Резервы, формируемые по страхованию жизни

       Простые  организации не имеют внутри  себя структурных подразделений, являющихся самостоятельным юридическим  лицом. Пространственная раскладка  ущерба обеспечивается только  за счет соответствующего формирования страхового портфеля. Всю  ответственность по принятым договорам  страхования простая организация  несет сама. Кругооборот ее средств  определяется сущностью страхования  и организационно-юридической формой.

       Страховые  организации со сложной структурой – это организации, имеющие филиалы, и холдинги.

       Организация  филиалов вызывается, как правило, необходимостью рассредоточения  операции. Для страховой  организации  открытие филиала означает не  только приближение к клиенту, но и дополнительную раскладку ущерба, которая достигается как за счет открывающихся на новом месте  возможностей набора клиентов, так  и в прямом смысле – за счет расширения охватываемой территории. Дополнительные возможности раскладки ущерба способствует формированию более устойчивого  страхового портфеля. Это особенно хорошо видно на примере организаций, проводящих страхование рисков катастрофического  характера с возможностью кумуляции, например, страхование на случай стихийных  бедствий.

       Денежные  средства филиалов включены в оборот головной страховой компании, что  дает возможность маневрирования страховыми ресурсами, что также облегчает страховщику выполнение своих обязательств перед страхователями.

       Преимущества  организации, имеющие филиалы, не  ограничиваются устойчивостью страховых операций. Если филиалам предоставлено право  самостоятельно инвестировать средства, происходит также своеобразная дополнительная диверсификация портфеля компании, что  не может не повлиять положительно на финансовую устойчивость страховой  организации.

       Страховая  холдинговая компания имеет с  позиции финансовой устойчивости  те же преимущества, что и страховое  общество с филиалами. Несмотря  на то, что кругооборот средств  дочерних фирм в отличие от  филиалов полностью  обособлен, в критических ситуациях  переброска средств возможна. Однако основная возможность для холдинговой  компании повышения финансовой устойчивости страховых операций заключается в возможности формирования единых резервов или хотя бы резервов перестраховочного характера. Значительно более высока и устойчивость инвестиционной деятельности за счет расширенных возможностей диверсификации портфеля.

       Вовлеченность  страховщика в  инвестиционную  деятельность

       Участие  страховщика в инвестиционной  деятельности оказывает большое влияние как  на источники и объем страховых  резервов, так и на их состав.

       Во-первых, успешная инвестиционная деятельность дает возможность страховой организации  использовать часть дохода от нее  для покрытия отрицательного финансового  результата страховых операций, который  может быть следствием, как повышенной убыточности данного года, так  и высочайшей конкуренции на страховом  рынке. В зарубежной практике доходы от инвестиционной деятельности могут  участвовать также в покрытии чрезвычайных убытков и в наращивании  объема страховых резервов.

       Во-вторых, участие в инвестиционной деятельности  дает страховщику возможность передавать часть прибыли страхователю. Как  правило, обязательства такого рода предусматриваются при заключении договора. С целью накопления средств для выплаты страхователям формируются  специальные резервы.

       В-третьих, инвестиционный доход является источником прироста собственного капитала, который  в чрезвычайных обстоятельствах  может использоваться для покрытия страховых обязательств, являясь  для страховой организации своеобразным резервом самострахования.

       Что  касается Российской Федерации, то право  страховщиков инвестировать страховые  резервы и другие средства закреплено в Федеральном Законе “Об организации  страхового дела в Российской Федерации”. Согласно статье 27 этого закона “Размещение  страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности”3, чему соответствует целый ряд жестких требований и положений, предъявляемых к процессу размещения страховых резервов. Надо отметить, что данные принципы являются на сегодня общепризнанными в мировой практике, что еще раз подтверждает огромную значимость влияния инвестиционной деятельности страховой компании на ее финансовую устойчивость.

       Уровень  развития перестрахования на  рынке

       Этот  фактор также воздействует на объем  и состав страховых резервов. Известно, что перестраховщик принимает на себя ту часть риска первичного страховщика, которая превышает его возможности, что позволяет первичному страховщику  иметь высокую финансовую устойчивость при меньшем объеме страховых  резервов. Однако с развитием перестрахования  перестраховщик зачастую стал принимать  на себя определенную долю ответственности  по всем договорам страхования. При  таком тесном сотрудничестве страховщика  и перестраховщика, многие страховщики, имеющие сбалансированный страховой  портфель и проводящие традиционные виды страхования, обеспечивают себе достаточно высокую финансовую устойчивость страховых  операций, формируя только резервы  премий и убытков.

       Без  перестрахования для страховых  организаций стало бы невозможным  проведение видов страхования с  катастрофическими рисками. Взаимодействие с перестраховщиком позволяет первичному страховщику оставлять на собственном  удержании только ту часть риска, которая не нарушает устойчивости страхового портфеля. Важно отметить, что применение перестрахования не исключает формирование резерва катастроф. Во-первых, катастрофическое событие может вызвать кумуляцию ущерба, не предусмотренную при перестраховании. Во-вторых, перестрахование означает передачу не только части риска, но и части страхового платежа, что не всегда положительно сказывается на финансовых результатах страховых операций, в связи с чем крупному страховщику иногда выгоднее оставлять определенную часть катастрофического риска на собственном удержании, защищаясь от него путем формирования резерва катастроф.

       Таким  образом, поскольку перестрахование  не панацея, а экономический инструмент, используемый в силу целесообразности, он не исключает создание страховых  резервов, хотя и влияет на их объем.

       Инфляция

       Этот  фактор оказывает влияние на  каждую грань страхового дела, в том числе  и на состояние  страховых резервов. Воздействие  имеет довольно сложный  характер.

       Во-первых, инфляция оказывает влияние на соответствие страховых резервов обязательствам, принятым на себя страховщиком. В отдельных  видах страхования пропорции  между резервами и обязательствами  могут изменяться, так как инфляция по-разному влияет на оценку объекта. Это меняет стоимостную структуру  портфеля, и в итоге страховщик имеет хотя и близкие по объему, но разные стоимостные структуры  страхового портфеля и страховых  резервов, что ведет к перераспределению  средств между группами страхователей.

       При  катастрофическом типе распределения  риска страховщик формирует страховые  резервы в течение иногда достаточно длительного периода, а используются страховые резервы одномоментно. Здесь перестраховщиком встает проблема увеличения величины страховых резервов адекватно темпам инфляции.

       При  повышающейся убыточности страховой  суммы страховщик сталкивается  с  той же проблемой. Однако  в данном случае, рост резервов  должен идти опережающими темпами, что может быть сделано только  за счет инвестиционного дохода, который также находится под влиянием инфляции.

       При  типе распределения риска, следующем  за экономической конъюнктурой, инфляция усугубляет чисто технические  трудности  страховщика по определению  тарифа.

       Во-вторых, влияние инфляции различно в  зависимости  от продолжительности действия обязательств страховщика. При незначительных сроках действия обязательств страховщик в  целом имеет возможность адаптировать условия страхования и тариф  к реальному инфляционному процессу. При значительных сроках обязательств многое зависит от того, определена ли заранее сумма обязательств.

       В-третьих, инфляция имеет огромное влияние  на размещение средств страховых  резервов. В целом, в этой сфере  деятельности инфляция ставит  перед  страховщиком те же проблемы, что и  перед любыми другими финансовыми  компаниями. Спецификой же инвестиционной деятельности страховой организации  является то, что размещение средств  страховых резервов жестко регулируется.

       В-четвертых, инфляция влияет на инвестиционный  доход  страховой организации как основу индексирования обязательств.

       Наконец, в-пятых, инфляция влияет на состав  резервов страховщика. Одним из  наиболее распространенных методов  борьбы с оттоком страхователей  в период инфляции является  их участие  в прибылях страховщика. Для накопления бонусов может создаваться специальный  резерв (фонд).

       Итак, каждый  из семи отмеченных факторов  в  той или иной мере оказывают  влияние  на механизм страховых  резервов. Вычленение конкретного  влияния представляется проблематичным, хотя основные направления  воздействия просматриваются достаточно четко.

Глава 2 Порядок формирования страховых резервов в России

     В настоящее время порядок формирования страховых резервов в РФ регламентируется Письмом Росстрахнадзора от 27 декабря 1994 г. № 09/2-16р/024, разъясняющим порядок формирования страховщиками резервов по страхованию жизни, и Правилами формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, утвержденными Приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1994 г. № 02-02/045. В соответствии с этими документами страховщики разрабатывают и утверждают в Федеральном органе исполнительной власти России по надзору за страховой деятельностью собственные Положения о формировании резервов. 

2.1 Резервы, формируемые по страхованию жизни

     Резервы по страхованию жизни страховщики  формируют на основе самостоятельно разработанного и согласованного с  МФ РФ Положения о формировании страховых  резервов по страхованию жизни.

       Согласно  Разъяснениям13 Росстрахнадзора от 27 декабря 1994г. № 09/2-16р/02 страховые резервы по видам страхования, относящимся к страхованию

       жизни, формируются для того, чтобы обеспечить  выполнение страховщиком своих  обязательств по страховым выплатам (в том числе  в виде пенсий, ренты, аннуитетов), по договорам страхования при дожитии  застрахованного до определённого  возраста и (или) смерти застрахованного.

       Страховые  резервы по страхованию жизни  имеют ряд принципиальных отличий  от резервов, формируемых по видам  страхования “Кроме жизни”. Так  как договор страхования жизни  является долгосрочным, годовая премия, уплачиваемая страхователем на каком-либо году страхования, представляет из себя некоторую среднюю величину из сумм премий, приходящихся на разные годы. В  первые годы действия договора эта  средняя премия будет превышать  ежегодный риск, а в последующие  годы премия будет ниже его. Страховщик должен сберегать излишки первых лет для покрытия недостач в последующие годы. Поступления страховых взносов в каком-либо году не будут соответствовать страховым выплатам, осуществляемым страховщиком за этот же год: в первые годы действия страховых договоров число плательщиков премий будет больше, а число смертных случаев меньше (на определённую группу страхователей). Позже будет наблюдаться обратное явление. Таким образом, вначале суммы премий будут не только покрывать обязательства страховой организации, но и давать излишки. Наступит момент, когда суммы тех и других сравняются, а позднее – поступающих премий не будет хватать на покрытие обязательств. Поэтому СК в первые годы из излишков страховых взносов образует специфический резерв. Эти резервы премий играют ключевую роль, так как наличие правильно вычисленного резерва премий есть первое и главное условие состоятельности общества страхования жизни в техническом смысле. Размер резерва зависит от положенной в основу расчётов таблицы смертности, а также от нормы технического процента.

       Существуют  многочисленные методы вычисления  резерва  премий по страхованию  жизни. Прежде всего, необходимо подробнее остановиться на структуре нетто-премии. В нетто-премии можно различить две части: одна часть предназначается для страховых  выплат по смертным случаям в течение  данного года, а другая часть идёт на образование резерва (из которого будут выплачиваться суммы страхового обеспечения в конце срока  страхования). Первую часть называют рисковой премией, вторую – премией  сбережения. Эта последняя часть  откладывается в запас с первого  же года страхования по методу неизменяющихся нетто-премий.

       Однако, учитывая значительные расходы  по приобретению новых страхований, страховщики  нередко откладывают  в резерв первого года меньшую  долю, чем  следовало бы по чистой  премии сбережения. Эту недостачу  первого года восполняют несколько большими отчислениями в  резерв в последующие годы.