Отчет по практике в ГК «Росгосстрах»

По его словам, начиная с 2013 года каждый следующий год для страхового рынка - хуже предыдущего. Снижаются темпы роста, вплоть до отрицательных в реальном выражении в этом году, растет убыточность, снижается финансовая устойчивость, падает рентабельность. "Все это началось еще до санкций, стагнации в экономике, девальвации рубля и кризиса на банковском рынке. И перечисленные внешние факторы усугубили проблемы рынка". При базовом прогнозе рынок будет расти за счет повышения тарифов на ОСАГО, которое может дать 70 млрд рублей. Базовый прогноз предполагает очередное повышение тарифов в апреле 2015 года вслед за повышением лимитов по жизни и здоровью. Тем не менее ситуация с изменениями тарифов и мониторингом убыточности по ОСАГО остается сложной и излишне политизированной. В условиях сокращения продаж автомобилей и автокредитования рынок страхования автоКАСКО в 2015 году может упасть на 3-5%.

При этом «Эксперт РА» отмечает ,что стагнация страхового рынка продолжится в 2015 году: даже по базовому прогнозу темпы прироста взносов будут заметно ниже инфляции (5–8%), реальный объем рынка сократится.

Прошлые локомотивы рынка – автокаско и страхование от НС и болезней – замедлятся. Лишь повышение тарифов ОСАГО и продвижение инвестиционного страхования жизни не дадут рынку значительно упасть в 2015 году. В этих условиях основной задачей страховщиков станет не рост доли рынка, а удержание рентабельности собственных средств – сокращение расходов на ведение дела и отказ от страхования высокоубыточных клиентов.

Падение неизбежно: в 2015 году, даже по базовому прогнозу, темпы прироста страховых взносов будут ниже инфляции, реальный объем страхового рынка сократится. Темпы прироста составят 5–8%, объем рынка не превысит 1 080 млрд рублей. Динамика страховых взносов в 2015 году будет зависеть от внешних для страхового рынка факторов.

 Базовый  прогноз предполагает относительно  умеренный кризис на банковском  рынке, сохранение санкций против  России на текущем уровне, незначительное  сокращение объемов ВВП, повышение  тарифов по ОСАГО вслед за  ростом лимитов по жизни и  здоровью.

Согласно негативному прогнозу «Эксперта РА», объем страхового рынка в 2015 году не превысит значения 2014 года. Негативный сценарий реализуется при углублении кризиса на банковском рынке, значительном расширении санкций против России, заметном сокращении ВВП и сохранении тарифов по ОСАГО на прежнем уровне. Прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции. Наиболее заметное замедление темпов роста произойдет в сегментах автокаско, страхования от НС и болезней, страхования имущества юридических лиц.

Значительного сокращения страхового рынка в 2015 году не произойдет лишь из-за повышения тарифов по ОСАГО и роста взносов по страхованию жизни. В случае повышения тарифов по ОСАГО вслед за ростом лимитов по жизни и здоровью темпы прироста взносов в этом сегменте составят 43–48% (объем рынка – 225–235 млрд рублей), в противном случае – 27–30% (объем рынка – 200–205 млрд рублей). Активное продвижение страховщиками инвестиционного и накопительного страхования жизни приведет к росту сегмента на 17–20% при реализации базового сценария (объем рынка – 120–125 млрд рублей) и на 8–12% при реализации негативного сценария (объем рынка – 110–115 млрд рублей). Для реализации ключевой задачи 2015 года – замены фиктивных активов реальными – страховщики продолжат работать над поддержанием рентабельности собственных средств.

В результате работы по сокращению расходов на ведение дела и санации портфелей по наиболее убыточным видам страхования страховщикам удастся сохранить рентабельность собственных средств в 2015 году на уровне 5,5–6,0% (по базовому прогнозу). В случае реализации негативного прогноза значение показателя опустится до 1,5–2%. Доля расходов на ведение дела сократится до 41–43% в 2015 году при базовом прогнозе, а при негативном прогнозе вновь вырастет до 44–45% (за счет отсутствия роста взносов).

Проанализировав структуру инвестиций в целом по страховому рынку, можно ли говорить о том, что их инвестиционная политика соответствует общим тенденциям страхового рынка.

Компания «Росгосстрах» - крупнейшая по объёму страховых премий страховая организация России по итогам 2014 года. В годовом отчёте компании за 2014 год приведена структура активов «Росгосстраха», представленная в таблице 1.

Таблица 1.

Структура активов, используемых для инвестирования  компании «Росгосстрах» по состоянию на 31 декабря 2014 года1

Активы, используемые для инвестирования	Сумма, руб.	% от активов, используемых для  инвестирования
Акции	25 613 784 716	32.64
Векселя	3 324 667 080	4.24
Облигации	24 456 388 146	31.16
Банковские вклады (депозиты)	10 288 575 070	13.11
Займы выданные	6 208 321 720	7.91
Вклады в уставные (складочные) капиталы  организаций	52 815 736	0.07
Паи ПИФов	464 987 791	0.59
Ипотечные сертификаты участия	4 151 828 094	5.29
Депозитные сертификаты	1 500 000 000	1.91
Прочие инвестиции	2 420 708 309	3.08

Мы видим, что основу инвестиционного портфеля компании составляют вложения в акции, облигации и банковские вклады. Также стоит отметить тот факт, что по состоянию на 31.12.2013 объем инвестированию составил 69 380 693 тыс. руб, а на 31.12.2014 г- 78 482 077 тыс. руб.

Ниже представлена рис.2 «структура ценных бумаг по портфелям и видам»

 

Рис.2 Структура ценных бумаг по портфелям и видам

Следует отметить, что по видам ценных бумаг наибольшую долю на протяжение всего периода занимают облигации федерального займа, а по портфелю -это инвестиционные ценные бумаги, имеющие в наличие для продажи.

Можно говорить о том, что инвестиции страховой компании «Росгосстрах» достаточно качественны, диверсифицированы и обладают высоким уровнем ликвидности. Несмотря на это, сохранение тенденции на консервативную инвестиционную политику может в будущем негативно сказаться на финансовой устойчивости страховых компаний.

Анализ баланса проводится с целью мониторинга изменения состава и структуры отдельных статей баланса. С помощью анализа можно выявить и определить положительные и отрицательные тенденции в развитие организации.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс организации (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Ниже представлена таблица №2 «Структура баланса ООО «Росгосстрах»» на 31 декабря 2014 года.

Таблица №2

Структура баланса ООО «Росгосстрах»» на 31 декабря 2014 года.

			структура,%		изменение
Активы	2013(н.п)	2014(к.п)	2013(н.п)	2014(к.п)	абсолютн.	по структур.	Темп роста(к 2013),%
Нематериальные активы	126927	99181	0,103436618	0,0629758	-27746	-0,040460856	-21,8598
Основные средства	23561842	22497246	19,20125143	14,284804	-1064596	-4,916446951	-4,51831
Доходные вложения в материальные ценности	0	2542	0	0,0016141	2542	0,001614063	-
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)	69380693	78482077	56,54040677	49,832816	9101384	-6,707590552	13,11804
Отложенные налоговые активы	86133	144427	0,070192364	0,0917051	58294	0,021512703	67,67905
Запасы	427043	558550	0,348010143	0,3546557	131507	0,006645602	30,79479
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4071	3352	0,00331758	0,0021284	-719	-0,001189201	-17,6615
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни	0	0	0	0	0	0	0
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни	4000376	6504754	3,260026334	4,1302451	2504378	0,870218723	62,60357
Дебиторская задолженность	20156146	30750507	16,42584766	19,525278	10594361	3,099430244	52,56144
Дело премий у перестрахователей	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	4145828	17454630	3,37855953	11,082956	13308802	7,704395995	321,0167
Прочие активы	820870	993486	0,668951573	0,6308218	172616	-0,038129771	21,02842
Всего активов	122709929	157490752	100	100	34780823	0	28,34394
Пассивы
Капитал и резервы
Уставный капитал	8113434	9013434	6,611880608	5,7231513	900000	-0,888729321	11,09271
Собственные акции(доли),выкупленные у акционеров(участников)	0	0	0	0	0	0	0
Переоценка имущества	2631531	2544865	2,144513506	1,6158822	-86666	-0,528631323	-3,29337
Добавочный капитал(без переоценки)	9343507	9343507	7,614303974	5,9327338	0	-1,681570222	0
Резервный капитал	1500	1500	0,001222395	0,0009524	0	-0,000269958	0
Нераспределенная прибыль	2400079	6946982	1,955896332	4,4110412	4546903	2,455144896	189,4481
итого по разделу	22490051	27850288	18	18	5360237	0	23,83381
Обязательства
Страховые резервы по страхованию жизни	462290	407641	0,376733981	0,2588349	-54649	-0,1178991	-11,8214
Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни	70578546	97389533	57,51657309	61,838255	26810987	4,321682024	37,98745
Заемные средства	8098030	5985685	6,599327427	3,8006581	-2112345	-2,798669341	-26,0847
Отложенные налоговые обязательства	22799	30553	0,018579589	0,0193999	7754	0,000820281	34,01026
Оценочные обязательства	923735	888667	0,752779345	0,5642661	-35068	-0,188513197	-3,79633
Депо премий перестраховщиков	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	19987124	24933331	16,28810656	15,831616	4946207	-0,456490622	24,74697
Доходы будущих периодов	4382	5054	0,003571023	0,0032091	672	-0,000361946	15,33546
Прочие обязательства	142972	0	0,116512169	0	-142972	-0,116512169	-100
Итого по разделу	100219878	129640464	81,672183	82,31624	29420586	0,644055929	29,35604
Всего пассивов	122709929	157490752	100	100	34780823	0	28,34394

 

На 31 декабря 2014 года произошли изменения в структуре баланса организации ООО «Росгосстрах».

Активы на начало периода составляли 122709929 тыс.рублей, на конец периода активы в общей сумме увеличились на 34780823 тыс.руб. Увеличение валюты баланса является положительной тенденций в условиях данной экономической ситуации. Для того чтобы выяснить основные факторы, способствующие увеличению активов рассмотрим изменение состава активов. Большую долю в активе баланса  занимают финансовые вложения, которые в 2014 году увеличились на 9101384 тыс. руб, а согласно темпу роста на 13,11%. Следует отметить немаловажный факт, что денежные средства и денежные эквиваленты выросли в 3,2 раза  и в 2014 году составили 17454630 тыс. рублей. Это говорит  о создание определенного «денежного запаса» в случае непредвиденных обстоятельств.

На 31.12.2014 года сумма пассивов составила 157490752 тыс. руб., которая увеличилась по сравнению с 2013 годом  на 34780823 тыс. руб. Большую долю в пассивах  занимают страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни, к 2014 году они увеличились на 4,3 % и составляют 3 323 775 тыс.руб., нужно заметить, что темп роста составляет 37,98%. В 2014 году уменьшились прочие обязательства и составили 0% .Это значит, что все эти обязательства были полностью погашены.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности страховой организации на 31 декабря 2014 года.

• коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле= Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства=3,3. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

• Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности= (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства=3,13. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

• Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства=4,7 Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

 

 

 

Место, 2013 год	Место, 2014 год	Компания	Чистая прибыль, 2013 год, млн рублей	Чистая прибыль, 2014 год, млн рублей	Рентабельность собственных средств, 2013 год, %	Рентабельность собственных средств, 2014 год, %	Рейтинги надежности RAEX («Эксперт РА») на 23.04.2015
1	1	СОГАЗ	12 155	13 327	45.8	41.6	А++
2	2	ВТБ Страхование	6 648	8 474	114.8	120.1	А++
5	3	ООО Росгосстрах	1 293	5 747	8.9	24.8	А++
3	4	Транснефть	1 852	2 210	39.8	35.3	А++
10	5	РЕСО-Гарантия	771	2 201	8.3	20.9	А++
15	6	Ингосстрах	519	2 105	4.1	11.5	А++
8	7	Независимая страховая группа	1 108	2 029	137.7	150.9	А+
6	8	Капитал Страхование	1 175	1 568	19.0	22.4	А++
9	9	Росгосстрах Жизнь	913	1 545	65.4	68.0	А+
13	10	Группа Ренессанс Страхование	596	1 224	6.9	24.9	А++
119	11	МСК	-5 218	890	-252.7	15.1	А+
118	12	ОАО Росгосстрах	-908	872	-12.7	9.1	А++
116	13	ЭРГО Русь	-449	707	-47.4	64.1	А+
16	14	Чулпан	413	668	19.3	29.3	А+
19	15	Регионгарант	301	586	29.4	55.6	А+
75	16	Альфастрахование	6	582	1.0	6.8	А++
20	17	ВСК	294	497	5.5	8.6	А++
111	18	Уралсиб	-105	450	-2.8	2.3	А++
4	19	Русский Стандарт Страхование	1 681	420	324.9	132.4	А+
21	20	БЛАГОСОСТОЯНИЕ	265	325	29.4	26.7	А++