Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Выводы:

как видно из приведенных в таблице 8 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2008 г. и 41,6 % за 2009 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.

Статья займы  и кредиты имеют тенденцию  к уменьшению, что говорит о  погашении предприятием этой статьи.

В 2009 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2009 г.

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию  к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «Фаворит»  от заемных источников.

Для определения эффективности использования  кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

 

К оборачиваемости КЗ =                      Выручка от продажи

                                               ------------------------------------------------------              (4)

                                                                Средняя величина КЗ

30

 

Крн + Крк

     Ср. величина КЗ  =            ---------------------,                                             (5)

2

 

где Крн и  Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице  9.

 

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Условные обозначения	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	99017	156969	87952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	82	71	-11
К оборачиваемости  кредиторской задолженности	К п.кр	4,4	4,3	-0,1

 

Выводы:

Кредиторская  задолженность на анализируемом  предприятии за 2009 года полностью  оплачивается за 71 день, и как видно  из расчета данный показатель имеет  тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:

- проблемы с  оплатой счетов по поставщикам  и подрядчикам;

- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов. 
Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

1) необходимо  следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности  ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской

31

задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;

Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 156969/ 22519 =  6,97

D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 6,97 -  4,4 = 2,57

D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 4,3- 6,97 = -2,67

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.

В анализе большое  значение имеет показатель соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей  задолженности рассчитывается по следующей формуле:

 

К =                                              ₍₆₎

 

Рассчитаем  коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Фаворит»:

К _{тек. з.} (2006)=59319 / 22519 = 2,63

К _{тек. з.} (2007)= 61941 / 36437 = 1,7

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует  о сбалансированности имеющихся  денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей  задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Фаворит»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

 

 

 

 

 

 

 

32

Глава 3. Рекомендации по улучшению эффективности  управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Фаворит»

3.1. Прогнозирование  дебиторской и кредиторской задолженности

 

         Для анализа дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии  маловероятной  к взысканию   и   нереальной   задолженности.    Замедление    оборачиваемости дебиторской  задолженности  влечет  за  собой  сокращение  притока  денежных средств.

         В  целом  между  поступлением  денежных  средств,  объемом  реализации  и изменением   остатков   дебиторской   задолженности   существует   следующая зависимость:

    Сумма  поступлений = Объем реализации + Дебиторская задолженность на начало периода - Дебиторская задолженность на конец периода.

         Предположим, бухгалтерией подготовлен прогноз продаж на предстоящий период — месяц.

 

Таблица 10 - Прогноз продаж

Вид продукции	Объем реализации, шт.	Текущая продажная  цена, руб.	Объем реализации в текущих ценах, руб.	Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб. (8,8%)
Кухонная мебель	76	5 800	440 800	479 590,4
Стулья и  др. мебель для сиденья	28	4 060	113 680	123 683,8
Мебель для  офисов	53	2 480	131 440	143 006,7
Прочая мебель	14	476	6 664	7 250,4
Итого:	171	12 816	692 584	753 531,3

 

         Чтобы  установить  сумму  денежных  поступлений,  необходимо   определить дебиторскую задолженность по  состоянию  на  конец  прогнозируемого  периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости

                               Tд.з.=Oд.з.*t/B,                                                                     (7)

где Тд.з. —  период  оборота  дебиторской  задолженности;

Oд.з.  —   средние остатки дебиторской задолженности;

33

t —  длительность  анализируемого  периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);

В — выручка  от реализации продукции.

         Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо воспользоваться рассчитанным ранее

значением длительности погашения дебиторской задолженности (см. табл. 6).

         Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле

                               Oд.з.=Tд.з.*B/t                                                                (8)

         Для более надежного определения средних  остатков  задолженности  дебиторов надо  учесть  характер  расчетов  предприятия  с  покупателями  (соотношение последующей и предварительной  оплаты).  Более  точный  расчет  предполагает использование  в  числителе  формулы   выручки,   получаемой   на   условиях до следующей  оплаты.  Поскольку   прогнозировать   данное   соотношение   на перспективу   достаточно   сложно,   можно   воспользоваться    сложившимися соотношениями. Если такую информацию получить затруднительно или в  составе выручки значительную часть составляют расчеты  с  покупателями  на  условиях последующей оплаты, в числителе может использоваться  общий  прогнозируемый объем продаж.  В данном случае расчет по формуле (8):

                          Qд.з.=2,52*631 636,8/30= 53 057,5

         Для небольших интервалов времени (месяц,  квартал)  средние  остатки  Оср удобно определять по формуле среднего арифметического:

                                                     Oср=(Oн+Oк)/2                                          (9)                        

 где Он  и  Ок — остатки на начало  и конец периода.

         Начальные остатки дебиторской  задолженности  (остатки на конец истекшего периода) составляли 61 352 тыс.  р.  Рассчитаем  ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:

                                                     Ок = 2*Оср – Он                                      (10)

2 * 53 057,5 – 61 352 = 44 763.

         Таким  образом,  ожидаемая  сумма   поступлений   денежных   средств   от покупателей составит

753 531,3+ 61 352 - 44 763= 770 120,3.

         Как  видно,  вследствие  увеличения   к   концу   периода   задолженности покупателей  (неоплаченной   отгруженной   продукции)   на   16 589 р. прогнозируемые денежные поступления будут меньше  ожидаемого  объема  продаж на такую же величину и составят 770 120,3р.

         Расчет значения кредиторской задолженности производится на основании предположения неизменности оборачиваемости кредиторской задолженности в течение всей продолжительности инвестиционного проекта, которая в данном случае составляет 30 дней. Прежде всего, определим показатель оборачиваемости

PT = 365 / 30 = 12,17.

34

         Затем рассчитаем величину прогнозируемого значения кредиторской задолженности, учитывая, что показатель оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению выручки от реализации продукции к величине дебиторской задолженности:

                                                    AP = TR / PT                                                    (11)

         Для рассматриваемого примера получим                       

AP = 753 531,3 / 12,17 = 61 917,12 тыс. р.

         Аналогичным образом рассчитываются величины кредиторской задолженности на конец каждого месяца инвестиционного проекта.

 

3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности

Катализатором бизнеса, как известно, являются деньги. Одним из самых доступных способов получения необходимых средств является факторинг.

Факторинг – комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Кроме того, факторинг помогает удовлетворить потребность предприятия в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной массы