Страховые резервы: механизм формирования и эффективность размещения

Практическое значение диссертационного исследования заключается в возможности использования его положений страховыми компаниями при осуществлении страховой деятельности. Предложенные автором рекомендации по повышению эффективности управления страховыми резервами, оценка экономических рисков и предложенные методы их снижения, направления взаимодействия региональных властей со страховыми компаниями могут быть использованы страховщиками с целью повышения устойчивости и расширения страхового бизнеса, а также могут учитываться при реализации Программ регионального развития.

Теоретические и методические положения диссертации используются в учебном процессе при подготовке студентов, магистрантов и аспирантов Байкальского государственного университета экономики и права.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены теоретические и методологические предпосылки, цель, объект и предмет  исследования; сформулированы задачи работы; излагаются положения, выносимые  на защиту; отражены научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе изложены теоретические основы формирования страховых резервов, раскрыта их сущность и значение в финансовой устойчивости страховой

организации. Определены факторы, влияющие на финансовый результат и раскрыто их содержание, значительное внимание уделено деятельности страховой организации по размещению страховых резервов.

Во второй главе проведен анализ эффективности управления страховыми резервами, определены состав и структура  инвестиционных активов страховщиков (на примере региональных страховых организаций), рассчитан ряд оценочных показателей деятельности страховщиков.

В третьей главе рассмотрены  риски, оказывающие влияние на управление страховыми резервами, определены основные направления по снижению этих рисков. Выявлена взаимосвязь уровня капитализации страховых компаний с объемом страховой деятельности, что позволило определить тенденцию развития регионального страхового рынка. Предложены направления взаимовыгодного взаимодействия региональных властей и страховых компаний. Даны рекомендации по повышению эффективности управления страховыми резервами. Обоснована необходимость контроля за инвестиционной деятельностью страховых организаций со стороны Минфина РФ и регулирование инвестиционной деятельности страховщиков через механизм доверительного управления страховыми резервами.

В заключении представлены основные выводы и результаты, определившиеся в ходе диссертационного исследования.

Результаты исследования апробировались на всероссийской научно-практической конференции "Программирование регионального развития" (Самара, 2002г.). Основные положения диссертационной работы обсуждались на конференции «Иркутск в третьем тысячелетии», научно-практических конференциях преподавателей и аспирантов Байкальского государственного университета экономики и права (2001-2003гг.).

По теме диссертации  автором опубликовано 7 печатных работ  общим объемом 2,45 п.л., из них авторских 2,3 п.л.

Экономическая сущность страховых  резервов и их значение в финансовой устойчивости страховых компаний

Переход России к рыночной экономике стал импульсом для  развития страхового дела. Говоря о  развитии в России современного страхового рынка, нельзя не отметить, что в  конце XIX и начале XX века в России уже существовал вполне зрелый страховой рынок, успешно действовали акционерные страховые компании, земские страховые учреждения и общества взаимного страхования. Через систему перестрахования страховой рынок России был интегрирован в мировую страховую систему.

Историю страхового дела в России, как и саму историю России XVIII — XX вв., условно можно разбить на три этапа:

Первый этап. Этап зарождения, развития и становления страхования  в Российской Империи. До конца XVIII в. страхование в России развивалось  медленно, потребности в страховой защите рисков покрывались услугами иностранных страховых компаний. Наибольшее развитие получило страхование от огня.1

Появление национальных страховых организаций во второй половине XIX в. потребовало введения мер государственного регулирования страховых правоотношений и создания системы страхового надзора. В 1894 г. в России был установлен государственный страховой надзор за деятельностью страховых компаний. Функции органа государственного страхового надзора выполняло Министерство внутренних дел. Устанавливалась публичная отчетность страховых компаний.

В 1902г. земствам было предоставлено  право заключать между собой  договоры перестрахования. Земское  страхование подразделялось на обязательное, дополнительное и добровольное. Широкое  распространение получило также транспортное страхование судов и грузов, в крупных городах - страхование стекла от разбития. Во многих городах России были организованы общества взаимного страхования. В 1835г. было организовано первое акционерное общество по страхованию жизни с названием «Российское общество застрахования капиталов и доходов», в последствии стало именоваться «Жизнь». Общество получило монополию на проведение операций по страхованию жизни на 20 лет и это стало одной из причин медленного развития личного страхования в России в тот период. В 1906г. в России принят закон о проведении страхования жизни государственными сберегательными кассами.

Государственный надзор за инвестиционной деятельностью страховщиков в дореволюционной России состоял  в регулировании условий размещения страхо-вых капиталов (Закон "О порядке помещения и хранения средств страховыми обществами" от 11 мая 1898 г.).

К 1916г. величина страховых  резервов страховых компаний Российской Империи составляла 340 млн. руб., в  том числе по личному страхованию — 260 млн. руб., по имущественным видам — 80 млн. руб. Учитывая все увеличивающиеся поступления страховых премий, а также выгодные вложения страховых резервов, объемы активов неуклонно возрастали. Структура активов страховых компаний в 1916 г. складывалась следующим образом: 3,7% — долгосрочные кредиты, 23,4% — недвижимость, 32% — ценные бумаги, 6,7% — ссуды под полисы, 34,2% — прочие вложения2.

Анализ российского рынка активов, предназначенных для размещения страховых резервов

В современных условиях самостоятельность страховых компаний в принятии и реализации управленческих решений увеличивает их экономическую и юридическую ответственность за результаты своей деятельности. В связи с чем объективно возрастает значение финансового анализа в оценке их страховой и инвестиционной деятельности, и, прежде всего при размещении сформированных страховых резервов.

До 1998 года российские страховщики  не испытывали никаких трудностей с  размещением страховых резервов и временно свободных средств. Приказом Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью №02-02/6 от 14 марта 1995 года «О введении в действие правил размещения страховых резервов» было установлено, что в государственные ценные бумаги должно инвестироваться не менее 20% от общей величины страховых резервов, сформированных по страхованию жизни, и не менее 10% — по иным видам. Государственные краткосрочные облигации (далее по тексту ГКО) занимали безусловное лидерство среди рублевых активов, доходность облигаций превышала рентабельность операций по сопоставимым с ними финансовым инструментам. Поддерживаемая Правительством РФ высокая доходность и ликвидность государственных ценных бумаг привела к тому, что их доля в совокупных страховых резервах страховщиков России выросла с 18,7% в 1995 году до 27,8% в 1996 году. Кроме того доля государственных ценных бумаг в инвестиционных портфелях часто в несколько раз превышала нормативы размещения страховых резервов. В августе 1998 года страховщики, соблюдавшие эти правила, понесли серьезные потери, а некоторые страховые компании обанкротились (в Татарстане — четвертая часть).

После кризиса ситуация кардинально изменилась, и страховые  компании фактически остались без инвестиционных инструментов. Правительством РФ, Банком России были предприняты максимальные усилия по реанимации банковской системы и по мере ее восстановления все большая доля страховых резервов и собственных средств страховщиков направлялась в банковские векселя и на депозиты. До недавнего времени эта тенденция сохранялась, даже несмотря на значительное оживление российского рынка корпоративных ценных бумаг. По состоянию на начало 2002 года более 80% средств, рассматриваемых страховщиками в качестве инвестиций, вращалось в банковской сфере, а средний уровень дохода, получаемого страховыми организациями, редко превышал 15% годовых по рублевым вложениям.

В России страховщики  сами определяют структуру и объем  инвестиций за счет страховых резервов в рамках установленных ограничений, однако это одновременно и серьезная  государственная задача, гораздо более актуальная, чем в экономически развитых странах, где правила «игры» давно установлены.

По мнению автора, на проблемы страховых компаний при проведении ими инвестиционных операций сами страховщики  смотрят с диаметрально противоположных  сторон.

С одной стороны, признается крайне низкая инвестиционная привлекательность для страховщиков набора российских инвестиционных инструментов, что само по себе предопределяет состояние не только страхования, но и во многом всей российской экономики. Так президент Московской ассоциации страховщиков В. Кругляк в качестве основных причин, препятствующих инвестиционной деятельности страховщиков называет: отсутствие перспективной государственной политики, как на федеральном, так и региональном уровне. Принятая Правительством РФ 25 сентября 2002 года концепция развития страхования в Российской Федерации фактически не выполняется, как и многие региональные концепции страхования;

Влияние экономических рисков на управление страховыми резервами

В условиях рыночной экономики  деятельность финансовых менеджеров страховых организаций выражается в снижении всех видов рисков, а риск-менеджмент представляет собой целенаправленные действия страховщика по ограничению или минимизации риска.

Характерной особенностью страхового бизнеса является то, что, с одной стороны, страхование как финансовая услуга страховой компании выступает одним из методов управления риском, а с другой стороны, сама страховая компания потенциально подвержена целому ряду рисков и, выступая элементом системы риск - менеджмента, в значительной части сама нуждается в механизмах управления собственными рисками.

В условиях российской нестабильности проблема риска имеет большое  значение при обосновании управленческих решений не только стратегического  характера, но и на стадии краткосрочного планирования деятельности - в процессе бюджетирования.

Центральное место в  оценке риска на этапе формирования бюджета занимают анализ и прогнозирование  возможных потерь ресурсов. При этом имеются в виду случайные, непредвиденные потери, возникающие вследствие отклонения реальной ситуации от предполагаемого хода событий. Таким образом, чтобы оценить вероятность потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, выявить все возможные факторы риска: как присущие вообще хозяйственной или производственно-коммерческой деятельности, так и специфические. Кроме того, необходимо осуществлять ранжирование факторов рисков по важности или по степени их вклада в общий профиль конкретной страховой организации.

Эффективность управления страховыми резервами во многом зависит от степени влияния различных рисков на процесс формирования, инвестирования и расходования сформированных страховых резервов. На рис. 3.1 представлены основные риски страховой компании в зависимости от направления ее деятельности, оказывающие влияние на страховые резервы.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. – М.: "Экспертное бюро-М", 1998. – 376 с.
2. Александров А.А. Страхование. – М.: "Издательство ПРИОР", 1998. – 192 с.
3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.
4. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. – СПб.: Питер, 2002. – 256 с.
5. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 304 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Страхование имущества  предприятий и организаций.

Содержание

Введение

1. Место и роль страхования  имущества предприятий в современной  рыночной экономике

1.1 Роль страхования имущества предприятий в рыночной экономике

1.2 Экономическая роль страховых  компаний

1.3 Зарубежный опыт страхования  имущества предприятий

2. Особенности страхования имущества  организаций в Республике Беларусь

2.1 Законодательные аспекты страхования  имущества организаций

Список использованных источников

 

Введение

В процессе своей деятельности любое предприятие сталкивается с тем, что его имущество может  погибнуть или быть поврежденным в результате внешнего и внутреннего  воздействия различных факторов. К сожалению, эти факторы могут привести не только к уничтожению (повреждению) имущества и приостановке производственной деятельности, но и к ликвидации и банкротству организации.

Поэтому любой хозяйствующий  объект заинтересован в том, чтобы  существовали источники компенсации понесенного им ущерба. Это позволяет говорить о наличии специфического страхового интереса, связанного с имущественным интересом собственника, возникающим тогда, когда ему может быть нанесен имущественный ущерб. Принято говорить, что такой субъект заинтересован в организации и предоставлении ему страховой защиты при наступлении неблагоприятных обстоятельств. Мерой защиты и компенсации негативного воздействия неуправляемых факторов выступает страхование имущества, которое защищает владельца от гибели и порчи материальных ценностей. Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер экономики и бизнеса. Одновременно страхование считается одним из методов управления риском. Специфика страховой защиты состоит в компенсации ущерба при осуществлении страхового случая. Велико значение страхования в инвестиционной деятельности и управлении капиталами финансово-промышленных групп и холдингов. Наконец, страхование выступает как одно из средств обеспечения экономической свободы и прав личности в условиях рыночной экономики.