  измеряется суммой ликвидных активов  предприятия, оцененных по рыночной стоимости, умноженных на коэффициент  мультипликации.

Ликвидные активы — стоимостное  выражение активов, имеющих платежеспособный спрос.

Мультипликатор — это  коэффициент, выражающий соотношение  между приростом дохода и вызывающим этот прирост увеличением объема инвестиций. В нашем случае имеется  в виду прирост доходов предприятия.

При этом темп прироста доходов  должен опережать темп прироста инвестиций. В этом случае возникает социально-экономический  резонанс или резонансная синхронизация  усилий участников инвестиционного  процесса, лежащая в основе ускорения  развития.

Уровень развития инвестиционного  потенциала страны определяют объемы и структура капиталовложений и  строительно-монтажных работ, качество и технический уровень вводимых в эксплуатацию объектов, а также  накопленные материальные и нематериальные ценности, квалификация рабочей силы.

 

1.2 Виды инвестиций

 

Инвестиции можно подразделить на реальные инвестиции, финансовые инвестиции и сбережения.

К реальным инвестициям в  широком смысле можно отнести:

— вложения в уставные фонды  предприятий и организаций, хозяйственных  обществ;

— предоставленные предприятиям, организациям, учреждениям займы  и кредиты;

— приобретение объектов недвижимости;

— золото;

— предметы коллекционирования.

В качестве инвесторов во всех случаях, за исключением второго, могут  выступать как физические, так  и юридические лица, во втором —  преимущественно юридические лица, имеющие соответствующие лицензии (например, банки и кредитные учреждения).

К финансовым инвестициям  в первую очередь относятся инвестиции в государственные и негосударственные  ценные бумаги:

— акции (простые и привилегированные);

— облигации.

К финансовым инвестициям  относят также вложения во фьючерсные и форвардные контракты, опционы.

Если акциями и облигациями  могут владеть как физические, так и юридические лица, то фьючерсы, форварды и опционы представляют интерес в основном для юридических  лиц.

В качестве сбережений могут  рассматриваться вклады (депозиты) физических лиц в коммерческом банке, а также банковские депозиты юридических  лиц. Привлекаемые средства банк в свою очередь вкладывает преимущественно в финансовые активы, поэтому банк считается так называемым финансовым посредником, к которым также можно причислить кредитные учреждения, страховые компании, трастовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды.

При выборе способа и объекта  инвестирования следует учитывать, что такие объекты инвестирования, как ценные бумаги, помимо текущего процентного дохода могут приносить  прибыль вследствие увеличения рыночных котировок на рынке ценных бумаг.

Недвижимость, золото и предметы коллекционирования привлекательны в  качестве объектов инвестирования вследствие постоянной тенденции к повышению  их стоимости, и прибыль от вложения в эти объекты может быть получена при их дальнейшей продаже.

С точки зрения затрат, инвестиции характеризуют направления вложений и выступают как объекты инвестиционной деятельности. Они включают:

— вновь создаваемые и  реконструируемые основные фонды, а  также оборотные средства во всех отраслях хозяйства;

— ценные бумаги и целевые  денежные вклады;

— научно-техническую продукцию;

—имущественные права  и права на интеллектуальную собственность, имеющие денежную оценку.

В процессе воспроизводства  происходит постоянная трансформация  объекта инвестиций, отражающая его  двойственную природу: ресурсы преобразуются  во вложения, в результате использования  вложений формируется доход, являющийся источником инвестиционных ресурсов следующего цикла и т. д.

При этом инвестирование в  создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных  вложений. На современном этапе развития наблюдается постепенное изменение  структуры капитальных вложений по формам собственности. Однако доля инвестиций в государственную собственность  по-прежнему остается наибольшей.

Объектами инвестиционной деятельности в РФ являются:

— вновь создаваемые и  модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

— ценные бумаги (акции, облигации  и др.);

— целевые денежные вклады;

— научно-техническая продукция  и другие объекты собственности;

—имущественные права  и права на интеллектуальную собственность.

Аналогичные объекты включают и иностранные инвестиции, если они  не противоречат законодательству РФ.

Иностранные инвесторы имеют  право осуществлять инвестирование на территории России посредством:

— долевого участия в  предприятиях, создаваемых совместно  с юридическими и физическими лицами РФ;

— создания предприятий, полностью  принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных  юридических лиц;

— приобретения предприятий, зданий, сооружений, долей участия  в предприятиях, паев, акций, облигаций  и других ценных бумаг, а также  другого имущества, которое по законодательству РФ может принадлежать иностранным  инвесторам;

— приобретения прав пользования  землей и другими природными ресурсами;

— приобретения займов, кредитов, имущества и других прав.

Запрещается инвестирование в объекты, создание и использование  которых не отвечает требованиям  экологических, санитарно-гигиенических  и других норм, установленных законодательством, действующим на территории РФ, или  наносит ущерб охраняемым законом  правам и интересам граждан, юридических  лиц или государства.

 

1.3 Характеристика  инвестиционного потенциала экономики

 

Инвестиционный потенциал  экономики характеризуется рядом  показателей, количественных и качественных.

Оценка с количественной стороны показывает возможные поступления  инвестиций в экономику страны из основных источников инвестирования. Такая характеристика должна отражать объемы инвестиций в основные фонды производственного и непроизводственного назначения, объемы прямых и портфельных инвестиций (применительно к вливанию иностранного капитала в национальную экономику), объемы поступления финансовых средств и объемы ввода в действие основных производственных фондов и т. д. Эта характеристика также отражает объемы предоставляемых кредитов на безвозвратной и возвратной основе.

За прошедшие годы в  России значительно сократился объем  инвестиций в экономику. Абсолютный уровень инвестиций с 1991 г. снизился на 3/4, причем объем инвестиций производственного назначения сократился на 4/5 и в 1999 г. составил 22% от уровня 1991 г. Основной объем инвестиций производят предприятия (83%), в том числе 20% — за счет привлеченных средств. Более половины этих вложений приходится на федеральные естественные монополии. Как сообщает Росстат, в 2011 году в экономику РФ поступило 54,738 миллиарда долларов. Если в первом квартале 2011 года приток иностранных инвестиций был зафиксирован всего в 12,0 миллиардов долларов (на 30,3% меньше прошлогоднего уровня), во втором квартале - 20,2 миллиарда долларов (снижение на 31,2%), то в третьем квартале - уже 22,5 миллиарда долларов (или на 22,9% меньше). Между тем, сокращение притока прямых инвестиций в Россию оказалось более значительным - почти в два раза, до 9,975 миллиарда долларов, в том числе взносы в капитал упали на 58,6% - до 4,918 миллиарда. Портфельные инвестиции снизились на 21,4% - до 1,019 миллиарда долларов, из них в акции и паи российских компаний - на 65,8% до 348 миллионов долларов. Охотнее всего иностранные инвесторы в январе-сентябре вкладывали деньги в оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспорта и бытовых изделий (16,277 миллиарда долларов). На втором месте - обрабатывающие производства (15,029 миллиарда), на третьем - транспорт и связь (8,512 миллиарда долларов). Это означает, что обрабатывающая промышленность испытывает острейший недостаток инвестиций при отсутствии внутренних источников накоплений. Инвестиционный кризис признается основным фактором резкого снижения производственного потенциала России. За годы реформ доля валового накопления, в том числе накопления основного капитала в структуре ВВП страны, заметно снизилась — в этом отношении Россия стала уступать многим своим конкурентам.