Страхование иностранных кредитов и инвестиций

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Кафедра финансов

Дисциплина «Страховое дело»

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

на тему: Страхование иностранных кредитов и инвестиций

 

 

 

 

 

 

студент ФБД, 3 курс, 1111112		А.А. Кобец
Руководитель к.г.н, доцент		В.М. Ливенский

 

 

ПИНСК 2013

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение………………………………………………………………………..... .3

1. Страхование иностранных инвестиций……………………………………….4

1.1 Понятие страхования инвестиций…………………………………………...4

1.2 Базовые характеристики страхования инвестиций…………………………4

1.3 Страхование иностранных инвестиций……………………………………...6

2. Страхование иностранных кредитов………………………………………….9

2.1 Сущность страхования иностранных кредитов……………………………..9

2.2 Риски и условия страхования иностранных кредитов…………………….10

Заключение……………………………………………………………………….14

Список использованных сточников…………………………………………….15

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Под страхованием инвестиций обычно подразумевают любые действия, направленные на снижение рисков инвестиций. Это может быть хеджирование на фьючерсном рынке, покупка опционов. Кроме того, нередко этим термином называют страхование банковских вкладов и страхование иностранных инвестиций от политических рисков в специализированных страховых компаниях.

Почему необходимо страхование  инвестиций? Ответ на этот вопрос очевиден – в условиях постоянно изменяющейся обстановки на мировом рынке нередки  обвалы и банкротства, падение курсов валют и драгоценных металлов, взлет цен на нефть, зерно, сою. Таким образом, выполняя страховые действия, инвестор выполняет необходимые действия по снижению риска своих инвестиций. Стоит заметить, что финальная доходность инвестиций в таком случае падает, но при наступлении страхового случая – не происходит ничего фатального для инвестора.

В большинстве случаев  инвестор может обойтись без услуг страховых компаний – хеджируя свои инвестиции на рынке опционов, фьючерсов, акций. Хеджирование в данном случае – очень мощный инструмент, который, при правильном его использовании является просто незаменимым для любого инвестора.

Но самостоятельные действия не всегда возможны, особенно когда  инвестиции связаны с риском политической обстановки в стране – когда существует возможность государственного переворота, гражданской войны, произвола местных властей. В таких случаях поможет страхование инвестиций в специализированных страховых компаниях, которые занимаются подобным видом деятельности. [1, с. 78]

Проблема страхования  экспортных кредитов имеет также  международное значение, особенно в  области развития сотрудничества стран  СНГ, включает такой новый и перспективный  вопрос, обозначившийся в последнее  время, как установление и развитие единого экономического пространства между рядом стран с целью  создания максимально выгодных условий  для расширения торгового сотрудничества между соответствующими странами. Такой  опыт накоплен странами различных групп, в том числе уже обозначивших высокий уровень взаимной кооперации в различных областях. Установление и развитие таких договоренностей  открывает широкие возможности  для  процесса взаимовыгодной кооперации. [1, с. 216]

 

ГЛАВА 1

СТРАХОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ  ИНВЕСТИЦИЙ

 

1.1 Понятие страхования инвестиций

 

Согласно закону под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и другие права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения другого полезного эффекта. Закон предусматривает возможность защиты инвестиций с помощью страхования.

Целью такого страхования  является защита инвестиционных вложений от возможных потерь, возникающих вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий для осуществления инвестиционной деятельности.

Страхование инвестиций (англ. investments insurance) – 1) в широком смысле – защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от рисков обесценивания, утраты, уничтожения капиталовложений.

2) в узком смысле – страхование иностранных инвесторов от политических рисков, реализация которых может привести к глобальному, опустошительному ущербу для страхователя.

Инвесторы – субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В качестве инвесторов могут выступать:

• органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;
• граждане, предприятия, объединения предпринимателей и другие юридические лица;
• иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.

Инвесторы могут выступать в  роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. [2, c. 189]

 

1.2 Базовые характеристики  страхования инвестиций

 

Объект страхования. Объектом страхования являются не противоречащие законодательству РФ имущественные интересы, связанные с убытками страхователя, возникшими в результате непредвиденных неблагоприятных событий при осуществлении инвестиционной деятельности.

Под убытками понимается полная или частичная потеря вложенных  инвестиций (прямой ущерб), а также  ожидавшиеся и закрепленные в  инвестиционном проекте, но частично или полностью неполученные доходы (прибыль) от вложенных инвестиций (упущенная выгода).

Объектами инвестиционной деятельности по действующему законодательству Российской Федерации являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства Российской Федерации, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Инвестиции, в отношении  которых проводится настоящее страхование, могут быть произведены в форме:

• создания предприятий, их филиалов;
• долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с другими лицами;
• приобретения предприятий, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг;
• приобретения прав пользования землей и иными природными ресурсами;
• иной деятельности, не запрещенной законодательством, включая предоставление ссуд и гарантий ссуд, займов, кредитов, имущества, имущественных прав и т.д.

Страховые случаи и объем страховой ответственности. Страховыми случаями признаются нижеизложенные события, повлекшие потерю доходов (несение дополнительных расходов) страхователем:

а) банкротство предприятий  и организаций, являющихся субъектами инвестирования, подтвержденное судом  или в ином порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации. Риск "банкротство" наступает с момента признания факта несостоятельности предприятия (субъекта инвестирования) арбитражным судом или официального объявления о ней субъектом инвестирования при его добровольной ликвидации;

б) неисполнение (ненадлежащее исполнение) партнерами, подрядчиками, поставщиками Страхователя своих обязательств при осуществлении застрахованного инвестиционного проекта (несоблюдение сроков выполнения проектных и строительных работ, поставки оборудования и материалов, сдачи в эксплуатацию объектов инвестирования и т.д., в т.ч. в связи со стихийными бедствиями в районе исполнения обязательств, остановкой производства, банкротством);

в) длительная (свыше одного месяца) остановка производства (работ, услуг) или сокращение объема производства на объекте инвестирования в результате аварии, пожара, взрыва, стихийных бедствий.

Договор страхования может  быть заключен на случай наступления  всех перечисленных событий или некоторых из них.

Страховая сумма. В соответствии с гражданским законодательством страховая сумма по договору страхования устанавливается по соглашению между Страхователем и Страховщиком, исходя из объема инвестиций, закрепленного в инвестиционном договоре, форм инвестирования, ожидаемого размера прибыли (дохода) от реализации инвестиционного проекта и возможных дополнительных расходов в случае непредвиденных неблагоприятных последствий при осуществлении инвестирования.

Страховая премия. Страховая премия исчисляется от страховой суммы по страховому тарифу. Страховой тариф представляет собой ставку страховой премии с единицы страховой суммы.

Размер страховой премии определяется на основании базовых  тарифных ставок, рассчитанных в зависимости от принимаемых на страхование рисков и скорректированных на коэффициенты риска, экспортно определяемые в зависимости от сектора экономики, в который направляются инвестиции, страны инвестирования (в соответствии с присвоенным ей международным кредитным рейтингом) и конкретных условий реализации инвестиционного проекта.

В защите инвестиций выделяют три основных направления:

• базовое страхование основных оборотных средств и иных материальных ценностей инвестора от пожаров, взрывов, аварий, различного рода стихийных бедствий (классические или обычные риски);
• страхование иностранных инвесторов от материальных потерь, вызванных национализацией, экспроприацией, конфискацией собственности инвестора, революцией, гражданскими беспорядками, любыми военными действиями, разрывом контрактов из-за действий государственных органов, ограничением конвертируемости национальной валюты, режима вывоза капитала и прибыли и т.д. (политические риски);
• страхование инвестиционных кредитов и банковских ссуд от риска невозврата и неплатежеспособности заемщика (коммерческие риски). [5, c. 187]

 

1.3 Страхование иностранных инвестиций

 

 Под гарантиями защиты  иностранных инвестиций обычно  понимаются закрепленные в национальном  законодательстве или международных  соглашениях обязательства государства  — реципиента капитала перед  иностранными инвесторами по  созданию безопасного режима  инвестирования.

 Прежде чем деятельность  иностранного инвестор получит  защиту, предусмотренную законом  или договором, соответствующее  физическое или юридическое лицо  должно доказать, что отношения  с его участием являются инвестиционными,  а само оно действительно имеет  статус иностранного инвестора  в данном государстве. 

 Анализ национального  законодательства различных государств  и международных договоров позволяет  сделать вывод о том, что  к настоящему времени в практике  международного движения капиталов  и его нормативно-правовом регулировании  сформировались следующие основные  группы гарантий защиты иностранных  инвестиций:

 

- гарантии, обеспечивающие  неприкосновенность имущества, составляющего  иностранную инвестицию на территории  государства — реципиента капитала;

- гарантии недискриминации;

- гарантии стабильности  условий инвестирования;

- гарантии, обеспечивающие право иностранного инвестора воспользоваться результатами своей деятельности;

- гарантии, касающиеся порядка  разрешения споров, возникающих  в связи с осуществлением инвестиций.

 

 Значительную часть  опасений инвесторов при вкладывании  капиталов в экономику зарубежных  государств составляют так называемые  некоммерческие риски. Связанные  с ними неблагоприятные последствия  являются, как правило, следствием  неконституционной смены власти, изменения политического режима, проведения неконтролируемой национализации  или конфискации собственности,  отказа государства от своих  международных обязательств и  т. д. Поэтому вполне естественным  является желание иностранных  инвесторов создать систему дополнительных  гарантий, которая функционировала  бы независимо от политических  катаклизмов. Одним из элементов  такой системы является страхование  инвестиций. Эта деятельность может  осуществляться частными компаниями, государственными органами или  международными организациями.