Анализ финансового состояния предприятия

 

прочие краткосрочные финансовые вложения	253		74340
Денежные средства	260	3360	6490
в том числе: касса (50)
	261		5
расчетные счета (51)	262	2500	5625
валютные счета (52)	263	860	860
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу 2:	290	1890595	2446325
3. Убытки
Непокрытые убытки(88)	310	222780	238260
Непокрытый убыток отчетного года	320	52200
ИТОГО по разделу 3:	390	274980	238260
Баланс (190+290+390)	399	5360243	5775075
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Уставной капитал (85)	410	19800	2780000
Добавочный капитал (87)	420	3225500	458725
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы(88)	450	15170	15170
Целевые финансирование и поступление (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
ИТОГО по разделу 4:	490	3260470	3253895
5. Долгосрочные пассивы
Заемные средства (92, 95)	510	15000	15000
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению,>чем через 12 мес. после отч. даты
	511	15000	15000
прочие займы, подлежащие погашению, > чем через 12 мес. после отч. даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу 5:	590	15000	15000
6. Краткосрочные пассивы
Заемные средства (90,94)	610
Кредиторская задолженность	620	2084773	2506180
в том числе: поставщики и подрядчики(60, 76)
	621	270900	214140
векселя к уплате ( 60 )	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
по оплате труда (70)	624	151020	128450
по соц. страхованию и обеспечению (69)	625	71956	97150
задолженность перед бюджетом (68)	626	1590897	2051520
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628		14920
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу 6:	690	2084773	2506180
Баланс (490+590+690)	700	5360243	5775075

 

Таблица №5. Отчет о прибылях и убытках ООО  «Сток-Электроникс» за 2000г.

Наименование показателя прошлого года	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)	010	6230000	3708340
Себестоимость реализации товаров, работ ,услуг	020	5865850	3491580
Коммерческие  расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль от реализации (010- 020- 030- 040)	050	364150	216760
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070		1960
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	2503790	116440
Прочие операционные расходы	100	2582350	260000
Прибыль от ФХД (050+060+070+080+090-100)	110	285590	71240
Прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130		2555
Прибыль отчетного периода (110+120-130)	140	285590	68685
Налог на прибыль	150	99956	24040
Отвлеченные средства	160	185634	96845
Нераспределенная прибыль отч. пер. (140-150-160)	170		-52200

 

I Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: 

Таблица №6.

Показатель	На начало	На конец	Показатель	На начало	На конец
А1(250+260) наиболее ликвидные активы	3360	80830	П1(620+630) наиболее срочные обязательства	2084773	2506180
А2(240+270) быстро реализуемые активы	273500	309600	П2(610+660) краткосрочные пассивы	0	0
А3(210+220+230) медленно реализуемые активы	1613735	2055895

 

Таблица №7. Показатели финансового  состояния.

Показатели финансового состояния	На начало года		На конец года
	Значение коэффициентов	Колич. баллов	Значение коэффициентов	Колич. баллов
L2(абсолютной ликвидности)	0,001611686	0	0,032252272	0
L3(критической оценки)	0,132801029	0	0,155786895	0
L4(текущей ликвидности)	0,906858924	0	0,976117039	0
V1(автономии)	0,608269065	9,864	0,563437704	9,507
V3(обеспеченности СС)	0,034804916	0	0,066796113	0
V7(фин. устойчивости)	0,644110246	9,528	0,590392672	8,25
Итого:		19,392		17,757

 

     В соответствии с полученными результатами нашу организацию можно отнести  к следующей группе предприятий:

       Предприятия с неустойчивым финансовым состоянием, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна  структура капитала, прибыль незначительна  по абсолюту (соответствует диапазону 11- 65).

       Теперь  необходимо выявить  проблемные части  баланса, т.е. недостатки в структуре капитала.

       Для того, что бы предприятие переместилось  хотя бы во второй класс необходимо набрать еще как минимум 40 баллов, т. е. L2(абсолютной ликвидности), L3(критической оценки), L4(текущей ликвидности), V3(обеспеченности СС) приняли значения равные 10 (как один из вариантов).

1. Так как L2= (250+260)/[(620+630)+(610+660)],
2. Так как L3=[(250+260)+(240+270)]/[(620+630)+(610+660)],
3. Так как L4=[(250+260)+(240+270)+(210+220+230)]/[(620+630)+(610+620)],то можно сделать следующие выводы:

• У предприятия явный недостаток денежных средств и это связанно, прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью, которая по абсолюту практически равна кредиторской. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам, если конечно предприятие не само инициатор существующего положения вещей, т.е. ведет агрессивную кредитную политику.

• Если предприятие не сторонник таких мер, то возможен иной способ – уменьшение средств замороженных в запасах. И здесь очевидно проблема затоваривания, т. е. еще плохо отлажены каналы сбыта, так как предприятие молодое. Плюс необходимо повторно рассчитать нормы по: сырью и материалам, МБП, незавершенному производству.
• Но хотелось бы отметить тот факт, что предприятие в этом году получило значительную прибыль, хотя в предыдущем году был убыток. Вполне вероятно, что существующие проблемы с ликвидностью в первую очередь связаны с убытком в предыдущем периоде. Так же очевидно изменение в лучшую сторону структуры баланса предприятия.

4. Так как V3 = (490 – 190)/290, то следует отметить что:

• Основная проблема – это отсутствие резервного капитала как такового, а так же фонда социальной сферы и накопления. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.

 

По  законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели.

• Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.(L4)>=2; у нас 0,9
• Коэффициент обеспеченности СОС, Ко.(V3)>=0,1; 0,034
• Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

Кв.п.=[Кт.л.(на конец отч. пер.)+У/Т*∆Кт.л.]/2, где У - период восстановления платежеспособности, а Т продолжительность отчетного периода.

Кв.п.=[0,98+ /360*(0,98-0,91)]/2 для того, что бы этот коэффициент был >=2, при существующей структуре капитала, необходимо, что бы период восстановления был >=4,4 года.

Таким образом, в соответствии с российским законодательством предприятие  можно считать банкротом.

II Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: 

Таблица №8.

Показатели	Расчетное значение
	На  начало периода	На  конец периода
X1=(Current assets-current liabilities) or Working capital/700 (Total assets)	0,352706958	0,423600559
X2=Net profit/700	-0,00973836	0
X3=Operating profit/700	0,040438465	0,063055458
X4=Shares value/700	0	0
X5=Sales/700	0,691823113	1,078773869

 

На  втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+0,999X5 

Таблица №9.

       

Показатели	На  начало периода	На  конец периода
Z-счет	1,2	1,8
Вероятность банкротство	Очень высокая	Высокая