Международное движение капитала

Нижегородский институт менеджмента и бизнеса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

 

по дисциплине «Международные экономические отношения»

 

на тему: «Международное движение капитала»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                             Выполнила: Полетаева А.С.

 

                                                                         Факультет: Финансы и кредит

 

                                                   Номер потока: 35

 

                                                                             Представительство: Н.Новгород,

 

                                                                                                       Горная

 

                                        Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Нижний Новгород. 2013 г.

 

 

 

      Содержание:

 

 

Введение ……………………………………………………………………. стр. 3

1. Этапы возникновения  и развития процесса международного  движения капитала …………………………………………………………………….. стр. 4

2. Сущность, формы и причины  международного движения капитала ... стр. 5

3. Факторы, влияющие на  увеличение движения капитала  ……………. стр. 12

4. Современные особенности  и тенденции в международном  движении капитала ……………………………………………………………………  стр. 15

5. Влияние международного  движения капитала на мировую  экономику и его последствия  для стран экспортёров и импортёров  капитала …………... стр. 19

Заключение ………………………………………………………………... стр. 22

Список использованной литературы …………………………………….. стр. 24

 

Введение

 

 

      Капитал, вывозимый  из более развитой страны в  менее развитую, способствует формированию  более зрелых отношений собственности, более совершенных форм производственных  отношений. Таким образом, происходит  процесс интернационализации капитала, а значит, и производственных  отношений.

      Основными  субъектами вывоза капитала в  современных условиях являются  ТНК, государства и надгосударственные  органы, конечной целью — присвоение  монопольно высоких прибылей, а  также получение других выгод (политических, военных и др.).

      В отличие  от преобладавшего в XVI—XIX вв. вывоза  товаров, экспорт капитала начинает  доминировать в XX в. Это обусловлено  процессом монополизации производства, возникновением и развитием гигантских  монополистических объединений, появлением  ТНК, сосредоточивших в своих  руках огромный капитал и ищущих  пути его наиболее прибыльного  вложения. Так, в середине 90-х гг. норма прибыли американских ТНК  в развивающихся странах была  примерно в два раза выше, чем  внутри страны. Причиной этого  является дешевая рабочая сила, сырье и т.д.

      Классическая  школа политической экономии  исходила из иммобильности факторов  производства. Через национальные  границы перемещались лишь товары. Формирование мирового рынка  создало условия для мобильности  факторов производства, и, прежде  всего, капитала. Развитие мировой  торговли и производства вызвало  расширение вненациональных рынков  кредитных ресурсов и международного  рынка капиталов.

 

 

 

1. Этапы возникновения  и развития процесса международного  движения капитала.

 

 

      Международное  движение капитала - это помещение  и функционирование капитала  за рубежом, прежде всего с  целью его самовозрастания. Вкладывая  капитал за рубежом, инвестор  осуществляет зарубежные инвестиции.

      I – этап  зарождения вывоза капитала (с  конца XVII – начала XVIII вв. до конца XIX вв.). Этот процесс носил ограниченный  и случайный характер, а также  исключительно односторонний (из  метрополий в колонии).

      II – этап  вывоза капитала (с конца XIX –  начала XX вв. до середины XX в.). По  мере утверждения в мировом  хозяйстве капиталистических производственных  отношений процесс вывоза капитала  стал осуществляться как между  промышленно развитыми странами, так и между промышленно развитыми  и развивающимися странами. Этот  процесс стал типичным, повторяющимся  и характерным явлением.

      III – этап  международной миграции капитала (с середины 50-60-х годов XX в. по  настоящее время). Вывоз капитала  осуществляют не только промышленно  развитые страны, но и многие  развивающиеся и бывшие социалистические. Страны одновременно становятся  и экспортерами и импортерами  капитала. Экспорт капиталов вызывает  значительные по объемам обратные  движения капиталов в виде  процентов на кредиты, предпринимательской  прибыли, дивидендов по акциям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      2. Сущность, причины и формы международного  движения капитала.

 

 

       Международное  движение капитала осуществляется  посредством его экспорта и  импорта непосредственно между  странами, через международные финансовые  рынки или международные кредитно-финансовые  организации.

 

      Капитал - это  важнейший фактор производства; запас средств, необходимых для  создания материальных и нематериальных  благ; стоимость, приносящая доход  в виде процента, дивиденда, прибыли.

 

      Суть вывоза  капитала сводится к изъятию  части финансовых и материальных  ресурсов из процесса национального  экономического оборота в одной  стране и включении их в  производственный процесс в других  странах.

 

      Главной  причиной вывоза капитала является  опережение внутреннего экономического  развития вывозящей страны по  сравнению с ростом ее внешней  торговли. Экспорт капитала вызывается  образованием в промышленно развитых  странах избытка капитала, что  обусловлено его перенакоплением, то есть когда падение нормы  прибыли в национальной экономике  не компенсируется повышением  ее массы.

      Безвозвратные  и беспроцентные средства, предоставленные  другим странам, не являются капиталом, либо не приносят дохода его  собственникам. Однако в принимающей  стране эти средства могут  быть использованы в качестве  капитала. И, наоборот, средства, вывезенные  как капитал, в стране приложения  могут быть израсходованы на  потребление. Увеличение объема  иностранного капитала в национальной  экономике может быть не связано  с новым притоком ресурсов. Оно  может осуществляться за счет  заимствований нерезидента из  местных государственных и частных  источников, также превращения части  прибыли в капитал предприятий  с иностранным участием.

      Международная  миграция капитала, как явление, начала активно развиваться в  период становления мирового  хозяйства. Дополняя и опосредуя  международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой  современной мировой экономики  и международных экономических  отношений.

      Согласно  оценки экспертов среднегодовые  темпы прироста прямых зарубежных  инвестиций составили в 80-е годы  почти 34%, что в 5 раз превышало  темпы расширения мировой торговли.

      На современном  этапе международное движение  капитала служит определяющим  элементом в функционировании  мировой экономики, развитии прочих  форм международных хозяйственных  связей.

      Перемещение  капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в  ходе которого происходит изъятие  части капитала из национального  оборота одной страны и помещение  его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс  и обращение другой, принимающей  страны. Международное движение  капитала означает миграцию капиталов  между странами, которое приносит  доход их собственникам.

      Среди причин  перемещения капитала за рубеж  выделяется относительная избыточность  в собственной стране, стране  – доноре. Это позволяет размещать  капитал за границей в поисках  сравнительно большей прибыльности  и получать при этом доход, как в форме дивиденда, так  и процента.вижение капитал мировой  экономика

      Предпосылки, обусловливающие международное  движение капитала:

      Интернационализация  хозяйственной жизни.

      Появление  возможности более выгодного  приложения капитала за рубежом.

      Относительный  избыток капитала на внутреннем  рынке и отсутствие условий  его эффективного использования.

      Стремление  владельцев капитала применить  его там, где существуют низкие  цены на сырье; на материалы; на  энергию; на транспорт; на полуфабрикаты  и т.д.

      Экономия  финансовых ресурсов от применения  более низких таможенных тарифов  и льготных тарифных мер в  странах, куда перемещается капитал.

      Возможность  стабильного снабжения национальных  предприятий импортным сырьем.

      Стремление  обеспечить сохранность и чистоту  окружающей среды в странах-экспортерах  капитала.

      Существование  различных путей и форм международного  движения капитала и его более  эффективного применения за границей.

      При осуществлении  экспорта капитала субъекты руководствуются  экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

      - получение  дополнительной прибыли;

      - установление  контроля над другими объектами;

      - обход протекционистских  барьеров на пути движения  товарных потоков;

      - приближение  производства к новым рынкам  сбыта;

      - получение  доступа к новейшим технологиям;

      - сохранение  производственных секретов путем  создания зарубежных филиалов;

      - экономии  на налоговых платежах (например, при создании предприятия в  СЭЗ);

      - снижение  расходов на охрану окружающей  среды.

      Экономическая  целесообразность импорта капитала  состоит в:

возможности развития определенных новых и старых производств;

привлечение дополнительных валютных ресурсов;

расширение научно-технического потенциала;

создание дополнительных рабочих мест.

      Объективной  основой международной миграции  капитала является неравномерность  экономического развития стран  мирового хозяйства, которая на  практике выражается:

      - в неравномерности  накопления капитала в различных  странах;

      - в ''относительном  избытке'' капитала в отдельных  странах;

      - в несовпадении  спроса на капитал и его  предложения различных звеньях  мирового хозяйства. По оценкам  специалистов, на начало 90–х годов  размер ''относительных избытков'' капитала  достиг 180 – 200 млрд. долларов;

      По своему  характеру и формам заграничные  капиталовложения могут быть  различными.

       Так, по  источникам происхождения обычно  следует их подразделение на:

      1) государственный;

       2) частный  капитал.

      Государственные  капиталовложения в международной  практике называют еще официальными; они представляют собой средства  из госбюджета, которые направляются  за рубеж или принимаются оттуда  по решению либо непосредственно  правительств, либо межправительственных  организаций.

      По формам - это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное  перемещение которых определяется  межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты  и иные средства международных  организаций (к примеру, кредиты  МВФ). Но в любом случае это  деньги налогоплательщиков, хотя  и идущие до получателя разным  путем.

      Международный  кредит — ссуды в денежной  или товарной форме, которые предоставляются  кредиторами одной стороны заемщику  другой стороны на определенных  условиях.

      Льготный  международный кредит — международный  кредит, предоставляющийся на льготных  условиях:

      а) на длительный  срок;

      6) по заниженным  ставкам в процентах;

      в) по беспроцентному  кредиту.

      Дар —  это субсидирование субъекта  мирового хозяйства без предварительных  условий с целью достижения  долгосрочных экономических и  политических интересов.

      Частный  капитал - это средства из негосударственных  источников, помещаемые за рубеж  или принимаемые из-за рубежа  частными лицами (юридическими или  физическими).

      Сюда относятся  инвестиции, торговые кредиты, межбанковское  кредитование; они не связаны  напрямую с госбюджетом, но правительство  держит их перемещения в поле  зрения и может в пределах  своих полномочий их контролировать  и регулировать. В практике бывают  весьма тонкие методы превращения  государственных средств - в частные  инвестиции.

      По срокам  размещения заграничные капиталовложения  делятся на:

      1) краткосрочные;

      2) среднесрочные;

      3) долгосрочные.

      К последним  относят вложения более чем  на 15 лет. В данную группу входят  наиболее значимые капиталовложения, так как к долгосрочным относятся  все вложения предпринимательского  капитала в форме прямых и  портфельных инвестиций (преимущественно  частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).

      По характеру  использования зарубежные капиталовложения  бывают ссудными и предпринимательскими.