Проблемы и пути развития перестрахования в России

Прежде  всего, следует отметить недостатки в области регулирования перестраховочных операций. В настоящее время, вследствие необоснованного подхода налоговых  органов к вопросу формирования резерва заявленных убытков (РЗУ) по договорам перестрахования возникла серьёзная угроза устойчивости отечественных  поставщиков перестраховочных услуг, их способности выполнять обязательства  перед своими клиентами. Реализация такого подхода способна подорвать  надёжность и инвестиционную привлекательность  российских перестраховщиков и, фактически, привести к гибели перестраховочного  сектора отечественного страхового рынка.

На рынке  всё более остро заявляет о  себе проблема кумуляции рисков при  осуществлении перестраховочных операций. По мере развития страховых и перестраховочных отношений её актуальность будет  нарастать. Эта проблема, также как  и проблема «кассового убытка», требует  согласованных действий участников рынка и, возможно, нормативного регулирования  со стороны государства.

Несмотря  на положительные сдвиги, ставшие  заметными в последние годы, по-прежнему остаётся актуальной проблема использования  перестраховочных операций для целей  налогосбережения.

Современное страховое и налоговое законодательство накладывает необоснованные ограничения  на деятельность перестраховочных брокеров. Это, в свою очередь, сдерживает развитие перестраховочной деятельности, усугубляет проблему ограниченности воспроизводственной  базы отечественного перестрахования.

Помимо  необходимости адекватного регулирования  перестраховочной деятельности, особенно остро в настоящее время стоит  задача эффективного стимулирования развития отечественного перестрахования в  рамках целенаправленной государственной  политики поддержки отечественных  поставщиков перестраховочных услуг. Вопросам стимулирования страховой  и перестраховочной деятельности в  нашей стране органами государственного управления до сих пор уделялось  недостаточное внимание.

Дальнейшее  развитие рынка перестрахования  будет происходить синхронно  с ростом капитализации отрасли  и развитием сектора прямого  страхования. Сейчас по различным оценкам  уровень проникновения страхования  в России не превышает 10%, что означает наличие значительного потенциала роста. К тому же на рынке страхования  сейчас практикуется принцип "недострахования", когда объекты страхуются не на полную стоимость. По мере роста количества застрахованных объектов и страховых сумм будет происходить и постепенный рост российского перестрахования. А с увеличением капитализации отдельных компаний возрастут и собственные удержания перестраховщиков, что, несомненно, даст толчок к развитию всего рынка.

Появления новых сильных игроков на рынке  перестрахования ожидать не стоит. Новой компании на рынке сложно добиться признания в силу неизвестности  бренда, а значительных объемов инвестиций в новые компании ожидать не стоит. Рост числа профессиональных игроков  на рынке может произойти только за счет появления дочерних структур страховых компаний.

Говоря  об отдельных видах перестрахования, можно утверждать, что рост ожидается  во всех сегментах реального рынка. По оценкам "Эксперт РА", рост рынка  реального перестрахования в  ближайшие годы составит порядка 10-15% в год. При этом рост, в основном, будет происходит в сегментах перестрахования имущественных рисков (огневые риски, морское и воздушное каско, грузы) и рисков по ответственности. Рынок перестрахования личных видов и автокаско будет расти медленнее рынка перестрахования в целом.

В перспективе, определенный рост рынку перестрахования  может дать введение закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности  за причинение вреда при эксплуатации опасного объекта", но многое будет  зависеть от окончательного варианта данного законопроекта. Но сейчас очевидно одно -- без перестрахования данный вид обойтись не может, а потенциальный объем нового сегмента рынка составит порядка 1 млрд. долларов страховых взносов. При этом определенная часть потоков перестрахования будет уходить за рубеж -- в России очень крупные риски, размер ответственности по которым будет зависеть исключительно от решения законодательных органов, просто невозможно будет перестраховать. В случае создания специализированного пула страховщиков ОПО, что весьма вероятно, значительная часть перестрахования рисков будет распределяться среди участников пула, что, с одной стороны, даст определенный рост рынку перестрахования. Но, с другой стороны, это будет рост перестрахования для универсальных страховщиков, а специализированные перестраховочные компании, скорее всего, будут получать незначительные потоки взносов.

Также роста  рынка перестрахования следует  ожидать в сегменте страхования  предприятий малого и среднего бизнеса. А вот рынок перестрахования  рисков по страхованию жизни российские компании могут потерять. Согласно закону "Об организации страхового дела в Российской Федерации" не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору страхования жизни в части дожития застрахованного лица до определенного возраста или срока, либо наступления иного события. Остается перестраховывать только договоры на случай смерти. Пока рынок страхования жизни не очень развит на территории России, но потенциал данного сегмента огромен. Это понимают не только отечественные страховщики, но и иностранцы, активно наращивающие своё присутствие в сегменте страхования жизни. По мере развития страхования жизни возникнет необходимость и в перестраховании подобных рисков. На западных рынках подобное перестрахование существует. Несомненно, что и Россия придет к такому варианту. Но высока вероятность, что к тому времени рынок страхования жизни окажется в руках иностранных компаний, а, следовательно, и перестрахование будет уходить за границу. К сожалению, российские перестраховщики пока не обладают опытом и технологиями перестрахования договоров по страхованию жизни просто в силу отсутствия самого рынка.

В развитых странах перестрахование выводится  из-под жесткого контроля государственных  органов. Перестрахование -- это рынок где профессионалы работают с профессионалами на основе общепринятых стандартов ведения дела. Россия в этом плане не является исключением. Надзор со стороны государства за перестрахованием на порядок мягче, чем за рынком прямого страхования. А сами перестраховщики руководствуются общепринятыми правилами делового оборота.

Основной  задачей надзорных органов должно стать очищение отрасли от "схем". Надзор четко обозначил свою позицию  по отношению к компаниям с  низким уровнем выплат, и в дальнейшем следует ожидать сокращения числа  номинальных участников рынка. А  рост официальных показателей будет  незначительным -- не более 5% в год. А в случае ужесточения контроля за перестраховочными организациями со стороны ФССН, объемы совокупной премии могут даже сократиться, как это произошло со страхованием жизни.

Серьезным фактором дальнейшего развития отрасли  страхования и перестрахования  станет введение новых Правил по размещению резервов и Требований к составу  собственных средств. Введение первого  нормативного акта позволить повысить общий уровень надежности рынка, избавив его от сомнительных компаний. А требования к размещению собственных  средств позволять более жестко контролировать наполнение уставных капиталов  компаний. В результате -- на рынке страхования и перестрахования должны остаться только надежные участники, чьи активы и капитал будут состоять из надежных и ликвидных инструментов, а не в пустых ценных бумагах.

К основным проблемам отрасли следует отнести  низкую капитализацию, невысокий уровень  прозрачности и отсутствие приемлемых международных рейтингов.

Без решения  данных проблем дальнейшее развитие отрасли невозможно. Отдельные компании уже сейчас могут привлекать инвестиции, но отрасль в целом пока недостаточно прозрачна и непонятна для  инвесторов. Чтобы вывести российские перестрахование на новый уровень  развития необходимо сначала очистить рынок от всевозможных разновидностей "серого" перестрахования -- этим должна заняться ФССН. Вторая важная -- задача повышение транспарентности отрасли -- это зависит уже от самих перестраховщиков. Определенную пользу может принести введение стандартов МСФО в перестраховании, так как нынешняя система российской бухгалтерской отчетности не в полной мере соответствует мировым требованиям. После этого российский рынок перестрахования станет более понятным и открытым не только для инвесторов, но и для международных партнеров.

¹ Источник: данные компаний, расчеты "Эксперт РА"