Анализ финансового состояния ООО ”Люмакс”

 

 

Таблица 2.9

Исходные данные для расчета  общего показателя ликвидности баланса

ООО «Люмакс»

Актив	Весовые коэффициенты группы (α), %			Пассив	Весовые коэффициенты группы (α), %
	2003г	2004г	2005г		2003г	2004г	2005г
А1 Наиболее ликвидные  активы	0,01	0,02	0,01	П1 Наиболее срочные обязательства	14,53	18,19	22,55
А2 Быстрореализуемые  активы	3,19	3,79	2,76	П2 Краткосрочные пассивы	0	0	0
А3 Медленно реализуемые  активы	17,93	19,33	21,99	П3 Долгосрочные пассивы	0	0	0
А4 Трудно реализуемые  активы	78,86	76,86	75,25	П4 Постоянные пассивы	85,47	81,81	77,45
Итого	100	100	100	Итого	100	100	100

 

Таблица 2.10

Расчет общего показателя ликвидности  баланса ООО «Люмакс»

Показатель	Формула расчета	2003г	2004г	2005г
λ (общий показатель ликвидности  баланса)	(α1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3)	1,57	1,17	0,97

 

Характеризуя полученные данные можно  отметить сокращение общего уровня ликвидности ООО «Люмакс» за анализируемый период.

Сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «Люмакс» свидетельствует о его неликвидности, т.е. неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.

Показатель общей ликвидности  баланса выражает способность предприятия  осуществлять расчеты по всем видам  обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности  предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Оценка показателей ликвидности  и платежеспособности

ООО «Люмакс»

Наименование показателя	Величина показателя
	2003г	2004г	2005г
1 Средняя величина  оборотных средств, тыс. руб.	1634190	1873003	2052187
2 Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал) тыс. руб.	510793	400529	182892
3 Маневренность собственных  оборотных средств	0	0	0
4 Коэффициент покрытия  общий (текущей ликвидности)	1,45	1,27	1,1
5 Коэффициент относительной  (быстрой) ликвидности	0,22	0,21	0,12
6 Коэффициент абсолютной  ликвидности (платежеспособности)	0	0	0
7 Доля оборотных средств  в активах, %	21	23	25
8 Доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме, %	31	21	9
9 Доля запасов в  оборотных активах, %	84	82	88
10 Доля собственных  оборотных средств в покрытии  запасов, %	37	26	10

 

Характеризуя полученные данные, следует  подчеркнуть:

• ООО «Люмакс» является неликвидным и не может отвечать по своим долгам;
• на исследуемом предприятии наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства;
• анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается доля денежных средств ничтожна мала, и поэтому его уровень равен 0, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «Люмакс» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней);
• снижение уровня всех показателей ликвидности свидетельствует об понижении степени ликвидности ООО «Люмакс»;
• в дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Люмакс» заемные источники используются в большей доле, чем собственные, однако, наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств сократилась с 31% до 9%.

2.6. Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

 

Основной целью анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  является не только изучение их динамики и структуры, но и оценка качественного состояния задолженности, т.е. выявление в структуре задолженности больных статей, а именно: просроченных задолженностей.

Результаты анализа  динамики, структура дебиторской  задолженности и оценку ее качественного  состояния приведем в таблицах 2.12 и 2.13.

Таблица 2.12

Анализ динамики и качественного состояния дебиторской задолженности ООО «Люмакс» за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			Изменение
	2003г	2004г	2005г	2004г по отношению 2003г	2004г по отношению 2004г	2005г по отношению 2004г
Дебиторская задолженность	246916	306747	228689	59831	-78058	-18228
в т. ч. просроченная	37037	49079	41164	12042	-7916	4127
из нее свыше 3 –  х месяцев	6173	8589	7318	2416	-1271	1145

 

На основе данных таблицы 2.12 можно сделать вывод:

• если в 2004 году по отношению к 2003 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 59831 тыс. руб. или на 24%, то в 2005 году по отношению к 2004 году ее величина сократилась на 78058 тыс. руб. или на 25%. В целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «Люмакс» сократилась на 18228 тыс. руб. или 7%;
• наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.

 

Динамика дебиторской  задолженности приведена на рисунке 10.

 

Рис.10. Динамика дебиторской задолженности ООО «Люмакс»

по годам

 

 

Таблица 2.13

Анализ структуры дебиторской  задолженности ООО «Люмакс»

за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			Структура, в % к итогу
	2003г	2004г	2005г	2003г	2004г	2005г
Дебиторская задолженность	246916	306747	228689	100	100	100
в т. ч. просроченная	37037	49079	41164	15	16	18
из нее свыше 3 –  х месяцев	6173	8589	7318	2,5	2,8	3,2

 

На основе данных таблицы 2.13 можно отметить:

• доля просроченной дебиторской задолженность в начале анализируемого периода составила 15%, к 2004г. увеличилась и составила 16%, а к 2005г. возросла до 18%;
• так же наблюдается увеличение доли просроченной свыше трех месяцев дебиторской задолженности с 2,5% до 3,2%

 

Для наглядности долю просроченной дебиторской задолженности ООО «Люмакс» изобразим на диаграмме:

Рис. 11. Структура дебиторской задолженности ООО «Люмакс»

по годам

Немаловажным условием для анализа финансового состояния  предприятия и в частности анализа дебиторской и кредиторской задолженности является изучение оборачиваемости задолженности предприятия.

Результаты анализа  оборачиваемости дебиторской задолженности  приведем в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Анализ оборачиваемости  дебиторский задолженности

Показатели	2003г	2004г	2005г
1. Выручка от реализации  товара (Товарооборот), тыс. руб.	6 249 057	5 066 088	2 832 457
2. Дебиторская задолженность,  тыс. руб.	246916	306747	228689
3. Оборачиваемость дебиторской  задолженности
а) число оборотов (стр1÷стр2)	25,3	16,5	12,4
б) продолжительность одного оборота в днях(360÷стр3а)	14	22	29

 

В целом за анализируемый  период оборачиваемость дебиторской  задолженности снизилась с 25,3 до 12,4 раз в год, в результате чего увеличилась продолжительность их оборота на 15 дней (29-14).

 

Результаты анализа  динамики, структура кредиторской задолженности  и оценку ее качественного состояния  приведем в таблицах 2.15 и 2,16.

 

Таблица 2.15

Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Люмакс»

 за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			Изменение, тыс. руб.
	2003г	2004г	2005г	2004г по отношению 2003г	2004г по отношению 2004г	2005г по отношению 2004г
Кредиторская задолженность	1121349	1468905	1864622	347557	395717	743273
в т. ч. просроченная	76064	156397	200755	319717	419635	739351
из нее свыше 3 –  х месяцев	44692	72532	48614	27840	-23918	3922