Анализ активов предприяти

 

Используя промежуточные отчеты о прибылях и убытках, на предприятии анализируют внутригодовую динамику изменения прибыли и рентабельности. По данным таблицы 3.11 можно сделать следующие выводы: в I квартале отчетного года прибыль предприятия снизилась на 28151 руб. в результате отрицательного влияния всех факторов, кроме цен. Наибольшее снижение прибыли произошло из-за резкого сокращения количества проданной продукции (на 13201 руб.) и за счет повышения на 18,258% уровня себестоимости проданной продукции (на 9953,8 руб.).

Во II квартале отрицательная тенденция снижения прибыли продолжалась, но не так резко (-3024 тыс. руб.). На это повлияло, в основном, повышение уровней себестоимости продукции (на 3,401%) и коммерческих расходов (на 2,298%), и в результате этих изменений прибыль снизилась на 2271,3 и 1534,6 тыс. руб. соответственно.

В III квартале произошел перелом в деятельности организации в сторону улучшения. Прибыль впервые за год увеличилась на 15744 тыс. руб. Произошло это, в основном, за счет снижения уровня себестоимости продукции (на 16,151%) и снижения уровня управленческих расходов организации (на 2,876%). За счет изменения этих факторов прибыль повысилась на 14359,4 и 2556,8 руб. соответственно. В IV квартале положение организации еще более укрепилось, и прирост прибыли составил 15970 руб. За счет снижения уровня себестоимости проданной продукции на 11,208% прибыль увеличилась на 11988,8 руб., за счет увеличения количества проданной продукции - на 1836,6. руб., за счет снижения уровня управленческих расходов прирост прибыли организации составил 1613,2 руб.

В целом за отчетный год прирост прибыли организации составила + 1,92%, или 539 руб.

 

 

4. Методика расчета и анализа СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ открытого акционерного общества «ПО «Усольмаш»

экономический чистый актив стоимость

4.1 Источники формирования и методы расчета потребностей в оборотных средствах

Оборотные средства предприятий по источникам образования формируются за счет собственных и заемных средств.

Собственные оборотные средства — это денежные средства, которые закрепляются за предприятием в постоянное пользование для осуществления производственно-хозяйственной деятельности. Размер их устанавливают с таким расчетом, чтобы обеспечить деятельность предприятий при минимальной потребности в оборотных средствах.

Собственные оборотные средства предприятия получают из общегосударственных фондов при их образовании. В дальнейшем они пополняются за счет собственной прибыли от реализации продукции, а также поступлений от вышестоящей организации в порядке перераспределения.

К собственным оборотным средствам приравнивают средства так называемых устойчивых пассивов. К ним относят постоянную минимальную задолженность по заработной плате работников, которая образуется из-за разрыва в сроках начисления заработной платы и ее выплатой; задолженность по взносам в фонд социального страхования; резерв предстоящих платежей по очередным отпускам работникам; постоянную переходящую задолженность по средствам фондов материального поощрения, социально-культурных мероприятий и жилищного строительства; залог покупателей за оборотную тару (до 40% ее стоимости); задолженность поставщикам по оплате полученных товаров в пределах установленных сроков оплаты.

Средства устойчивых пассивов по существу не принадлежат предприятиям, но они постоянно находятся у предприятия, объединения и используются в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Размер их по каждому элементу определяют по-разному. Так, минимальную задолженность по заработной плате работникам рассчитывают как произведение среднедневного расхода заработной платы на число дней разрыва между сроком ее начисления и днем выплаты.

Задолженность по взносам в фонд социального страхования определяют исходя из суммы задолженности по заработной плате работникам и установленного для отрасли процента отчислений на социальное страхование.

Средства устойчивого пассива по фонду материального поощрения определяют исходя из минимальной задолженности работникам по текущему премированию в размере 15 дней (премии выплачивают по месячным итогам работы) и по выплате премий по итогам года в размере двух месяцев (эту часть премии выплачивают в I квартале следующего года).

Таким образом, из-за разрыва в сроках начисления и выплаты платежей предприятия получают возможность до установленного срока платежей использовать начисленные средства в хозяйственном обороте. Поэтому их в определенных пределах предусматривают в финансовом плане предприятий и приравнивают к источникам собственных оборотных средств.

Собственные и приравненные к ним оборотные средства составляют минимальный размер средств, необходимых предприятиям для оперативной самостоятельности по выполнению плана производства, соблюдению платежной дисциплины. Для обеспечения непрерывности производства предприятия используют также заемные оборотные средства — кредиты Госбанка. Дополнительная потребность в таких средствах возникает в связи с необходимостью создания сезонных запасов (топлива, тары, основных и вспомогательных материалов, готовой продукции и пр.), увеличением сезонных затрат, перевыполнением планов производства и реализации продукции. Кредиты выдают также в связи с разрывом во времени между отгрузкой продукции и поступлением денег от покупателей на расчетный счет поставщика.

В целом по промышленности собственные и приравненные к ним оборотные средства составляют менее половины (39,4%) всех оборотных, средств.

Разделение оборотных средств на собственные и заемные обеспечивает целенаправленное их применение в производстве и реализации продукции, оперативное маневрирование ими повышает заинтересованность предприятий и объединений в более эффективном их использовании.

Наиболее значимый источник формирования оборотных средств в условиях рынка - это ссуды в банках. Также существуют другие источники: 1. накопление собственных ресурсов (из прибыли); 2. амортизационные отчисления; 3. если предприятие является АО, то взносы учредителей, а также доходы по акциям и облигациям и др.

На основании данных предприятия ОАО «ПО «Усольмаш» (баланс предприятия Ф№1 и приложение к балансу Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011, 2012 и 2013 года) составил структуру оборотных средств и полученные данные занесены в Таблицу 4.1.

Таблица 4.1  -  Структура оборотных средств

Оборотные ср-ва	На 2011 г.				На 2012 г.						На 2013 г.
	На нач. года	На кон. года	На нач. года	На кон. года	На нач. года	На кон. года		На нач. года		На кон. года		На нач. года		На кон. года		На нач. года	На кон. года
	Тыс. руб	Тыс. руб	%	%	Тыс. руб	Тыс. руб		%		%		Тыс. руб		Тыс. руб		%	%
1	2	3	4	5	6	7		8		9		10		11		12	13
В сфере пр-ва в т.ч.: сырье, материалы и др. аналогичн. ценности	689	849	17,9	16,9	-	350		-		15,1		350		323		15,1	20,9
В сфере обращения в т.ч.: готовая продукция, НДС по приобрет. ценностям, дебиторская задолжн., денежные ср-ва	3159	4170	82,1	83,1	-	1968		-		84,9		1968		880		84,9	79,1
Всего:	3848	5019	100	100	-	2318	-		100		2318		1112		100		100

 

Из Таблицы 4.1 видно, что в 2011 году наибольший удельный вес в структуре оборотных средств на начало и конец года занимала дебиторская задолженность соответственно 76,7% и 38%. Это говорит о том, что большая часть оборотных средств была изъята из оборота, тем самым не дало возможность произвести и реализовать больше продукции и выручить большую прибыль. Данные по оборотным средствам на начало 2012 года отсутствуют, отсюда следует, что 2012 год будем анализировать по показателям только на конец года. Отсюда получаем: наибольший удельный вес в структуре оборотных средств на конец 2012 года занимала готовая продукция - 43,1%. Это показывает, что предприятие не смогло рационально реализовать готовую продукцию. Следовательно, на начало 2013 года наибольший удельный вес занимала готовая продукция тоже 43,1%, а на конец года дебиторская задолженность 61,3%. Это значит, что в этом году большая часть оборотных средств была снова изъята из оборота, тем самым отрицательно повлияла на производство. Оборотные средства в сфере производства в денежных единицах с 2011 года по 2013 год уменьшаются, а в процентном - уменьшаются, с 4170 тыс. руб. до 880 тыс. руб. и с 83,1% до 79,1% соответственно. Такое соотношение говорит, что предприятие эффективно использует оборотные средства в сфере обращения, и рационально в сфере производства. Денежные средства в 2012 году возросли до 306 тыс. руб. с 296 тыс. руб. в 2011 году, а в 2013 году составили 129 тыс. руб. Дебиторская задолженность уменьшилась с 1908 тыс. руб. в 2011 году до 633 тыс. руб. в 2012 году, а в 2013 году она выросла до 682 тыс. руб. Готовая продукция и НДС по приобретенным ценностям уменьшаются.

Все оборотные средства имеют тенденцию к уменьшению с 5019 тыс. руб. в 2011 году до 2318 тыс. руб. в 2012 году и 1112 тыс. руб. в 2013 году. Так происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств тем самым, экономя оборотные средства, как в сфере производства, так и в сфере обращения. Это повлияло и на прибыль предприятия в лучшую сторону.

Структуру оборотных средств необходимо знать, так как это позволяет установить наиболее важные ее элементы, их место в процессе кругооборота, определить основные направления эффективного их использования, повлиять на оборачиваемость оборотных средств и на объемы реализации продукции, и, следовательно, на прибыль предприятия.

 

4.2 Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатели, применяемые для характеристики эффективности использования оборотных средств, связаны с их оборачиваемостью.

Оборачиваемость оборотных средств — это движение оборотных средств в процессе расширенного воспроизводства, в результате которого происходит смена их форм (денежной, производственной, товарной), и при этом совершается полный их кругооборот.

Функционирующие в промышленности оборотные средства, совершая кругооборот, проходят при этом три фазы.

В первой фазе кругооборота деньги превращаются в товар (Д — Т). Они затрачиваются на приобретение производственных запасов, которые создаются в сфере производства.

Вторая фаза кругооборота оборотных средств протекает непосредственно в сфере производства. В этой фазе переход производственных запасов в форму затрат на их изготовление означает вступление оборотных средств непосредственно в процесс переработки и при этом они приобретают форму незавершенного производства (Т—П).

В фазе производства оборотные средства приобретают товарную форму и переходят вновь в сферу обращения (П—Т), а затем (Ti—Д|), причем при этой фазе готовый продукт принимает денежную форму.

Таким образом, оборотные средства, меняя свои формы, в процессе расширенного воспроизводства совершают полный кругооборот (Д—Т—П—Т1— Д1). При этом оборотные средства предприятия находятся одновременно в каждой из названных фаз.

Пребывание оборотных средств одновременно во всех этих фазах обеспечивает бесперебойную работу предприятий.

Чем быстрее оборотные средства переходят из одной фазы кругооборота в другую, тем меньшая сумма оборотных средств окажется необходимой предприятиям для производства определенного объема продукции. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет без увеличения оборотных средств предприятий производить и реализовывать больше продукции, высвобождает из оборота денежные средства и материальные ценности.

Показателями эффективности использования оборотных средств являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и скорость оборота оборотных средств.

При этом коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует объем реализованной продукции с 1 руб. оборотных средств или количество оборотов, совершенных оборотными средствами за определенное время.

При эффективном использовании оборотных средств объем реализованной продукции с 1 руб. оборотных средств (или количество оборотов) возрастает.

Эффективность использования оборотных средств определяется также суммой оборотных средств в расчете на 1 руб. реализованной предприятиями продукции .

Эффективность использования оборотных средств определяют также отношением прибыли к среднегодовой сумме оборотных средств.

С увеличением прибыли на 1 руб. оборотных средств эффективность оборотных средств повышается.

Уровень эффективности использования оборотных средств выявляют, сравнивая указанные показатели в динамике.

При помощи данных показателей оборачиваемости оборотных средств определяют сумму, высвобождаемую из оборота абсолютно и относительно. При абсолютном высвобождении уменьшается потребная сумма оборотных средств предприятий на определенный объем производства и реализации продукции. При относительном высвобождении не требуются дополнительные оборотные средства в связи с увеличением объема производства и реализации продукции.