Анализ активов предприяти

Вместе с тем, в Методических рекомендациях было предусмотрено, что в пассивы организации, отраженные в V разделе баланса и принимаемые для расчета чистых активов, не включается вместе со статьей «Доходы будущих периодов» статья «Резервы предстоящих расходов». Все это свидетельствует о том, что необходима единая методика исчисления чистых активов, исключающая различное толкование этого показателя.

Не меньшей проблемой выступает разработка стройной методики анализа чистых активов, основными его направлениями являются:

• анализ динамики чистых активов. Для этого необходимо рассчитать их величину на начало и конец года, сравнить полученные значения, выявить причины изменения этого показателя;
• оценка реальности динамики чистых активов, так как значительное их увеличение на конец года может оказаться не существенным по сравнению с ростом совокупных активов. Для этого необходимо рассчитать отношение чистых и совокупных активов на начало и конец года;
• оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству. Об этом свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу. ГК РФ установлено, что если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации;

• оценка эффективности использования чистых активов. Для этого рассчитываются и анализируются в динамике показатели «оборачиваемость чистых активов» и «рентабельность чистых активов», проводится их факторное исследование.

2. Экономическая характеристика собственных оборотных средств предприятия

 

2.1 Экономическая сущность и значение собственных оборотных средств

Оборотные средства представляют собой денежные средства, планомерно выделяемые (авансируемые) для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения в размерах обеспечивающих непрерывность кругооборота.

Оборотные производственные фонды промышленности подразделяют на две основные группы: средства, вложенные в производственные запасы; средства, вложенные в незавершенное производство и в расходы будущих периодов.

К первой группе оборотных фондов по производственным запасам относят: сырье; вспомогательные материалы; оборотную тару; топливо; запасные части для текущего ремонта оборудования; инвентарь как производственного, так и бытового назначения, стоимостью до 100 руб. за единицу и сроком службы менее 1 г.; инструменты стоимостью до 100 руб. и сроком службы менее 1 г. независимо от их стоимости лабораторное оборудование, регулирующие приборы и средства автоматики стоимостью до 300 руб. за единицу.

Во вторую группу оборотных фондов включают незавершенное производство и расходы будущих периодов. Незавершенное производство включает стоимость сырья, находящегося еще в стадии обработки, заработную плату и другие расходы, прошедшие на производство изделий.

Расходы будущих периодов — расходы, связанные с выпиской газет, журналов, с покупкой различных бланков, абонементная плата за телефон, радио и т. п.

Величина оборотных фондов по каждой группе в основном зависит от характера деятельности предприятий и хозяйств отрасли, технологического процесса по производству определенных видов продукции и условий снабжения сырьем, материалами и топливом предприятий.

Фонды обращения отражают движение товаров от производителя до потребителя и вместе с оборотными фондами обеспечивают организацию непрерывного производственного процесса на предприятиях.

К фондам обращения относятся средства, вложенные в готовую продукцию, находящуюся на складах (холодильниках) предприятий или в пути, но не оплаченную покупателями (сметана, творожные изделия, масло, мясо, колбасные изделия, консервы и т. п.), денежные средства, находящиеся в кассах предприятий.

Для рациональной организации и лучшего использования в промышленности оборотные средства классифицируют на оборотные средства, находящиеся в сфере производства (оборотные фонды) и в сфере обращения (фонды обращения).

Структура оборотных средств по отраслям промышленности различная. Эти отклонения вытекают из особенностей организации и технологии производства в отраслях промышленности, а также и на предприятиях внутри отрасли.

Структура оборотных средств в промышленности позволяет выявить их распределение по назначению и определить наиболее важные элементы, на которые следует обратить внимание при разработке мероприятий по лучшему их использованию.

• определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;
• осуществление контроля за образованием и расходованием оборотных средств;
• установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;
• выявление путей наиболее рационального и эффективного использования оборотных средств;
• увеличение прибыли за счет экономного использования оборотных средств.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в использовании оборотных средств и находить резервы улучшения состояния предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) , отчет о прибылях и убытках (форма №2) за отчетные годы и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество) , а по вертикали — статьи пассива (источники средств).

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам оборотных средств. Он позволяет реально оценить, сколько оборотных средств и на каком этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

В процессе расширенного воспроизводства в промышленности общая сумма и удельный вес отдельных элементов оборотных средств изменяются. Эти изменения происходят в результате расширения объема производства, технической вооруженности, сглаживания сезонности в работе предприятий, изменения условий и организации материально-технического снабжения и сбыта продукции и др. При этом структура оборотных средств на определенном этапе развития промышленности должна соответствовать их эффективному использованию.

В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

 

2.2 Задачи анализа собственных оборотных средств и его информационное обеспечение

Задача изучения оборотных средств предприятия заключается в анализе обеспеченности предприятия необходимыми оборотными средствами, которые обеспечивают непрерывность процесса производства. Прежде всего, необходимы материальные ресурсы и предметы труда, участвующие вместе со средствами труда в создании продукта труда и его потребительской стоимости. С процессом труда органически связан оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда).

К задаче анализа и в дальнейшем планирования оборотных средств относится - обеспечение производственного процесса необходимыми оборотными средствами.

 

3. Краткая экономическая характеристика открытого акционерного общества «ПО «Усольмаш». Анализ активов предприятия

 

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество. Юридический адрес: Россия, Иркутская область, г.Усолье-Сибирское, ул.Дзержинского, 1. ИНН 3819005945; ОГРН 1023802139382; КПП 385101001.

Открытое акционерное общество «Производственное Объединение «Усольмаш» имеет статус юридического лица, бухгалтерский учет ведет на самостоятельном балансе. Дочерних компаний и филиалов организация не имеет. Открытое акционерное общество «ПО «Усольмаш» осуществляет производственную деятельность. Основной предмет деятельности машиностроительная отрасль.

 

3.1 Методика  расчета и анализа чистых активов  открытого акционерного общества  «ПО «Усольмаш»

Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных бухгалтерского баланса.

Активы, участвующие в расчете - это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:

Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.

При этом в расчет величины чистых активов принимаются учитываемые в разделе I бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патентами, ноу-хау, программными продуктами, монопольные права и привилегии, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затраты, связанных с их приобретением (созданием);

в) подтвержденные документом (патентом, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации, о праве общества на владение данными нематериальными активам.

По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.

В расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

При наличии у акционерных обществ на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчет (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов. [5, с.92]

Пассивы, участвующие в расчете:

Статьи раздела III баланса, характеризующие обязательства организации в части целевого финансирования и поступлений.

Все статьи раздела IV баланса - долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам.

Статьи раздела V баланса - краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года (таблица 3.1).

Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы №3. В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2013 года был больше уставного капитала на 141435 тыс. руб. (201 679 - 64 286), а к концу 2013 года сумма чистых активов увеличилась на 3336 тыс. руб. (209057 - 205721), и этот показатель превышает уставный капитал на 144053 тыс. руб. Тенденция положительная.

Таблица 3.1. Расчет чистых активов (в балансовой оценке) открытого акционерного общества «ПО «Усольмаш» за 2013 год (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код строки баланса	На начало года	На конец года
Активы
1.1 Нематериальные активы (1)	110	603	644
1.2 Основные средства (2)	120	87731	975532
1.3 Незавершенное строительство	130	28527	19830
1.4 Долгосрочные финансовые  вложения (2)	140	11399	11514
1.5 Прочие внеоборотные активы	150	-	-
1.6 Запасы	210	115134	121277
1.7 Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	4042	789
1.8 Дебиторская задолженность (3)	230+240	61352	63174
1.9 Краткосрочные финансовые  вложения(2)	250	2516	1334
1.10 Денежные средства	260	7365	6525
1.11 Прочие оборотные активы	270
1.12 Итого активы (сумма пунктов 1.1 - 1.11)		318669	322619
Пассивы
2.1 Целевые финансирование  и поступления	450
2.2 Заемные средства	590+610	87284	66352
2.3 Кредиторская задолженность	620	25664	47210
2.4 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
2.5 Резервы предстоящих  расходов и платежей	650
2.6 Прочие пассивы	660
2.7 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1 - 2.6)		112948	113562
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п. 1.12 - п. 2.7)		205721	209057