Финансы страховых организаций

Современные экономисты убеждены, что финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток - это динамический ряд разностей между поступлениями и расходованием финансовых ресурсов за конкретный период времени самостоятельно от источников их образования [5;151].

Вследствие разнообразия видов  деятельности кругооборот средств  страховой организации представляет собой взаимодействие нескольких сравнительно самостоятельных денежных потоков. Движение денежных средств страховой организации разделено по сферам ее деятельности:

1. Текущая страховая деятельность. Сюда включается страховые взносы, убытки, доходы, расходы и иные  потоки денежных средств, связанные  с операциями страхования, сострахования  и перестрахования.

2. Инвестиционная деятельность. Такая сфера включает движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и иных инвестиционных активов.

3. Финансовая деятельность. Охватывает  движение денежных средств, обслуживающих выпуск акций и выкуп ранее проданных акций, получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.

По завершении отчетного периода  результаты движения денежных средств  страховой организации отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств» (форма «№4), имеющей большое аналитическое значение для целей управления.

 

2. Доходы, расходы и финансовые результаты страховой организации

2.1 Состав доходов и расходов страховщика

 

Для определения налогооблагаемой прибыли классификация доходов и расходов (затрат), их содержание, регулируются главой 25 НК РФ (ст. 249-269, 293, 294).

В зависимости от источника поступления  выделяют три группы доходов страховых организаций:

1. от осуществления страховой деятельности;
2. от инвестиционной деятельности;
3. прочие.

Доходы от осуществления страховой  деятельности:

• страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования;
• суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды, с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;
• вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;
• вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;
• суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;
• суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
• доходы от реализации имущества, перешедшего к страховщику, в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя к лицам, ответственным за причиненный ущерб;
• суммы, полученные в виде санкций за неисполнение условий договоров страхования;
• вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;
• вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера и аварийного комиссара;
• другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности [2].

Доходы от инвестиционной деятельности складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов  по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д.

Инвестиционный доход — важный источник доходов для страховых  организаций. Иногда он позволяет перекрыть  отрицательный результат по страховым  операциям.

Прочие доходы:

• от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;
• от сдачи имущества в аренду;
• от прочей не запрещенной законом деятельности, непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности (оплата консультационных услуг, обучения) и др.

Соответственно классифицируют и  расходы. Расходы страховой организации при осуществлении страховой деятельности:

• суммы отчислений в страховые резервы, формируемые на основании законодательства о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью;
• страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;
• суммы страховых премий (взносов), переданных в перестрахование;
• вознаграждения и тантьемы, выплаченные по договорам перестрахования;
• суммы процентов, уплаченных на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;
• вознаграждения за оказание услуг страхового агента и страхового брокера;
• расходы по оплате организациям или физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью;
• расходы на ведение дела;
• другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью [2].

 

2.2 Формирование финансового результата

 

Финансовый результат представляет собой итог всей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в денежном выражении.

В страховании финансовый результат (прибыль, убыток) традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период.

Нормативная прибыль закладывается  в цене страховой услуги при расчете  тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования. Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер деятельности страховых организаций обусловливает отклонения финансового результата от расчетной величины [6;72].

Вместе с тем при анализе  финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций особо  выделяют прибыль от инвестиционной деятельности. Финансовый характер предоставляемых  услуг предопределяет широкие инвестиционные возможности страховщика. По некоторым видам страхования инвестиционная прибыль может стать источником покрытия недостающих страховых резервов для возмещения убытков. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве источника увеличения собственного капитала, развития страхового дела.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты:

1. рентабельность рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам:
2. рентабельность страховых операций в целом либо по каждому виду страхования:

      3. рентабельность от инвестиционной деятельности:

      4. рентабельность активов:

      5. норматив выплат по видам страхования.

Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям. Уровень страховых выплат:

       6. уровень расходов, сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей;

       7. уровень накладных расходов — отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей;

       8. коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей [6;104].

Анализ динамики абсолютных и относительных  показателей позволяет выявить  негативные тенденции в развитии страхового дела и своевременно разработать  мероприятия по их устранению.

Отчет о финансовых результатах страховой организации представляет собой форму отчетности, прилагается к балансу страховщика и подлежит ежегодной публикации. Информация, отраженная в бухгалтерских документах, открыта для всех заинтересованных лиц. Доступность этих данных обусловлена социальным характером страховой защиты и позволяет клиентам получить необходимые сведения о финансовом положении страховой организации. Некоторые страховщики (особенно крупные) публикацию основных показателей финансово-хозяйственной деятельности используют в рекламных целях.

Анализ результатов деятельности предполагает сопоставление фактических  итогов, достигнутых в течение  определенного периода, с планируемым  уровнем. В связи с этим особое внимание уделяется вопросам финансового  планирования, планирования прибыли. Отечественная практика страхования предусматривает планирование прибыли лишь на уровне рассчитываемого тарифа на страховую услугу и предполагаемых расходов на продвижение нового страхового продукта.

Европейские страховые организации составляют бюджет, включающий основные прогнозные показатели по видам страхования (долгосрочное страхование жизни и страхование ущербов). Величина показателей в ходе деятельности подвергается корректировке в соответствии с наметившимися тенденциями. По своему содержанию бюджет представляет собой проект годового отчета деятельности страховщика (баланса). Невыполнение статей бюджета (прогноза) и отклонения фактических финансовых результатов от ожидаемых подвергаются тщательному анализу с выделением причин этих отклонений. Исполнение таких обязанностей лежит на отделах внутреннего аудита страховых организаций. Анализ финансовых результатов деятельности страховщика выходит непосредственно на исследование и изучение системы бухгалтерского учета страховых организаций [7;43].

3. Понятие платежеспособности  и финансовой устойчивости

3.1 Понятие финансовой устойчивости и факторы ее определяющие

 

Финансовая устойчивость страховых  организаций представляет собой  основной фактор, определяющий эффективность  страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу.

Среди причин, вызывающих замедление развития страхования, важное значение имеют проблемы финансовой устойчивости страховщиков. Резкое сокращение деятельности и даже банкротство, увеличение числа убыточных, не отвечающих нормативным требованиям платежеспособности страховых организаций позволяет говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости большинства российских страховых организаций. Неспособность страховой организации выполнять свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как способа защиты от финансовых потерь. В связи с этим обеспечение финансовой устойчивости страховой организации должно рассматриваться в качестве главной цели регулирования ее деятельности [7;119].

В Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определены основные гарантии финансовой устойчивости страховщиков:

• экономически обоснованные страховые тарифы;
• страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
• собственный капитал;
• организация перестрахования. Кроме того, в новой редакции закона сформулированы более жесткие требования к данным гарантиям:
• страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности;
• собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль;
• страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала;
• внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости — предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. Требования к финансовой устойчивости страховых организаций существенно выше аналогичных требований к потребителям страхового продукта, для кого страховщики выступают гарантами финансовой стабильности.

Часто финансовую устойчивость страховщика  определяют как способность выполнять  принятые обязательства по договорам  страхования при воздействии  неблагоприятных факторов. Подобная трактовка в большей степени  раскрывает понятие платежеспособности. Финансовая устойчивость — более широкое понятие, чем платежеспособность, это одна из составляющих финансового состояния страховой организации.

Итак, финансовая устойчивость и платежеспособность представляют собой самостоятельные  характеристики финансового состояния страховой организации, причем акцент при определении финансовой устойчивости должен быть сделан на собственный капитал.

Финансовая устойчивость — это, прежде всего характеристика стабильности финансового положения страховой организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых ресурсов. Важный показатель финансовой устойчивости страховых организаций, созданных в форме акционерного общества, — «чистые активы».

Методика оценки стоимости чистых активов утверждена приказом Минфина России и ФКЦБ России № 83н/03-158/пз от 12 сентября 2003 г.

Под стоимостью чистых активов страховой  организации, созданной в форме  акционерного общества, понимается величина, определяемая путем вычитания  из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к  расчету, включаются активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса:

• нематериальные активы;
• инвестиции;
• депо премий у перестрахователей;
• доля перестраховщиков в страховых резервах;
• дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
• дебиторская задолженность по операциям перестрахования;
• прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
• основные средства;
• незавершенное строительство;
• запасы;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• денежные средства;
• иные активы акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций.

В состав пассивов, принимаемых к  расчету, включаются: