Анализ рентабельности машиностроительных предприятий

 

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

 

 

Соответственно влияние  изменения себестоимости составит

Сумма факторных отклонений дает общее  изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;

 

Третья группам показателей  рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается  чистый приток денежных средств.

ЧПДС - чистый приток денежных средств

 

  Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

 

                                                                   

2.1Анализ показателей рентабельности производства в  ОАО Гайский  завод  «Электропреобразователь»  за  1999-2001г.

 

           Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия ОАО « Электропреобразователь » в целом, доходность производственной , предпринимательской , инвестиционной деятельности , окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль , характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

         Рассмотрим динамику показателей рентабельности за три анализируемых года , которые представлены в таблице   1.1

                                                                                                       Таблица 1.1

Динамика  показателей рентабельности в ОАО

  « Электропреобразователь » за 1999 – 2000 гг , %.

 

№  п / п	Показатели	1999 г  .	2000 г  .	2001 г  .	0тклонение
					2000   1999	2001    2000
А	1	2	3	4	5	6
1	Прибыль от реализации	3145	1732	4289	- 1413	2557
2	Себестоимость реализованной продукции	28580	38113	69478	9533	31365
3	Выручка от реализации	31725	39845	73767	8120	33922
4	Среднегодовая стоимость капитала	50647	50641	50642	- 6	1
5	Балансовая прибыль	3434	2201	3493	- 1233	1292
6	Рентабельность  производства	11,0	4,54	6,17	- 6,46	1,63
Продолжение таблицы 2. 11
А	1	2	3	4	5	6
7	Рентабельность  продаж	9,91	4,35	5,81	- 5,65	1,46
8	Рентабельность  капитала	6,78	4,35	6,9	- 2,43	2,55

 

        Как было отмечено выше, рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Поэтому анализ хозяйственной деятельности ОАО « Электропреобразователь » станем осуществлять с расчета уровней рентабельности производственной деятельности .

         Рентабельность производственной деятельности   исчисляется путем отношения валовой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции.

         Уровень рентабельности производственной деятельности исчисляется в целом по предприятию и видам продукции и зависит от трех основных факторов : изменения структуры реализованной продукции , ее себестоимости и средних цен реализации .

         Способом  цепных подстановок произведем расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию , и полученные данные внесем в таблицу 1.2 .

                                                                                                 

                                                                                                          Таблица 1.2

Результаты  факторного анализа общей рентабельности в

ОАО « Электропреобразователь» за 1999 – 2001 гг , % .

Показатели	1999 г  .	2000 г  .	2001 г.
А	1	2	3
Изменение рентабельности за счет :	6,7	1,49	- 0,18
Структуры реализованной продукции	- 0,1 %	0	+ 0,01 %
Продолжение таблицы 2. 12
А	1	2	3
Удельного веса рентабельных видов продукции	0	0	0
Средних цен реализации	+ 1,4 %	0	+ 59,13 %
Себестоимости реализованной продукции	+ 5,4 %	+ 1,49 %	- 59,32 %
Общая рентабельность	+ 6,7 %	+ 1,49 %	- 0,18 %

      

Полученные данные свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности  в 1999 и 2000 годах перевыполнен ,  а в 2001 году наоборот не довыполнен на 0,18 % .  Перевыполнение плана  произошло в 1999 году за счет  повышения среднего уровня цен на 1,4 %, в 2001 году – 59,13 %  . Рост  себестоимости реализованной продукции вызвал повышение уровня рентабельности  в 1999 году на 5,4 % , в 2000 году на 1,49 %  .А в 2001 году рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности на 59,32 %.

          Проанализировав общую рентабельность производственной деятельности ОАО « Электропреобразователь » проведем факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции . Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции .

Производство  данного предприятия направлено в основном на выпуск различных видов  трансформаторов . Поэтому для данного  анализа  возьмем три основных вида , так как они занимают  наибольший удельный вес в выпуске товарной продукции .

  Определив влияние этих факторов , полученные данные внесем в  таблицу  1.3.

                                      

 

                                                                

                                                                                                         Таблица 1.3

Рентабельность  отдельных видов продукции

ОАО « Электропреобразователь » за 1999 – 2001 гг. 

 

Вид изделия	Цена  единицы  продукции			Себестоимость единицы продукции			Рентабельность, %
	1999	2000	2001	1999	2000	2001	1999	2000	2001
ТК140М	705	874	1150	650	800	985	8,4	9,2	16,75
СКБ 20	861	950	1450	830	910	1208	3,7	4,4	20
ТДЕ 125	1513	1940	2100	1440	1753	1822	5,1	10,7	15,3

      

  Данные таблицы 1.3 показали, что выпускаемая продукция данного предприятия являются рентабельными. Наиболее высокий уровень рентабе -льности составляет в 2001 году .  Это говорит о том, что при реализации данных изделий была получена максимально возможная сумма прибыли, что отразилось на увеличении уровня рентабельности. Уровень рентабельности в 2000 году выше, чем в 1999 году. Это говорит о том , что данное предприятие в 1999 году допустило увеличение себестоимости продукции что безусловно снизило рентабельность изделий.

  Как было отмечено выше, финансовая  рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли Рентабельность капитала исчисляется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала . Балансовая прибыль зависит от объема реализованной продукции , ее структуры , себестоимости , среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности .

Для расчета влияния  факторов на уровень рентабельности необходимо иметь следующие исходные  данные , которые показаны в таблице 1.4

                                                  

                                        

                                                                                                          Таблица 1.4 .

                    Исходные данные для факторного  анализа рентабельности

инвестированного  капитала ОАО « Электропреобразователь » за 1999 – 2001 гг .

Показатели	1999 год		2000 год		2001 год
	план	факт	план	факт	план	факт
А	1	2	3	4	5	6
Прибыль от реализации	1066	3145	1080	1732	2834	4289
Внериализационные финансовые результаты	+ 18	- 25	-	- 218	-	- 276
Сумма балансовой прибыли	1084	3434	1436	2201	2899	3493
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала	50728	50647	50647	50641	50641	50642
Объем реализации продукции в оценке по плановой себестоимости	25079	28580	35875	38113	43150	44573
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,49	0,56	0,71	0,75	0,85	0,88
Расчетная потребность  в основном и оборотном капитале	-	57809	-	53806	-	52311

 

Используя данные таблицы 1.4 сделаем расчет влияния факторов на

уровень рентабельности инвестированного капитала ОАО «Электропреобразователь», и полученные данные внесем в таблицу 1.5 .

 

                                                                                                     

                                                                                                          Таблица 1.5

Результаты  факторного анализа рентабельности  инвестированного

  капитала в ОАО « Электропреобразователь за 1999 – 2001 гг.

 

Показатели	1999 г.	2000 г.	2001 г.
Изменение рентабельности за счет :	4,68	2,22	1,48
Структуры реализованной продукции	- 0,09	+ 0,01	0
Средних цен реализации	+ 5,54	0	+ 0,16
Себестоимости реализованной продукции	- 2,11	+ 1,08	+ 2,62
Финансовых  результатов	+ 0,5	+ 0,87	- 1,52
Ускорения оборачиваемости капитала	+ 0,84	+ 0,26	+ 0,22

      

 Данные расчеты таблицы 1.5 позволяют сделать вывод о том, что лишь благодаря повышения ускорения оборачиваемости капитала в 1999 году план по уровню капитала выполнен .Положительно повлияли также внериализационные финансовые результаты на 0,5 % и повышение цен на 5,54 % . Повышение себестоимости продукции привело к снижению доходности капитала на 2,11% . На увеличение доходности капитала в 2000 году  на 2,22 % положительно повлияли все факторы - это и структура реализованной продукции на 0,01 %  , ускорения оборачиваемости капитала на 0,26 %, внериализационные  финансовые результаты на 0,87 % . Уровень рентабельности капитала в 2001 году составил 1,48 % , в том числе за счет, повышения цен товарной продукции на 0,16 % , снижения себестоимости товарной продукции на 2,62 %, ускорения оборачиваемости капитала на 0,22%. Отрицательно сказалось на доходности капитала снижение внериализационных  результатов на 1,52 % .

 

 

 

 

3. Методы  повышения  рентабельности  предприятия. Ликвидации убыточности и малорентабельности.

 

Многообразие показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей  повышения. Каждый из исходных показателей  раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения  рентабельности важно разделять  влияние внешних и внутренних факторов. Такие  показатели, как  цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Для монопродукта и моноресурса взаимосвязь этих показателей можно отразить с помощью следующей схемы:

Объем продукции в стоимостном выражение (N)	=	Объем продукции  в физических единицах(q)		Цена единицы  продукции(Ц)
Затраты на производство в денежном выражение(S)	=	Объем использованных ресурсов( в натуральном выражение)(z)		Цена единицы  ресурса(С)
Доходность (N/S)	=	Производительность  ресурсов (q/z)		Возмещение  затрат в цене продукта (Ц/С)
Прибыль (N-S)	=	Объем продукции  в стоимостном выражении (q Ц)	-	Затраты на производство в денежном выражении(z C)