Анализ лизинговых операций (на примере банка " Альфа банк")

- объектом сделки являются  наиболее популярные виды машин  и оборудования.

При оперативном лизинге  лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру  рынка инвестиционных товаров как  новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое  в аренду, и обеспечивают его техобслуживание  и ремонт.

По окончании срока  лизингового договора лизингополучатель  имеет право:

- продлить срок договора  на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование  лизингодателю;

- купить оборудование  у лизингодателя при наличии  соглашения на покупку по справедливой  рыночной стоимости. Поскольку  при заключении договора заранее  нельзя достаточно точно определить  остаточную рыночную стоимость  объекта сделки, то это положение  требует от лизинговых фирм  хорошего знания конъюнктуры  рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом, например, с моральным  старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

- предполагаемые доходы  от использования арендованного  оборудования не окупают его  первоначальной цены;

- оборудование требуется  на небольшой срок (сезонные работы  или разовое использование);

- для оборудования необходимо  специальное техобслуживание;

- объектом сделки выступает  новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили его  распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

 

Финансовый лизинг – это  соглашение, предусматривающее в  течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

 

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

- участие третьей стороны  (производителя или поставщика  объекта сделки);

- невозможность расторжения  договора, в течение так называемого  основного срока аренды, т.е. срока,  необходимого для возмещения  расходов арендодателя. Однако на  практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении  о лизинге, но в этом случае  стоимость операции значительно  возрастает;

- более продолжительный  срок лизингового соглашения (обычно  близкий сроку службы объекта  сделки);

- объекты сделок, как правило,  отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта  лизингополучатель может:

- купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

- заключить новый договор  на меньший срок и по льготной  ставке;

- вернуть объект сделки  лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель  сообщает лизингодателю за 6 месяцев  или в другой период до окончания  срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны  заранее определяют остаточную стоимость  объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что  дает право лизингодателю начислять  амортизацию на всю стоимость  оборудования.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием  капитальных вложений, то особое место  на рынке финансового лизинга  занимают банки, финансовые компании и  специализированные компании, тесно  связанные с банками.

 

Лизинговые операции также  можно классифицировать в зависимости от состава участников:

1) Прямой лизинг - собственник  имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект  в лизинг.

Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором  собственник оборудования продает  его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется  она в случаях, когда собственник  объекта сделки испытывает острую потребность  в денежных средствах и с помощью  данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2) Косвенный лизинг - передача  имущества осуществляется через  посредника (лизинговую компанию  или банк).

По объему оказываемых  услуг лизинг подразделяется на:

1) Чистый лизинг - все обслуживание  арендуемого имущества берет  на себя лизингополучатель.

2) Лизинг с полным набором  услуг - полное обслуживание лежит  на лизингодателе.

3) Лизинг с частичным  набором услуг - в данном случае  на лизингодателя возлагается  только часть функций по обслуживанию  имущества. 

В зависимости от сектора  рынка лизинг бывает внутренним (когда  все участники сделки находятся  в одной стране) и международным (хотя бы один из участников – представитель  другой страны).

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1) Лизинг с денежным  платежом (платежи осуществляются  в денежной форме).

2) Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются  поставками продукции, изготовленной  на оборудовании, являющемся объектом  лизинговой сделки.

3) Лизинг со смешанным  платежом (комбинация предыдущих  двух видов).

На практике существует множество  форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные  типы лизинговых операций.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

1) Лизинг “стандарт” –  при этой форме лизинга поставщик  продает объект сделки финансирующему  обществу, которое через свои  лизинговые компании сдает его  в аренду потребителям.

2) Лизинг “поставщику”  – в этом случае продавец  оборудования также становится  лизингополучателем, как и при  возвратном лизинге, но арендованное  имущество используется не им, а другими арендаторами, которых  он обязан найти и сдать  им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

3) Возобновляемый лизинг  – в лизинговом соглашении  при данной форме предусматривается  периодическая замена оборудования  по требованию арендатора на  более совершенные образцы. 

4) Групповой (акционерный)  лизинг – сдача в аренду  крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки). При таких сделках в роли лизингодателя выступает несколько компаний.

5) Генеральный лизинг –  право лизингополучателя дополнять  список арендуемого оборудования  без заключения новых контрактов.

6) Контрактный наем –  это специальная форма лизинга,  при которой лизингополучателю  предоставляются в аренду комплектные  парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов,  автотранспортных средств. 

7) Лизинг с привлечением  средств – лизингодатель получает  долгосрочный заем у одного  или нескольких кредиторов на  сумму до 80% сдаваемых в аренду  активов. Кредиторы – крупные  коммерческие и инвестиционные  банки, располагающие значительными  ресурсами, привлеченными на долговременной  основе. Финансирование лизинговых  сделок банками осуществляется  обычно двумя способами:

а) заем – банк кредитует  лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит  от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

б) приобретение обязательств – банк покупает у лизингодателя  обязательства его клиентов без  права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и  эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных разовых  сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при  получении ее лизингодателем (без  права обратного требования к  лизингополучателю) являются объекты  лизинговой сделки и лизинговые платежи. В США 85% сделок по финансовому лизингу относится к этой форме лизинга.

Это лишь наиболее распространенные формы лизинговых контрактов. На практике имеет место  сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Нормативно-правовая база.

 

Сферой  применения настоящего Федерального закона является лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам (кроме земельных участков и других природных объектов), передаваемым во временное владение и в пользование физическим и юридическим лицам (1 января 2011 года Федеральный закон от 8 мая 2010 года ) 
      

В случае, если лизингополучателем является бюджетное учреждение, положения пункта 1 статьи 13 настоящего Федерального закона применяются с учетом положений законодательства Российской Федерации, устанавливающих особенности правового положения бюджетных учреждений, положения абзаца второго пункта 2 статьи 28 настоящего Федерального закона на бюджетные учреждения не распространяются (1 января 2011 года Федеральный закон от 8 мая 2010 года N 83-ФЗ).

 

 Предметом  лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (январь 2011 года Федеральный закон от 8 мая 2010 года N 83-ФЗ) 

 Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, за исключением продукции военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года N 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации (7 августа 2006 года Федеральный закон от 26 июля 2006 года N 130-ФЗ)

 
     

 

Особенности налогового учета лизинговых платежей.

В соответствии со статьей 2 Федерального закона от 29 октября 2002 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» под лизингом подразумевается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

 

Подпунктом 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса  РФ установлено, что к прочим расходам, связанным с производством и  реализацией, относятся, в частности, арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество. В  случае, если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у лизингополучателя, арендные (лизинговые) платежи признаются расходом за вычетом сумм начисленной в соответствии со статьей 259 Налогового кодекса РФ по этому имуществу амортизации.

 

Пунктом 3 статьи 28 Федерального закона от 29 октября 2002 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» установлено, что обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Однако договор лизинга может предусматривать уплату лизинговых платежей независимо от ввода предмета лизинга в эксплуатацию.

 

Согласно подпункту 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество  относятся к прочим расходам, связанным  с производством и реализацией. В случае если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у  лизингополучателя, лизинговые платежи  признаются расходом за вычетом сумм амортизации, начисленной по этому  имуществу в соответствии со статьей 259 Налогового кодекса РФ.

 

При этом отметим, что согласно статье 665 Гражданского кодекса РФ, статье 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» имущество  по договору лизинга предоставляется  для предпринимательских целей. Следовательно, если организация принятое в лизинг имущество не собирается вводить в эксплуатацию, то это  противоречит существу договора лизинга, и платежи собственнику такого имущества, по нашему мнению, нельзя признать экономически обоснованным расходом (статья 252 Налогового кодекса РФ), учитываемым для целей  налогообложения.

Бухгалтерский учет расходов по лизингу.

При организации бухгалтерского учета  операций по договору лизинга необходимо руководствоваться:

• ст. 665—670 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом РФ от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»,
• Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению»,
• Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н).