Финансы страховых компаний

- достаточность собственного  капитала;

- использование системы  перестрахования;

- инвестиционная деятельность.

Андеррайтерская политика -- это деятельность страховой организации, связанная с заключением договоров страхования. В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщики должны тщательно оценивать степень страхового риска по заключаемым договорам, рассчитывать вероятность наступления страховых случаев, максимальные суммы ожидаемого ущерба и исходя из этого принимать решения о возможности или невозможности страхования данного объекта и условиях такого страхования.

Политика в области  установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых  тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. Роль такой политики для финансовой устойчивости страховщика состоит в том, что основным источником финансовых ресурсов страховщика являются страховые взносы, объем которых зависит от числа договоров страхования, размера страховой суммы по ним и величины страховых тарифов. Таким образом, от размера страховых тарифов во многом зависит величина доходов страховой организации. В случае, если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. С другой стороны, при завышении размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях.

Процесс контроля и регулирования  можно представить таким образом:

уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования;

нормативный показатель платежеспособности определяется при  помощи дифференцированных индексов на базе годовой отчетности;

минимальные размеры  собственного капитала устанавливаются для страховых компаний в соответствии с отраслями страхования;

при отклонении фактической  платежеспособности от требуемого уровня органы надзора применяют административные меры.

Маржа платежеспособности определяется на основе индекса премий и индекса выплат. В качестве маржи применяется максимальная из двух рассчитанных величин:

индекс премии = 0,18/0,16 х Р х RQ,

где Р - сумма страховой  брутто-премий, поступивших в отчетном году;

0,18 - коэффициент, применяемый  к величине премий до 10 млн. ЭКЮ;

0,16 - коэффициент, применяемый  к величине премий свыше 10 млн.  ЭКЮ.

RQ - доля участия перестрахования  в покрытии ущербов (не принимается  ниже 0,5). Определяется отношением  собственного покрытия ко всему  покрытию по страховым случаям:

индекс выплат = 0,26/0,23 х S х RQ,

где S - средняя величина выплат в течение последних трех лет;

0,26 - коэффициент, применяемый  к величине выплат до 7 млн.  ЭКЮ;

0,23 - коэффициент, применяемый  к величине выплат свыше 7 млн.  ЭКЮ.

Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в ЭКЮ, в кратчайшие сроки применяют самые строгие санкции.

Агентство "Standard & Poor's" применяет в ходе определения  рейтинга методологию, основанную на обработке  самых различных количественных и качественных данных.

При оценке отраслевых рисков страховой деятельности агентство  рассматривает следующие ключевые факторы:

- Риск со стороны  конкурентов, выходящих на рынок.

- Риск появления заменяющих  продуктов и услуг.

- Степень напряженности  конкурентной борьбы и изменчивости рыночной конъюнктуры в страховой отрасли.

- Возможности реализации  пассивов (то есть степень легкости  выхода с рынка) и потенциал  возникновения крупных убытков.

- Рыночная власть покупателей  и продавцов страховых продуктов  и услуг.

- Стабильность нормативной и законодательной базы и правил ведения бухгалтерского учета в зоне действия страховщика.

В ходе критического анализа  делового потенциала компании агентство  рассматривает следующие ключевые факторы:

- Сильные и слабые  стороны деятельности компании с точки зрения ее конкурентоспособности.

- Юридическая и функциональная  организация компании (группы компаний).

- Степень диверсификации  страховой деятельности по географическому  или отраслевому принципу и  по используемым ею методам  реализации страховых товаров и услуг.

- Динамика роста страховых  премий (общая и с разбивкой  по отраслям) в чистом и валовом  исчислении, как правило, за последние  пять лет.

- Доля рынка, занимаемая  компанией в целом и с разбивкой  по основным отраслям.

- Качество и диверсификация каналов реализации товаров и услуг.

- Деятельность других  членов группы, не связанная со  страхованием.

В ходе анализа страховых  операций основное внимание уделяется  следующим факторам:

- Коэффициент страховых  выплат в целом по компании  и с разбивкой по основным отраслям.

- Коэффициент расходов (отношение суммы расходов на  ведение дела, помимо страховых  выплат к сумме полученных  премий).

- Комбинированный коэффициент  (сумма двух вышеуказанных коэффициентов)  в целом по компании и с  разбивкой по основным отраслям.

- Операционный коэффициент  (комбинированный коэффициент с  поправкой на инвестиционный  доход, определяемый как процентная  доля от чистой суммы полученной  прибыли).

- Воздействие используемых  компанией методов резервирования  и бухгалтерского учета на отчетные показатели.

Анализ общей эффективности  деятельности компании включает в себя изучение следующих факторов:

- Анализ доходов с  разбивкой по отдельным подразделениям  компании, отраслям, страховым продуктам  и услугам, каналам реализации.

- Стабильность/изменчивость уровня доходов.

- Доля прибыли в  валовой выручке (до и после  уплаты налогов).

- Доходность активов  (до и после уплаты налогов).

- Степень влияния правил  резервирования/бухгалтерского учета  на отчетные показатели.

В ходе анализа качества инвестиций компании агентство рассматривает следующие ключевые факторы:

- Подход, используемый  руководством компании для принятия, оценки и управления инвестиционными  рисками.

- Стратегия распределения  активов.

- Качество инвестиционных  активов.

- Диверсификация инвестиционных активов (с разбивкой по классам активов, отрасли, срокам платежей, эмитентам).

- Ликвидность инвестиционного  портфеля.

- Доход от инвестиций (текущая доходность и общий  уровень доходов).

- Оценка стоимости  инвестиционных активов ("скрытые" качества активов; рыночная стоимость против балансовой стоимости).

- Стратегия реализации  доходов от прироста стоимости  активов.

- Управление активами  и пассивами.

- Управление рисками,  связанными с колебанием процентных  ставок и валютных курсов.

- Использование деривативов  и других финансовых инструментов.

В ходе оценки адекватности капитала рассматриваются следующие  показатели:

- Отношение задолженности  к капиталу (при этом капитал  определяется как сумма долга  и собственного капитала).

- Отношение стоимости привилегированных акций к капиталу.

- Отношение суммы задолженности  и стоимости привилегированных  акций к капиталу.

- Степень покрытия  фиксированных выплат (с учетом  дивидендов по привилегированным  акциям или без такового, в  зависимости от обстоятельств).

 

 

 

 

Заключение.

Социально-экономическая  роль страхования обусловлена выполняемой  им функцией финансового стабилизатора  развития экономики, который, с одной  стороны, позволяет субъектам экономики  компенсировать ущербы, наступающие  вследствие неизбежных случайных событий, а с другой — накапливать финансовые ресурсы для инвестирования их в экономику.

Финансы страховой компании обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой  защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные расходы по ведению страхового дела. Дискуссионным остается вопрос о применении понятия «себестоимости страхового продукта». В страховой тариф закладывается прибыль, но основным ее источником служит инвестиционная деятельность. Для ее осуществления на рынке, кроме традиционно используемых банковских депозитов и государственных ценных бумаг, появляются новые инструменты, на что следует обратить внимание. Денежные потоки страховщика делятся на три группы: потоки, связанные с аккумуляцией и распределением страхового фонда, потоки, связанные с организацией страхового дела и потоки, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности. Законодательно закреплены принципы ведения инвестиционной деятельности. Среди отраслей страхования лидирует страхование жизни за счет использования схем ухода от налогообложения. На рынке доминируют крупные компании, что создает предпосылки для создания ситуации олигополистической конкуренции. Уровень развития страхования в России далек от развитых стран, но существует положительная тенденция. На данном уровне развития рынка не следует ожидать активного процесса слияния страховых компаний с банками, что наблюдается в зарубежной практике, но в будущем такой вариант развития событий не исключен.

 

 

Список литературы.

 

 

1. Страховое дело: Учебник под ред. Л. И. Рейтмана – М: Банковский и биржевой НКЦ.
2. Страховое дело.
3. Капитал страховой организации (имущество в виде основных средств, материалов, денежных средств, краткосрочных вложений в ценные бумаги и т.д.)
4. Солодов А.К. Аудит и бух. учет в страховых компаниях.
5. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежность страховой компании.
6. Словарь страховых терминов под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шалова.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ИВАНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ТЕКСТИЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ

(Ти ИВГПУ)

 

 

 

Кафедра: Банковского дела, учета  и аудита.

Дисциплина : Страхование

 

 

Контрольная работа №1

 

Тема: «Финансы страховых компаний»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: Коробицкая Н.В.

                                                                                      Студентка 1 курса (ФАО)

                                                                                     Специальность: 080100

                                                                                      Проверил: