Таможенно-тарифное регулирование ВЭД

На основе анализа использования  материальных ресурсов в целом по предприятию можем сделать вывод  о том, что материальные ресурсы  используются неэффективно, растет себестоимость  продукции (работ, услуг), показатель оборачиваемости  оборотных средств очень высок (19,2 дней). Следовательно, предприятию  нужно сокращать долю прямых затрат в себестоимости продукции, использовать более ликвидные и менее рисковые средства.

 

2.5 Анализ финансовых результатов

Обобщающая оценка финансового  состояния предприятия дается на основе показателей прибыли и  рентабельности. Эти показатели отражают эффективность деятельности предприятия. Объектом анализа выступает бухгалтерская  прибыль, которая отражается в Отчете о прибылях и убытках организации.

Анализ формирования финансовых результатов до налогообложения  по составу доходов в динамике может быть проведен как для целей  управления активами в самой организации, так и внешними пользователями информации.

Изучение динамики финансовых результатов позволяет:

• оценить конкурентные позиции организации,
• стратегию управления активами организации,
• качество хозяйственно-правовой работы.

Вертикальный (структурный) анализ выявляет структурные изменения  в составе прибыли и влияние  каждой позиции отчетности на результат  в целом. Такой анализ можно провести через применение следующей аддитивной модели:

,

где П_Б – прибыль (убыток) до налогообложения

П_ПР – прибыль (убыток) то продаж

Д_ОП – операционные доходы

Р_ОП – операционные расходы

Д_ВН – внереализационные доходы

Р_ВН – внереализационные расходы

Анализ состава прибыли  до налогообложения в динамике показаны в таблице:

Таблица 2.5.1 Состав бухгалтерской прибыли в динамике

показатель, тыс. руб.	анализируемый период					отклонение
	2004	2005	2006	2007	2008
прибыль (убыток) от продаж	148	23	-96	53	-2	-55
сальдо операционных доходов  и расходов, в том числе: операционные доходы операционные расходы	__   __ __	-15   __ 15	9   48 39	-69   2 65	-14   6 20	55   4 -45
сальдо внереализационных  доходов и расходов, в том числе: внереализационные доходы внереализационные расходы	-15     1   16	__     __   __	__       __   __	__     __   __	__     __   __	__     __   __
прибыль (убыток) до налогообложения	133	8	-159	-10	-16	-6

 

По данным таблицы видно, что прибыль до налогообложения  снизилась в отчетном году на 6 тыс. руб. В 2004 году на прибыль оказало  существенное влияние отрицательного сальдо внереализационных доходов  и расходов (-15). А в 2008 году на снижение прибыли оказало влияние отрицательное  сальдо операционных доходов и расходов (-14).

Проведем факторный анализ влияния товарооборота и уровня доходов на прибыль (доход), используя  следующую мультипликативную модель:

,

 

где Д – доход

N_p – товарооборот

У_Д – уровень дохода

Данные для анализа  занесем в таблицу:

 

Таблица 2.5.2 Данные для анализа дохода от продаж

показатель	период, год					отклонение, тыс. руб.	темп роста, %
	2004	2005	2006	2007	2008
товарооборот, тыс. руб.	1507	1232	886	1849	524	-1325	-71,66
доход, тыс. руб.	133	8	-159	-10	-16	-6	-60
уровень дохода, %	8,83	0,65	-17,95	-0,54	-3,05	-2,51	97,49

 

Доход снизился на 6 тыс. руб. при снижении товарооборота на 1325 тыс. руб. (71,66%). Следовательно, снижение товарооборота и уровня дохода способствовало снижению дохода от продаж.

Количественную оценку влияние  этих факторов можно дать с помощью  метода абсолютных разниц:

 

 

 

Таким образом, в ООО «Интерэкс-С» в результате снижение торговой надбавки доход снизился на 13,152 тыс. руб., но дополнительно  было получено 7,155 тыс. руб. в результате снижение товарооборота.

В результате анализа выяснено, что в организации существенно  сократился товарооборот, уровень доходов. На предприятии большую долю занимают операционные и внереализационные  расходы, которые значительно превышают  соответствующие доходы. Вследствие этого, прибыль от продаж на предприятии  снижается. В 2008 году она составила -16 тыс. руб., то на 6 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим годом.

Следовательно, организации  необходимо принять меры по снижению расходов и увеличению прибыли от продаж.

 

2.6 Анализ финансового  состояния предприятия

      Под финансовым состоянием понимают способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Чтобы успешно развиваться  в условиях рыночной экономики необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главной целью анализа  финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового  состояния предприятия.

Существенное значение в  финансовой деятельности организации  и повышении ее эффективности  имеет размещение средств и капитала. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, то есть о вложениях  в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с продажей продукции и об остатках свободной денежной наличности содержит актив баланса предприятия.

Поэтому, для изучения изменения  состава и структуры оборотных  средств, для их оценки проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО  «Интерэкс-С»

 

Таблица 2.6.1 Анализ статей актива баланса

актив баланса	на начало периода		на конец периода		абсолютное отклонение, тыс. руб.	темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
запасы	730	82,30	737	85,30	7	0,96
дебиторская задолженность	154	17,36	126	14,58	-28	-18,18
денежные средства	2	0,23	1	0,12	-1	-50
НДС по приобретенным ценностям	1	0,11	0	0	-1	-100
имущество всего	887	100	864	100	-23	-2,59

 

Снижение объема денежных средств и увеличение запасов  говорит о том, что эти средства активно используются в обороте  капитала. Снижение дебиторской задолженности  на 18,18% может свидетельствовать  о том, что сокращается количество отгрузок продукции покупателям, сокращается  число покупателей. Так же из данных таблицы видно, что сократился НДС  по приобретенным ценностям. Можем  сделать вывод о том, что предприятие  вовремя рассчитывается с бюджетом по налогам и сборам. В целом  по предприятию имущество сократилось  на 2,59%, что составляет 23 тыс. руб.

Финансовое состояние  организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены, поэтому необходимо провести анализ капитала организации.

Таблица 2.6.2 Анализ статей пассива баланса

пассив баланса	на начало периода		на конец периода		абсолютное отклонение, тыс. руб.	темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
собственный капитал	158	17,81	141	16,32	-17	-10,76
заемный капитал (краткосрочные  обязательства)	729	82,19	723	83,68	-6	-0,82
источники имущества, всего	887	100	864	100	-23	-2,59

 

Из таблицы видно, что  источники имущества в целом  по предприятию сократились на 23 тыс. руб. (2,59%) Собственный капитал  на предприятии занимает небольшую  долю в общем имуществе. Кроме  того, собственный капитал сократился на 10,76% (17 тыс. руб.) за 2008 год. Это может  говорить о сокращении прибыли предприятия. Заемный капитал в ООО «Интерэкс-С» на конец года составляет 83,68%. Кроме  того, заемный капитал в течение  года сократился на 0,82% (6 тыс. руб.), может  свидетельствовать о частичном  погашении кредиторской задолженности. Также необходимо отметить, что источники  имущества организации образованы в основном за счет краткосрочных  обязательств, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия, так как с таким капиталом  необходима постоянная оперативная  работа, контроль над их возвратом.

Наиболее общую картину  о финансовом состоянии предприятия  может дать анализ финансового состояния  по методике ФСФО РФ. Этот анализ проводится с использованием коэффициентного  анализа для расчета некоторых  показателей (оценка платежеспособности по текущим обязательствам, показатели рентабельности, интенсивности процесса производства и т.д.). При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп:

• общие показатели;
• показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;
• показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности;
• показатели рентабельности;
• показатели интенсификации процесса производства;
• показатели инвестиционной активности;
• показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней, государственными внебюджетными фондами

 Все расчеты произведены  в таблице: 

Таблица 2.6.3 Показатели финансового состояния по методике ФСФО

	-рентабельность продаж		-0,002
показатели интенсификации процесса производства	-среднемесячная выручка  на одного работника -эффективность внеоборотного  капитала (фондоотдача)		7 583,33 руб.     __

 

Анализируя все рассчитанные коэффициенты, можем сделать следующие  выводы:

• общая степень платежеспособности (К₄) достаточно высока (9,53). Коэффициенты задолженностей не очень высоки. Так, коэффициент задолженности другим организациям (К₆) составил 9,36, коэффициент задолженности фискальной системе (К₇) – всего 0,17, а коэффициенты внутреннего долга и задолженности по кредитам и займам вообще равны нулю. Все это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии отвечать по своим обязательствам, своевременно погашает задолженности. Однако степень платежеспособности по текущим обязательствам не удовлетворительна. К₉ должен принимать значение не больше 3. В нашем же случае он равен 9,53, что не соответствует способности предприятия своевременно погашать текущую задолженность;
• оборотные активы предприятия способны покрыть текущие ее обязательства (К₁₀ = 1,2), К₁₁ составил 141000 – наличие собственного капитала в обороте залог стабильного функционирования организации. Доля собственного капитала в оборотных средствах (К₁₂) составила 0,16. Рекомендуемое значение этого показателя не менее 0,1. В нашем случае это говорит о достаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости. Коэффициент автономии (К₁₃) равен 0,16. Это свидетельство высокой финансовой устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов;
• не высокая оборачиваемость оборотных средств (К₁₄ = 11,39), низкая доля оборотных средств в расчетах (К₁₆ = 1,67) говорит о не эффективном использовании оборотных средств организацией;
• показатели рентабельности в данном периоде очень низкие. Рентабельность оборотного капитала (К₁₇) составила -0,02, что говорит о не эффективном использовании капитала организации. Показатель рентабельности продаж показал, что предприятие в этом году работало в убыток (К₁₈ = -0,002).

В целом по предприятию  можно сказать, что ООО «Интерэкс-С» достаточно платежеспособно, однако неэффективно использует капитал и оборотные  активы, является нерентабельным.