Альтернативная оценка стоимости основных производственных фондов, рентабельности производства пищевых продуктов, включая напитки и таб

     I_d²⁰⁰⁸=1,194

     I_d²⁰⁰⁷=1,194*1,152= 1,375

     I_d²⁰⁰⁶=1,194*1,152*1,112= 1,530

     Соответственно, капиталовложения в ценах 2009 года:

     I в ОК ₂₀₀₆: 128000*1,530=2632 тыс. руб.

     I в ОК ₂₀₀₇: 169900*1,375=2255,55 тыс. руб.

     I в ОК ₂₀₀₈: 194000*1,194=2826 тыс. руб.

     I в ОК ₂₀₀₉: 4013 тыс. руб.

     Сумма инвестиций в ОК:  11727 тыс. руб.

     Далее рассчитываем восстановительную стоимость  1 т продукции.

     Востановительная  стоимость _2006-2009=

     11727/950 =73 тыс. руб./тыс. т 

     Теперь  находим балансовую стоимость  1 т продукции

     Балансовая. стоим-ть _2006-2009=7344,092/950=7,74 тыс. руб/тыс. т 

     Отношение полученных результатов по оценке восстановительной и балансовой стоимости 1 т составляет 9,46.

     Это означает, что восстановительная  стоимость основных фондов превышает балансовую в 9 раз. Значит, основные фонды недооценены именно на эту величину.  

 

     

     Алгоритм  расчета альтернативной оценки стоимости  основных фондов производства пищевых продуктов, включая напитки и табак.

1. Находим восстановительную стоимость основных фондов.
2. Находим в статистических сборниках материальные оборотные фонды.
3. Находим официальный объем отгруженных товаров собственного производства, а также сальдированный финансовый результат
4. Из объема отгруженных товаров собственного производства вычитаем сальдированный результат, чтобы получить величину затрат на производство
5. Определяем величину «официальной» амортизации, путем умножения полученных затрат на производство на долю амортизации в затратах, взятую из статистических источников
6. Определяем реальную амортизацию, равную сумме «официальной» амортизации и превышения восстановительной стоимости основных фондов над балансовой
7. Определяем реальные затраты на выпуск продукции путем вычетом из «официальных» затрат на выпуск продукции «официальной» амортизации и прибавлением к полученной величине реальной амортизации
8. Вычисляем реальный финансовый результат, который равен объему отгруженных товаров собственного производства за вычетом реальных затрат на выпуск продукции
9. Вычисляем остаточную стоимость основных фондов. Для этого из восстановительной стоимости основных фондов вычитаем износ фондов, процент которого определяется из статистических сборников
10. Определяем рентабельность продукции

11. Определяем  рентабельность основных и материальных оборотных фондов

 
 
 
 

Показатель	2006	2007	2008	2009	Источник данных
Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ  и услуг  собственными силами, тыс. руб.	72847,44	116635,2	133761,48	84147,52	Единый архив  экономических и социологических  данных ГУ-ВШЭ
Сальдировнный фин результат, тыс. руб. (прибыль - убыток)	24601,822	31587,934	47158,634	34852,452	Единый архив  экономических и социологических  данных ГУ-ВШЭ
Основные  фонды по балансовой стоимости, тыс. руб.	6128,233	7149,399	6858,813	7344,092	Единый архив экономических и социологических данных ГУ-ВШЭ
Материальные  оборотные фонды, тыс. руб.	12246,797	21157,579	18520,83	20788,146	Единый архив  экономических и социологических  данных ГУ
Доля  амортизации в структуре затрат, %	0,032	0,033	0,034	0,035	Единый архив экономических и социологических данных ГУ
Степень износа основных фондов на конец года, %	0,368	0,363	0,371	0,406	Единый архив  экономических и социологических  данных ГУ
Расходы по налогам и сборам, тыс. руб.	24601,822	31587,934	47158,634	34852,452	Единый архив  экономических и социологических  данных ГУ

 

     Восстановительная стоимость основных фондов получается путем умножения балансовой стоимости фондов на коэффициент превышения балансовой стоимости восстановительной, рассчитанный ранее.

     Восстановительная стоимость ОФ 2006=6128,233*9,46=57605,39 млн. руб.

     Аналогично для следующих лет:

	2006	2007	2008	2009
Восстановительная стоимость ОФ	57605,3902	67204,3506	64472,8422	69034,4648

 

     Величина  затрат на производство:

	2006	2007	2008	2009
Затраты, Mлн. руб.	48245,62	85047,27	86602,85	49295,07

 

     Величина  официальной амортизации:

     Ам  ₂₀₀₆=11838,736*0,032 =224,9 млн. руб.

	2006	2007	2008	2009
Аm, Mлн. руб.	1543,86	2806,56	2944,50	1725,33

 
 

     Реальная  амортизация:

	2006	2007	2008	2009
Реальная  аортизация, Mлн. руб	14512,28	26381,66	27678,27	16218,08

 

     Реальные  затраты на производство продукции:

	2006	2007	2008	2009
реал.Затраты, тыс. руб.	61214,04	108622,37	111336,62	63787,82

 

     Исходя  из полученных данных можно определить реальный финансовый результат = Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами - Реальные затраты на производство продукции

	2006	2007	2008	2009
реал. Фин.результат, тыс. руб.	11633,40	8012,83	22424,86	20359,70

 

     Далее вычислим остаточную стоимость основных фондов.

     Реальный  износ ОФ 2006=683679,7*0,368=251594,1 млн. руб.

	2006	2007	2008	2009
Реальный  износ ОФ, тыс.руб.	21198,78	24395,18	23919,42	28027,99

 

     Остаточная  стоимость ОФ= Восстановительная  стоимость ОФ –  реальный износ ОФ 

     В результате остаточная стоимость ОФ будет равна:

	2006	2007	2008	2009
Остаточная  стоимость ОФ	36406,61	42809,17	40553,42	41006,47

 

     Теперь  рассчитаем рентабельность продукции.

	2006	2007	2008	2009
Rпр.%	0,16	0,07	0,17	0,24

 

 

	2006	2007	2008	2009
Rоф%	0,24	0,13	0,38	0,33

 

 

     Заключение

     В данной работе была проведена альтернативная оценка основных фондов и рентабельности производства пищевых продуктов, включая напитки и табак в 2006-2009 гг.  по методике, разработанной и описанной Ханиным Г.И. и Иванченко Н.В. в статье «Альтернативная оценка стоимости материальных фондов и рентабельности производственной сферы российской экономики в 1998-2000гг.».

     В ходе данной работы было выяснено, что  восстановительная стоимость основных фондов превышает балансовую почти в 9,46 раз, что является свидетельством того, что не был до конца учтен рост на инвестиционные товары. Однако, в сравнении с другими отраслями, данное расхождение не слишком велико. Данное расхождение чревато получением недостоверных данных, основанных на оценке стоимости основных средств отрасли. А это ведет к завышению показателей финансового результата отрасли.

     При оценке рентабельности продукции и  основных и оборотных фондов мы пришли к следующим результатам:

     Рентабельность  продукции стабильно росла и к 2009 году достигла 24%, что является хорошим результатом, отрасль безубыточна.

     Рентабельность  активов достаточно высокая и  продолжает расти, что говорит об успешной деятельности отрасли. Значение рентабельности основных и оборотных  фондов выросло в 2006-2009 гг. от 24% до 33%.

     В результате исследования пищевой промышленности за 2006-2009 гг., мы видим, что отрасль  является прибыльной и производство рентабельно.

     Фактором, сдерживающим развитие отрасли, является высокая степень износа основных фондов отрасли (до 40%). Все остальные показатели достаточно радужны, идет существенный поток инвестиций в основной капитал.

     Основные тенденции, характерные для пищевой отрасли сегодня: стремительное восстановление позиций отечественных производителей, падение импорта, концентрация производств благодаря созданию крупных холдинговых структур, объединяющих ряд перерабатывающих предприятий и сырьевые хозяйства.

     Для предприятий важными задачами являются: вывод на рынок новых продуктов, расширение географии продаж, использование нового современного оборудования, расширение производства.

     Для поддержания наметившийся тенденции  роста объемов производства основных видов продукции предприятиям необходимо предпринимать активные меры по укреплению сырьевой базы, разработать грамотную маркетинговую политику, усовершенствовать технологию производства, что потребует прежде всего умелого использования финансовых активов. В целом же шансы на успешное дальнейшее развитие будут выше у тех предприятий, которые будут реструктуризированы и войдут в состав крупных отраслевых холдингов, что позволит им улучшить качество менеджмента, а также откроет доступ к заемным ресурсам на развитие со стороны кредитных организаций.