Разработка экономической части бизнес-плана инвестиционного проекта

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2013 в 13:15, курсовая работа

Описание работы

Капиталовложения – 25,5 млн.р. (без НДС).
В общей сумме капиталовложений 80% - оборудование; берется в лизинг на 3 года.
Теплопроизводительность одного излучателя – 36 кВт; количество 1200шт.

Скачать архив (79.86 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовая.docx

— 84.29 Кб (Скачать файл)

Этап 6

Движение денежной наличности

7 мес.	8 мес.	9 мес.	10 мес.	11 мес.	12 мес.	13 мес.	14 мес.
1,06	1,07	1,07	1,08	1,09	1,10	1,11	1,12
4 009 053,55	4 041 022,30	4 073 245,98	4 105 726,62	4 138 466,26	4 171 466,97	4 204 730,83	4 238 259,95
3 397 503,00	3 424 595,17	3 451 903,37	3 479 429,34	3 507 174,79	3 535 141,50	3 563 331,21	3 591 745,72
611 550,54	616 427,13	621 342,61	626 297,28	631 291,46	636 325,47	641 399,62	646 514,23
56,66	57,12	2 591 411,10	58,03	500 068,49	2 648 386,96	2 622 638,53	59,90
56,66	57,12	57,57	58,03	500 068,49	58,96	2 622 638,53	59,90
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2 222 524,66	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	400 054,44	0,00
56,66	57,12	57,57	58,03	58,49	58,96	59,43	59,90
0,00	0,00	0,00	0,00	500 010,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	1 500 403,53	0,00	0,00	1 557 378,00	0,00	0,00
0,00	0,00	1 500 403,53	0,00	0,00	1 557 378,00	0,00	0,00

0,00	0,00	1 090 950,00	0,00	0,00	1 090 950,00	0,00	0,00

0,00	0,00	1 090 950,00	0,00	0,00	1 090 950,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
611 550,54	616 427,13	621 342,61	626 297,28	631 291,46	636 325,47	241 345,18	646 514,23
33 205,83	649 632,96	1 270 975,57	1 897 272,85	2 528 564,32	3 164 889,79	3 406 234,97	4 052 749,19
4 008 996,88	4 040 965,19	1 481 834,88	4 105 668,59	3 638 397,76	1 523 080,01	1 582 092,30	4 238 200,04
12 699 488,06	16 708 484,94	20 749 450,13	22 231 285,01	26 336 953,59	29 975 351,35	31 498 431,37	33 080 523,67
16 708 484,94	20 749 450,13	22 231 285,01	26 336 953,59	29 975 351,35	31 498 431,37	33 080 523,67	37 318 723,71
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00



0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
10 909 500,00	10 909 500,00	10 909 500,00	10 909 500,00	10 909 500,00	10 909 500,00	10 909 500,00	10 909 500,00

15 836 436,15	19 877 401,33	21 359 236,21	25 464 904,79	29 103 302,56	30 626 382,57	32 208 474,87	36 446 674,91
31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00
15 333 563,85	11 292 598,67	9 810 763,79	5 705 095,21	2 066 697,44	543 617,43	-1 038 474,87	-5 276 674,91

Этап 6

Движение денежной наличности

15 мес.	16 мес.	17 мес.	18 мес.	19 мес.	20 мес.	21 мес.	22 мес.	23 мес.	24 мес.	25 мес.
1,13	1,14	1,14	1,15	1,16	1,17	1,18	1,19	1,20	1,21	1,22
4 272 056,43	4 306 122,40	4 340 460,03	4 375 071,47	4 409 958,90	4 445 124,53	4 480 570,58	4 516 299,28	4 552 312,88	4 588 613,66	4 625 203,91
3 620 386,80	3 649 256,27	3 678 355,96	3 707 687,68	3 737 253,31	3 767 054,69	3 797 093,71	3 827 372,27	3 857 892,27	3 888 655,65	3 919 664,33
651 669,62	656 866,13	662 104,07	667 383,78	672 705,59	678 069,84	683 476,87	688 927,01	694 420,61	699 958,02	705 539,58
2 706 736,71	60,86	61,35	2 829 807,55	63 376,39	63 376,89	10 786 908,39	752 304,90	1 257 809,01	2 824 514,73	-
60,38	60,86	61,35	61,84	62,33	62,83	63,33	63,83	500 074,34	64,86	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
60,38	60,86	61,35	61,84	62,33	62,83	63,33	63,83	64,34	64,86	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	500 010,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
1 615 726,32	0,00	0,00	1 675 481,64	0,00	0,00	10 723 531,00	688 927,01	694 420,61	2 761 135,81	-
1 615 726,32	0,00	0,00	1 675 481,64	0,00	0,00	1 998 505,89	0,00	0,00	2 061 177,80	-
						8 725 025,11	688 927,01	694 420,61	699 958,02	-
1 090 950,00	0,00	0,00	1 090 950,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
1 090 950,00	0,00	0,00	1 090 950,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00			63 314,06	63 314,06	63 314,06	63 314,06	63 314,06	63 314,06	63 314,06	-
651 669,62	656 866,13	662 104,07	667 383,78	672 705,59	678 069,84	683 476,87	688 927,01	694 420,61	699 958,02	-
4 704 418,82	5 361 284,95	6 023 389,02	6 690 772,80	7 363 478,40	8 041 548,24					-
1 565 319,72	4 306 061,54	4 340 398,68	1 545 263,92	4 346 582,51	4 381 747,64	-6 306 337,81	3 763 994,37	3 294 503,87	1 764 098,93	-
37 318 723,71	38 884 043,43	43 190 104,97	36 621 003,65	38 166 267,57	42 512 850,08	46 894 597,72	40 588 259,91	44 352 254,29	47 646 758,15	-
38 884 043,43	43 190 104,97	36 621 003,65	38 166 267,57	42 512 850,08	46 894 597,72	40 588 259,91	44 352 254,29	47 646 758,15	49 410 857,09	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
										-
										-
										-
0,00	0,00	10 909 500,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	10 909 500,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
10 909 500,00	10 909 500,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
										-
38 011 994,63	42 318 056,17	46 658 454,85	48 203 718,78	52 550 301,28	56 932 048,92	50 625 711,11	54 389 705,49	57 684 209,36	59 448 308,29	-
31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	31 170 000,00	-
-6 841 994,63	-11 148 056,17	-15 488 454,85	-17 033 718,78	-21 380 301,28	-25 762 048,92	-19 455 711,11	-23 219 705,49	-26 514 209,36	-28 278 308,29	-

Этап 7

Конечный баланс

Конечный баланс, тыс. руб.
Наименование	Освоение	1-й год эксплуатации				2-й год эксплуатации
Наименование	Освоение	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Актив
Основные средства	27097348,86	24284792,61	21472236	18659680,11	15847123,86	13034567,61	10222011,36	7409455,11	4596898,86
Денежные средства	872048,80	3748883,12	13044472,6	22576270	31843415,95	39229028	38511252,16	40933244	49755841,67
НДС	3200602,34	2384121,1	578344,7	-1270975,6	-3164889,8	-4704418,8	-6690772,8	0,0	0,0
Дебиторская задолженность - всего	0	4850771,13	4431808,43	4002743,00	3563331,21	5335848,25	4874989,28	4403017,30	3919664,33
В том числе:	0
покупатели	0	3317505,70	3397503,00	3479429,34	3563331,21	3649256,27	3737253,31	3827372,27	3919664,33
авансы за топливо	0	1533265,43	1034305,43	523313,66	0,00	1686591,97	1137735,97	575645,03	0,00
ИТОГО	31170000,00	35268567,92	39526862,1	43967717,12	48088981,24	52895025,05	46917479,99	52745716,90	58272404,86

Пассив
Уставный капитал	20260500	20260500	20260500	20260500	20260500	20260500	20260500	20260500	20260500
Нераспределенная прибыль	0	3967465,42	8106857,15	12422709,62	16918981,24	21600022,55	26217032,80	31856953,15	37695334,55
Кредит долгосрочный	10909500	10909500	10909500	10909500	10909500	10909500	0	0	0
Кредит краткосрочный	0	6100,00	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность (ремонт)	0	125002,50	250005,00	375007,50	0,00	125002,50	250005,00	375007,50	0,00
ИТОГО	31170000,00	35268567,92	39526862,1	43967717,12	48088981,24	52895025,05	46727537,80	52492460,65	57955834,55
			0,0	0,0	0,0	0,0	-189942,2	-253256,3	-316570,3

Этап 8

График остатка непогашенных инвестиций

В таблице «Движение денежной наличности» приведен расчет срока окупаемости. На следующем рисунке построен график остатка непогашенных инвестиций:

Срок окупаемости:

Т_ок = 39173,0/2717,3=14,4 месяцев =1 год 2 месяца.

Вывод

После проведения расчётов, доходов и расходов , баланса предприятия (рентабельность, оборачиваемость), а так же после составления графика безубыточности и графика срока окупаемости можно сделать следующие выводы по данному проекту:

Срок окупаемости 1 год и 2 месяца это при вложении 25,5 млн.р., довольно короткий срок для возврата инвестиций, данного предприятия. Проект можно считать успешным.
Рентабельность предприятия составляет 16%, это довольно не высокий показатель, но вполне приемлемый для проекта.
Исходя из балансового анализа, предприятие приносит большую прибыль, а так же довольно высокие показатели рентабельности продаж, он составляет 40% и коэффициент оборачиваемости.

Этап 9

График безубыточности

Построим график безубыточности на конец первого квартала первого года эксплуатации. Для этого выделим переменные и постоянные затраты:

Зпер = Зт + Нсум = 487211,53+1390386,6=1877598,13 млн. руб.

Зпост = Зз.п. + За + Зр = 163,38+2812556,25+125002,50=2937722,13млн. руб.

По следующей формуле получим критический объем выпускаемой продукции на конец первого квартала первого года эксплуатации:

Qк = Зпост*Q/(В – Зпер) =2937722,13*10800/(9873989,8 – 1877598,13) = 3967,75 тыс. кВт∙ч.

Построение графика безубыточности.

Исходные данные:

Зпер = 1877598,13 млн. руб.

Зпост = 2937722,13 млн. руб.

Выпуск Q = 43200 тыс. кВт∙ч/год

Доля переменных затрат в выпуске = 1877598,13/43200 = 43,5

Тогда график будет выглядеть следующим образом:

Анализ баланса

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность проекта за установленный период времени. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам. При оценке проекта определяются:

Рентабельность активов

Рентабельность инвестированного капитала
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность продаж

Рентабельность активов (РА) характеризует уровень отдачи общих капиталовложений в проект.

РА = ЧП/А,

где ЧП – чистая прибыль;

А – размер активов

РА = 3967465,4/24284792,61 = 0,16=16%

Уровень рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить выплату процентов за кредиты и налоги. В данном случае показатель средний.

Рентабельность инвестированного капитала (РИК) характеризует соотношение объема привлечения в проект средств (собственного капитала и кредитов) и запланированного объема чистой прибыли.

РИК = ЧП/(СК + К),

где СК – собственный капитал, направляемый на реализацию проекта;

К – размер привлекаемых в проект кредитов.

РИК = 3967465,4/(20260500 + 15273300) = 0,112= 11,2%

Рентабельность собственного капитала (РСК) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками проекта

РСК = ЧП/СК,

где ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал, направляемый на реализацию проекта.

РСК = 3967465,4/20260500 = 0,2 = 20%

Рентабельность продаж (РП) показывает, сколько прибыли получит предприятие с каждого рубля реализованной продукции

РП = ЧП/ВР,

где ЧП – чистая прибыль;

ВР – объем продаж.

РП = 3967465,4/9873989,8 = 0,4 = 40%

Данный показатель больше остальных, и является достаточным для благоприятного развития.

Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота (т.е. превращения в денежную форму) средств. Чем выше скорость оборота, тем выше платежеспособность проекта (предприятия) и тем более высокий его производственно-технический потенциал. Эти коэффициенты характеризуют также достаточность продаж с точки зрения задействованных в проекте средств.

Оборачиваемость активов (ОА) показывает сколько раз за выбранный интервал планирования совершается полный цикл производства и обращения

ОА = ВР/А,

где ВР – объем продаж;

А – размер активов.

Информация о работе Разработка экономической части бизнес-плана инвестиционного проекта