Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия (на примере ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»)

Компания оказывает  многочисленные сервисные услуги. Это и пересечение товара через таможенную границу, и переработка грузов в портах, и доставка до места назначения, и охрана, и строительство, и многое другое. Эти услуги оказываются, в том числе иностранным компаниям, работающим на Сахалине. [31]

К преимуществам предприятия относятся близость к рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона, возможность использования перерабатывающих мощностей Комсомольского НПЗ и развитой сбытовой инфраструктуры НК «Роснефть» на Дальнем Востоке. [19]

Вся нефть, добываемая ОАО  «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз», транспортируется по трубопроводу до Комсомольского НПЗ, расположенного на реке Амур. Газ поставляется внутренним потребителям по трубопроводу Дальтрансгаза.

Поставщиком, на долю которого приходится 25 % от общего объема поставок товарно-материальных ценностей, является ОАО «НК «Роснефть». [26]

Благодаря высококвалифицированным специалистам и богатому опыту их работы, ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» зарекомендовало себя как стабильное и динамично развивающееся предприятие. [20]

ОАО "НК "Роснефть"-Сахалинморнефтегаз" ведет свой бизнес с учетом интересов общества, всех жителей Сахалинской области. Являясь крупнейшим налогоплательщиком в областной бюджет, компания вместе с тем на собственные средства выполняет ряд социальных программ, поддерживает культуру, спорт, здравоохранение Сахалина, особенно в его северных районах, где ведет добычу углеводородов. Ежемесячные дополнительные выплаты к пенсиям получают ветераны предприятия и все проживающие в Охинском и Ногликском районах, ветераны Отечественной войны. Но самым важным и весомым за последнее десятилетие остается участие компании совместно с НК "Роснефть" в освоении Сахалинского шельфа. [15, c. 37]

Сегодня компания участвует в той или иной мере в шельфовых проектах Сахалин-1, 3, 4, 5. Но наибольшая доля участия российской стороны - в проекте Сахалин-5, где она имеет более 50%. По прогнозам специалистов, этот проект оценивается как весьма перспективный, превосходящий проекты "Сахалин-1" и "Сахалин-2". За последние годы партнерами ОАО «НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" в этом направлении стали десятки отечественных и иностранных компаний. [18]

Стоит отметить и вторую составляющую участия компании в сахалинских шельфовых проектах. Она касается освоения инвестиций, приходящих в последние годы в  область. Регион переживает небывалый  инвестиционный подъем, вложения в экономику растут быстрыми темпами из года в год. Развитие проектов обеспечивает рост спроса на товары, работы и услуги не только в нефтегазовой отрасли, но и в других отраслях экономики региона по эффекту мультипликации. [21]

Это только часть  вклада ОАО «НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" в развитие нефтегазовой отрасли Сахалина. Перед компанией открываются не менее заманчивые перспективы, связанные с дальнейшим освоением шельфовых месторождений.

Успех и эффективность  функционирования компании, главным образом, зависит от организационной структуры компании.

Организационная структура  ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»  построена в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об акционерных  обществах» и внутренних документов компании. [17, c. 16]

Высшим органом управления компанией является Общее собрание акционеров, в полномочия которого входят вопросы реорганизации и  ликвидации компании, внесения изменений  и дополнений в Устав, избрание и  досрочное прекращение полномочий Совета директоров и Ревизионной комиссии и другие. Общее собрание акционеров утверждает годовые отчеты компании, отчет о прибылях и убытках, распределение прибыли, включая выплату дивидендов, утверждает аудитора и пр.

Также в полномочия Совета директоров входит определение приоритетных направлений деятельности и долгосрочной стратегии развития компании на основании требований Устава и решений Общего собрания акционеров с целью обеспечения прибыльности, финансовой и экономической устойчивости компании. Компетенция Совета директоров определена Уставом компании в соответствии с положениями Федерального закона «Об акционерных обществах».

Совет директоров компании включает 3 основных комитета:

1. Комитет по аудиту обеспечивает участие Совета директоров в осуществлении контроля над финансово-хозяйственной деятельностью ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз».
2. Комитет по кадрам и вознаграждениям содействует привлечению в компанию высококвалифицированных специалистов и создает необходимые условия для их успешной работы.
3. Комитет по стратегическому планированию определяет стратегические цели и приоритетные направления деятельности ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз». [17, c. 20]

Руководство текущей  деятельностью компании осуществляют коллегиальный орган — Правление и единоличный — Президент. Оба исполнительных органа подотчетны Совету директоров и Общему собранию акционеров.

Президент компании в  соответствии с Уставом входит в  Правление по должности и исполняет  функции Председателя Правления. Уставом  определяются права, обязанности и ответственность председателя правления. Главная обязанность Председателя Правления - предоставлять по требованию любого члена Совета директоров информацию о деятельности и текущем положении компании и ее дочерних компаниях. [17, c. 27]

В общей сложности  в структуре головной компании и  ее дочерних фирмах работают 11 тыс. человек, непосредственно в ОАО «НК  «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» сегодня  трудятся 7,5 тыс. человек. [15, c. 12]

Положение компании можно  выявить с помощью сравнительного анализа его основных экономических показателей за определенный период времени.

Ниже приведена таблица  динамики изменений экономических  показателей компании.

Таблица 2.1

Основные экономические  показатели хозяйственной деятельности ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»

Показатели	2007	2008	2009	2008/2007, %	2009/2008, %	2009/2007, %
Активы, млн. долл.	459,3	450,2	466,5	-1, 98	3,62	1,57
Обязательства, млн. долл.	262,5	251,3	254,7	-4,27	1,32	-2,97
Капитал и резервы, млн. долл.	196,9	198,8	211,8	-0,96	6,54	7,57
Выручка, млн. долл.	197,29	211,42	64,63	7,16	-69,43	-67,24
Рентабельность активов (ROA), %	9,13	6,09	2,25	-3,04	-3,84	-6,88
Рентабельность собственного капитала (ROE),%	21,31	13,60	4,96	-7,71	-8,64	-16,35
Рентабельность продаж (ROS), %	33,02	25,64	24,58	-7,38	-1,06	-8,44
Рентабельность основной деятельности (норма прибыли), %	49,29	34,48	32,58	-14,81	-1,9	-16,71

 

Несмотря на некоторые  колебания экономических показателей  за 2007-2009 гг., указанных в табл. 2.1, прослеживается их незначительный рост.

Можно заметить, что активы, капитал и резервы компании имеют  тенденцию к увеличению, а обязательства  и показатели рентабельности с каждым годом снижаются. Также, наблюдается  значительное снижение выручки от реализации продукции в период с 2007 по 2009 гг., что связано с резким падением экспорта нефти. Это связано с ростом цен на нефть, которые вследствие современного положения мировой экономики весьма неустойчивы. Повышение цен на нефть способствовало значительному снижению спроса на продукцию компании.

Снижение выручки компании в период 2007-2009 гг. является вполне нормальным явлением и объясняется временным  неблагоприятным состоянием в мировой  экономике. Однако, за счет наращивания  объемов добычи и участия в  многочисленных сахалинских шельфовых  проектах, компания имеет огромные перспективы развития.

Таким образом, сегодня ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»  совместно с НК «Роснефть» является крупнейшим российским участником международных  шельфовых проектов, призванных стать  движущим локомотивом экономического развития не только Сахалинской области, но и всего Дальнего Востока.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

Для более подробного изучения внешнеэкономической деятельности ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»  необходимо проанализировать хозяйственную деятельность компании и ее основные финансовые показатели. Так как компания занята в нефтегазовой отрасли, необходимо рассмотреть ее ресурсные запасы. По состоянию на 1.01.2009 г. компания располагала извлекаемыми запасами нефти и конденсата по месторождениям 45,56 млн. т. с обеспеченностью на 24,8 года и газа 60,07 млрд. куб. м. – на 28,25 лет.

Таблица 2.2

Состояние запасов нефти  и газа по месторождениям ОАО «НК  «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» на 1.01.2009 г.

Наименование	Запасы (извлекаемые)	Кратность (обеспеченность), лет
Нефть и конденсат, млн. т	45,56	30,8
Газ, млрд. куб. м	60,07	34,25

 

По данным 2008 г., добыча нефти с газовым конденсатом  увеличилась на 5%, достигнув уровня 1590 тыс. т, добыча газа сократилась на 1,5% - до 1730 млн. куб. м.

Таблица 2.3

Динамика добычи углеводородного  сырья ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз».

Показатели	2007	2008	2009
Добыча нефти с газовым конденсатом, тыс. т	1512	1590	1730
Добыча газа, млн. куб. м	1758	1730	1695

 

У ОАО «НК  «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» за счет разработки старых месторождений со значительной степенью выработки дебит скважин намного ниже среднероссийского, что приводит к высокой себестоимости нефти. Снижение объемов добычи нефти на суше о. Сахалин компенсируется добычей нефти с шельфа о. Сахалин. [22]

В I квартале 2009 г. компания добыла 398,7 тыс. тонн нефти, что выше уровня аналогичного периода 2008 г. на 1,7%; добыча газа сократилась на 2,3% - до 452 млн. куб. м. При этом себестоимость продукции возросла на 60% (или 542 млн. руб.) и достигла 1,437 млрд. руб. Выручка от реализации продукции за I квартал 2009 г. увеличилась на 44% и достигла 2,046 млрд. руб. При этом, удельный вес добычи нефти составил 83,8% в общей сумме доходов, а доля добычи газа сократилась по сравнению с I кварталом 2008 г. до 9,6% (в 2008 г. она составляла 12,8%).

ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»  является второй компанией ОАО «НК  «Роснефть» по объемам добычи углеводородного  сырья (после «Пурнефтегаза», чья  доля добычи составляет 62 %): ее доля в  суммарной добыче НК «Роснефть», по данным 2008 г., составляет 10%. [16, c. 5]

В 2008 г. были проведены  в существенном объеме трехмерные геологические  исследования, которые позволили  сделать оптимистические прогнозы о наличии запасов углеводородов. [14, c. 23]

В 2009 г. добыча нефти ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» составила около 1730 тыс. т и была поставлена потребителям в размере 1695 тыс. тонн, добыча газа составила 1695 млн. куб. м, а поставки потребителям составили 1254 млн. куб. м. Капитальные вложения компании в 2009 г. составили 1 млрд. 100 млн. руб. Эти средства были направлены на поддержание и развитие нефтегазодобычи компании. Балансовая прибыль компании в 2009 г. составила от 975 млн. рублей.

В 2008 г. чистая прибыль  компании снизилась на 16,19% по сравнению с 2007 г., в частности из-за роста себестоимости и снижения внереализационных доходов. По итогам 2009 г. чистая прибыль выросла в 2,7 раза по сравнению с 2008 г. При этом выручка увеличилась на 44,4% (см. Приложение 2).

В структуре  оборотных активов преобладают запасы - 51,04% на 2008 г. По сравнению с 2009 г. увеличилась доля краткосрочной дебиторской задолженности - на 3,76 п.п. до 31,75%. Доля оборотных активов в общей структуре активов составила 21% (см. Приложение 1).

По итогам 2009 г. большинство показателей платежеспособности выросло по сравнению с 2008 г. При этом значения коэффициентов ликвидности достигли максимальных с 2007 г. Так, коэффициент абсолютной ликвидности на 2009 г. вырос до 0,26, текущей ликвидности - до 2,54. Рост коэффициентов ликвидности обусловлен более быстрым ростом оборотных активов, в том числе и высоколиквидных активов, по сравнению с увеличением краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и резервов предстоящих расходов и платежей компании. [16, c. 27]