Рассмотрим состав доходов страховщика от прочих видов деятельности

Одним из важнейших  аспектов обеспечения финансовой устойчивости страховщиков является достижение ими  реальной платежеспособности. Для обеспечения  гарантий платежеспособности страховщики  обязаны соблюдать нормативные  соотношения между активами (авуарами - капитал страховой организации, имущество в виде основных средств, материалов, денежных средств, краткосрочных  вложений в ценные бумаги и т.д. ) и принятыми ими страховыми обязательствами (ст. 27 п. 1 Закона «Об организации страхового дела в РФ»). 
 
Платежеспособность – это финансовая категория, которая характеризует 
уровень надежности, стойкости страховой организации, ее способность 
выполнять взятые обязательства, поэтому ее количественная характеристика 
определяется как отношения обязательств и ресурсов, которые могут быть 
использованы на их выполнение. Французские страховщики обозначили резерв 
платежеспособности, как «сумму личного капитала, которым должна владеть 
компания для защиты от эксплуатационных, непредвиденных действий» [4, с. 40]. 
 
Проблема платежеспособности актуальна для экономики РФ в целом, 
именно поэтому методика ее расчета определена в нормативных документах, 
согласно которой коэффициент платежеспособности рассчитывается как 
отношения между активами компании и ее обязанностями. Особенности 
кругооборота средств страховщиков, в основе которого лежит категория риска, 
требует особого подхода к обозначению понятий их платежеспособности. По 
Закону «Об организации страхового дела в РФ», страховые компании обязаны придерживаться следующих условий обеспечения собственной платежеспособности: 
1. наличие уплаченного уставного фонда и гарантийного фонда страховщика 
2. создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых 
сумм. 
 
Для оценки платежеспособности компании особое значение имеет источник ее 
финансирования – собственный капитал или заем. Структура собственного 
капитала страховщика аналогична структуре любого акционерного общества. 
Особое внимание уделяется формированию уставного капитала, как основы 
гарантии платежеспособности. Установленная государством минимальная сумма 
уставного капитала (100 тыс. ЕВРО) приводит к тому, что 
страховые компании иногда не могут отвечать по серьезным сделкам и 
выплачивать убытки. 
 
Кроме того, реальная платежеспособность обозначается не только общим 
объемом собственных средств, но и состоянием, в котором они существуют в 
определенный период времени. Поэтому введена форма, по которой не менее 60% 
уставного капитала в активах баланса должна быть представлена деньгами. 
Последнее и есть наиболее ликвидным видом активов, поэтому такой порядок 
способствует обеспечению выполнения страховых обязательств. Причем, при 
прохождении процедуры лицензирования, страховщикам необходимо предоставить 
доказательства полностью уплаченного уставного капитала. Проведение такого 
контроля способствует обозначению оценки финансового положения претендента 
при получении лицензии, что не позволяет допускать на страховой рынок 
организации, которые не владеют средствами достаточными, чтобы обеспечивать исполнение обязательств. В состав собственного капитала входит гарантийный фонд, средства которого складываются из сумм специальных и резервных фондов. Эти фонды создаются из поступившей прибыли. При оценке платежеспособности нужно учитывать еще и свободные активы, создание которых за счет прибыли обусловлено законодательством. Свободные резервы – это часть собственных средств страховщика, которые резервируются им с целью дополнительного обеспечения платежеспособности. Но специалисты не имеют общего мнения по поводу оценки свободных средств. Это приводит к невозможности определиться с этим понятием. Необходимость правильной оценки обязанностей обусловливает особенно высокий уровень требований по поводу методики их формирования.

4. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость

Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике, а также то, что оно обладает разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее важным представляется деление их на внутренние и внешние (рисунок 1.1). Первые напрямую зависят от организации работы самого предприятия; вторые являются внешними по отношению к нему, их изменения почти или совсем не подвластно воле предприятия. Этим делением и следует руководствоваться, моделируя производственно-хозяйственную деятельность и пытаясь управлять финансовой устойчивостью, осуществляя комплексный поиск резервной в целях повышения эффективности производства.

Для устойчивости предприятия очень  важна не только общая величина затрат но и соотношение между постоянными  и переменными издержками.

Для развития в такой системе  как среда, необходимо стать ее элементом, влиться в процесс и технологию ее существования и развития, обрасти  связями, быть гибкой модульной организацией, способной преодолевать угрозы и  разделять риски и поэтому  можно выделить еще один фактор, оказывающий влияние на финансовую устойчивость - диверсификация деятельности.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным  с видами производимой продукции (оказываемых  услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура  активов, а также правильный выбор  стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная  эффективность бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами от того, сколько задействовано  оборотных средств и каких  именно, какова величина запасов и  активов в денежной форме, и т.д. Следует помнить, что если предприятие  уменьшает запасы и ликвидные  средства, то оно может пустить  больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятием лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.[4]

Следующим значительным внутренним фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и  тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и особенно - та доля, которая направляется на развитие производства отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия.

С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими  внутренними факторами являются:

- отраслевая принадлежность субъекта  хозяйствования;

- структура выпускаемой продукции,  ее доля в общем платежеспособном  спросе;

- размер оплаченного уставного  капитала;

- величина и структура издержек  их динамика по сравнению с  денежными доходами;

- состояние имущества и финансовых  ресурсов, включая запасы и резервы,  их состав и структуру. 

Степень их интегрального влияния  на финансовую устойчивость зависит  не только от соотношения самих вышеназванных  факторов, но и от той стадии жизненного цикла, на которой в анализируемое  время находится предприятие, от компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика показывает, что значительная часть неудач предприятия  может быть связано именно с неопытностью или некомпетентностью управленцев, с их неумением учитывать изменение  внутренней и внешней среды.[2]

Основные факторы внешней среды  могут быть разделены на четыре группы:

- политические и правовые факторы.  Различные факторы законодательного  и государственного характера  могут влиять на уровень существующих  возможностей и угроз в деятельности  организации: антимонопольное законодательство, денежно-кредитная политика, федеральные  выборы, патентное законодательство;

- экономические факторы. На способность  организации оставаться прибыльной  непосредственное влияние оказывает  общее здоровье и благополучие  экономики, стадии развития экономического  цикла. Макроэкономический климат  в целом будет определять уровень  возможностей достижения организациями  своих экономических целей. Плохие  экономические условия снизят  спрос на товары, а более благоприятные  - могут обеспечить предпосылки  для его роста. При анализе  внешней обстановки для некоторой  конкретной организации требуется  оценить ряд экономических показателей,  таких как ставка процента, курсы  обмена валют, темпы экономического  роста, уровень инфляции и др.;

- социальные и культурные факторы  формируют стиль нашей жизни,  работы и оказывают влияние  практически на все организации.  Новые тенденции создают тип  потребителя и вызывают потребность  в других товарах, определяя  новые стратегии организации; 

- технологические факторы. Революционные  технологические перемены и открытия  представляют большие возможности и серьезные угрозы, воздействие которых менеджеры должны осознавать.

Особое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет  уровень, динамика и колебания платежеспособного  спроса на его продукцию (услуги), ибо  платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения выручки. В  свою очередь платежеспособный спрос  зависит от состояния экономики  уровня дохода потребителей - физических и юридических лиц - и цены на продукцию  предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и  фаза экономического цикла, в которой  находится экономика страны. В  период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом  доходы субъектов экономической  деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности  предприятия, их платежеспособности. В  период кризиса усиливается серия  банкротств.

5. Деятельность  страховщиков связана с заключением  договоров страхования, получением  по ним страховых премий и  осуществлением страховых выплат. Поскольку страховые премии уплачиваются  в предварительном порядке, страховщик  должен иметь определенные средства  для того, чтобы быть в состоянии  в будущем выполнить свои обязательства,  ему необходимо сохранить часть  страховой премии (нетто-часть), предназначенную  на страховые выплаты. Следовательно,  страховщик должен зарезервировать  нетто-премии, т.е. обеспечить заключенные  договоры страхования необходимыми  денежными средствами. Отсюда по  каждому заключенному договору в обязательном порядке рассчитываются страховые резервы. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций. 
 
Страховые резервы - оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страховых выплат. 
 
Следует различать термины «страховые резервы» и «общехозяйственные резервы». В страховом деле страховые резервы - это расчетная бухгалтерская запись (оценка) обязательств. С каждым днем действия договоров страхования эти обязательства убывают, т.е. уменьшаются. Общехозяйственные резервы - это часть активов, имеющих целевое назначение. В экономике под резервом понимается часть активов, своего рода запас, для обеспечения возможных будущих расходов и в течение определенного времени эти резервы должны пополняться, т.е. увеличиваться. 
 
В том случае, если денежные средства на величину страховых резервов (часть страховых премий) вложены в активы, следует говорить о средствах страховых резервов, или об активах, покрывающих страховые резервы (т.е. обязательства). 
 
Оценка величины страхового резерва основана на математической модели тарифной ставки и динамики страховой премии, где структура страхового тарифа (нетто-часть плюс нагрузка) проецируется в начисленную (полученную) страховую премию. Большая часть страхового тарифа (нетто-часть) рассчитывается для предстоящих страховых выплат и выражает размер обязательств (или ущерб), приходящийся в среднем на одного страхователя, следовательно, средствами страховых резервов являются нетто-премии в определенном размере. [9] 
 
Страховые премии уплачиваются страхователями в предварительном порядке, до осуществления страховых выплат, когда время наступления страхового случая неизвестно. Следовательно, страховщик на протяжении сроков действия договоров страхования всегда должен быть готов к исполнению своих обязательств по страховым выплатам. Отсюда возникает необходимость формировать страховые резервы, под которыми в страховой науке понимается текущая стоимость обязательств страховщика. То есть резерв в указанном смысле означает только оценку величины обязательств (полученную расчетным путем), а не реальные активы. Величина части страховой премии в заданный момент времени и есть та сумма, которая необходима для обеспечения, будущих страховых выплат. Это и есть оценка стоимости обязательств страховщика, или страховой резерв. Если страховая премия уплачивается единовременно, то страховой резерв равен оценке текущей стоимости будущих страховых выплат. Если же премия уплачивается в рассрочку (по договорам страхования жизни), то страховой резерв равен текущей стоимости будущих страховых взносов. В конце срока действия договора страхования стоимость обязательств должна быть равна нулю, т.е. страховая премия-нетто должна быть равна сумме страховых выплат, а по рисковым видам страхования при невозникновении страховых случаев страховая премия из незаработанной становится заработной премией. Так, страховые резервы представляют собой оценку неисполненных обязательств страховщика и одновременно являются для него источниками средств (или активов). Активы страховщика, в том числе и те, что сформированы за счет страховых резервов, являются средствами исполнения обязательств по договорам страхования. Страховые резервы, будучи размещенными в различных видах инвестиций (ценные бумаги, в том числе государственные, недвижимость, банковские депозиты, средства на расчетном счете и т.д.), образуют активы, покрывающие их. Активы, принимаемые для покрытия страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, доходности (прибыльности) и ликвидности, как условиям своевременных и в полном объеме страховых выплат.

Страховые резервы  являются финансовыми ресурсами  с различными возможностями использования  исходя из сроков договоров: по видам  страхования жизни - долгосрочные (от 3 лет и более), по видам страхования  иным - краткосрочные (в пределах 12 месяцев). В связи с разным распределением риска, разной методикой расчета  тарифных ставок страховые резервы  определяются по-разному по различным  видам страхования. По видам страхования  жизни формируются «математические» резервы, а по видам иным, чем страхование  жизни, - «технические» резервы. 
 
Необходимость создания математических резервов вытекает из того факта, что полученные страховщиком премии относятся к обязательствам, выполнение которых отсрочено на несколько лет. В результате возникает необходимость определять вероятную (ожидаемую) стоимость будущих обязательств как страховщика, так и страхователя. Кроме того, поскольку стороны выполняют свои обязательства в разные моменты времени и имеет место эффект накопления (капитализации), при расчете приходится приводить их стоимость к одному моменту времени (к моменту расчета). Иными словами, оценка обязательств сторон осуществляется по их современной вероятной стоимости.

Виды страховых резервов и их предназначение.

Страховые резервы предназначены  для исполнения обязательств страховщика.   

 Виды резервов:  

1) Резеры по договорам страхования жизни - для расчетов со страхователями после окончания срока действия договора или при наступлении страхового события. Это средства, которые временно находятся в распоряжении компании и направляются в инвестиции, что приносит страховщику дополнительную прибыль, используемую для обеспечения финансовых гарантий страхователям.  

2) Резерв предупредительных мероприятий  - предназначен по проведению  мероприятий предупреждения несчастных  случаев, утраты или повреждения  страхового имущества, а также  на иные цели.   

3) технические резервы:  

3.1) Обязательные:

- Резерв  незаработанных премии. Он в строгом смысле не является резервом, а статьей, разграничивающей учет поступлений страховых взносов между смежными отчетными периодами.

- Резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убытков  и резерв произошедших, но незаявленных  убытков).

- резерв происшедших, но не  заявленных убытков  

3.2) Дополнительные:

- Резерв катастроф - для покрытия  чрезвычайного ущерба явившегося следствием природных катастроф или крупномасштабных аварий повлекших за собой необходимость страховых выплат по большому числу договоров страхования.

- Резерв колебания убыточности  - для компенсации расходов страховщика  на осуществление страховых выплат  в случаях если фактическое  значение убыточности страховой  суммы в отчетном периоде превышает  ожидаемый уровень убыточности явившийся основной для расчета нетто ставки страхового тарифа по виду страхования.