Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия (на примере ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»)

Таблица 2.4

Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости	2001	2002	2003
Коэффициент автономии	0,43	0,45	0,45
Коэффициент капитализации	1,33	1,23	1,20
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-1,70	-1,78	-1,64

 

Показатели  финансовой устойчивости изменились незначительно  в сторону улучшения по сравнению  с 2008 г. Коэффициент автономии в 2007 г. составлял 0,43, к 2008 г. увеличился на 4,6 % до 0,45 и не изменился к 2009 г. Коэффициент  капитализации в 2007 г. составлял 1,33, а к  2008 г. уменьшился на 7,5 % до 1,23 и к 2009 г. сократился на 2,4 % до 1,20. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на протяжении 2007-2009 гг. имеет отрицательные значения. В 2007 г. он составлял -1,70, к 2008 г. сократился на 4,7 % до -1,78, а к 2009 г. вырос на 7,9 % до -1,64.

Таблица 2.5

Основные показатели рентабельности производства.

Показатели рентабельности	2007	2008	2009
Рентабельность продаж (ROS), %	33,02	25,64	24,58
Рентабельность активов (ROA), %	9,13	6,09	2,25
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	21,31	13,60	4,96
Рентабельность основной деятельности (норма прибыли), %	49,29	34,48	32,58

 

Показатели  рентабельности снижались и достигли минимальных значений в период с 2007 по 2009 гг. В 2007 г. рентабельность продаж (ROS) составляла 33,02 %, в 2008 г. она уменьшилась на 7,38 % и составила 25,64 %, а к 2009 г. сократилась на 1,06 % , то есть до 24,58 %. Рентабельность активов (ROA) в 2007 г. составляла 9,13 %, в 2008 г. снизилась на 3,04 % и составила 6,09 %, а к 2009 сократилась еще на 3,84 %, составив 2,25 %. Рентабельность собственного капитала (ROE) в 2007 г. составляла 21,31 %, к 2008 г. снизилась на 7,71 %, составив 13,60 %, в 2009 г. снизилась еще на 8,64 % и составила 4,96 %. Рентабельность основной деятельности (норма прибыли) в 2007 г. составляла 49,29 %, но к 2008 г. снизилась на 14,81 %, составив 34,48 %, а в 2009 г. сократилась еще на 1,9 % и составила 32,58 %. Снижение показателей рентабельности связано со снижением чистой прибыли по сравнению с ростом капитала в период с 2007 по 2009 гг.

Проанализировав хозяйственную  деятельность ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз», можно сделать вывод о том, что в финансовых показателях  компании прослеживаются незначительные колебания, но, несмотря на это, компания с каждым годом наращивает объемы добычи углеводородов. Увеличение показателей платежеспособности и активов компании указывают на ее устойчивое развитие, а рост уровня запасов указывают на огромный ресурсный потенциал компании.

3. Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия

 

Анализируя внешнеэкономическую  деятельность ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз», следует отметить, что для компании предпочтительнее экспортировать как  нефть, так и газ в близлежащие регионы, т.е. в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, такие как Япония, Китай, Республика Южная Корея, США и т.д., так как это существенно сократит затраты на транспортировку. Приграничное положение, незамерзающие морские порты, близость развитых стран АТР создают хороший потенциал для реализации добываемых ресурсов, а также благоприятные условия для сотрудничества с иностранными партнерами.

ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз»  поддерживает тесные партнерские отношения  с такими известными компаниями, как «Exxon Neftegas Limited», «Shell Sakhalin Holding», «Sakhalin Oil Development Co.» (SODECO), «Mitsui Sakhalin Development», «Diamond Gas», «Schlumberger» и многими другими. [16, c. 25]

Деятельность ОАО «НК  «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» в  области сбыта сырой нефти и нефтепродуктов направлена на обеспечение максимальной доходности поставок сырья за счет оптимизации использования различных логистических направлений, доступных компании.

Компания  повышает эффективность  поставок нефти, гибко реагируя на изменения конъюнктуры рынка нефти и нефтепродуктов, а использование собственных мощностей по перевалке и терминалов повышает отдачу от экспорта. [25]

Экспортный нефтяной порт Де-Кастри является одним из крупнейших портов Дальнего Востока и обеспечивает эффективные экспортные поставки нефти на привлекательный азиатский рынок. Экспортный терминал принадлежит консорциуму проекта Сахалин-1, в котором ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» владеет 20%-ной долей. Мощность терминала составляет около 12 млн. т. в год. По мере увеличения добычи в регионе планируется расширять и мощности терминала.

Экспортная система  спроектирована с учетом суровых  природных условий российского  Дальнего Востока. Применение ряда передовых  технологий обеспечивает высокую степень  безопасности при выполнении работ. [24]

Наиболее качественным продуктом, пользующимся активным спросом  на рынках АТР, является сахалинская  нефть сорта «Витязь». Основными  покупателями нефти сорта «Витязь» являются японские компании, которые  приобретают большую часть добываемой компанией нефти. Вслед за осуществлением в 2004 г. успешной пробной поставки японской энергетической компании с 2005 г. ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» начала регулярно поставлять нефть сорта «Витязь» японским покупателям – производителям энергии. Компания продолжает уделять внимание расширению списка своих покупателей. С начала добычи в 1999 г. сахалинская нефть сорта «Витязь» доставлялась танкерами покупателям в Японии, Корее, Китае, США (включая Аляску и Гавайи), на Тайване, в Таиланде и на Филиппинах. [16, c. 33-35]

Также огромной популярностью  среди стран АТР пользуется сжиженный  природный газ (СПГ). Значительное место  среди потребителей СПГ является Япония. Используя возможности компании, а также преимущества в виде географической близости к стране-потребителю, ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» продолжает развивать долгосрочное сотрудничество с тем, чтобы установить прочные отношения и стать для Японии ведущим поставщиком.

Уровень конкуренции  на рынке СПГ исключительно высок, что обусловлено наличием большого количества конкурирующих производителей, а также факторами неопределенности, связанными с дерегулированием экономики и снижением темпов экономического развития в регионе. Однако сотрудничество с Японией еще раз показывает, что стратегически важные и конкурентоспособные поставки СПГ принесут успех компании ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» несмотря на жесткую рыночную конкуренцию.

В 2007 г. экспорт нефти  составлял 831,3  тыс. тонн  на сумму 176,8 млн. долл. Компания экспортировала продукцию в Японию – 694,1 тыс. тонн. (83,5 %), Республику Южная Корея – 72,3 тыс. тонн. (8,7 %), Китай – 40 тыс. тонн (4,8 %), Таиланд – 25 тыс. тонн (3,0 %). В 2008 г. экспорт нефти составил 493,5 тыс. тонн, что почти в 2 раза ниже показателя 2007 г. (на 40,6 %) на сумму 189,3 млн. долл. (на 7 % выше, чем в 2007 г.). Основными экспортерами выступили Япония, понизившая экспорт на 47,2 % по сравнению с 2007 г. до 366,1 тыс. тонн (74,2 %), Китай, не изменил свою долю, его экспорт составил 40 тыс. тонн (8,1 %), США, экспортировавшие 55,8 тыс. тонн (11,3 %), Республика Южная Корея, как и Япония, значительно понизила свою долю в экспорте компании  на 56,3 %, закупив 31,6 тыс. тонн (6,4 %).

В 2009 г. экспорт нефти составил тыс. 129,3 тонн (на 73,8 % ниже, чем в 2008 г.) на сумму 54,6 млн. долл. (на 71,1 % ниже предыдущего периода). За этот период нефть была реализована в Японию, значительно понизившую экспорт на  81,3 % до 68,3 тыс. тонн (52,8%), США, снизившие долю экспорта на 59,5 % до 22,6 тыс. тонн (17,5%), Китай, заметно понизивший экспорт на 53,5 % до 18,5 тыс. тонн (15 %), Республику Южная Корея, в 2 раза снизившую долю экспорта (на 52,2 %) до 15,1 тыс. тонн (11,7%).

Таблица 2.6

Экспорт нефти ОАО  «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз»  в страны АТР в 2007-2009 гг.

Страны-импортеры	Объем поставок, тыс. тонн
	2007	2008	2009
Япония	694,1	366,1	68,3
США	-	55,8	22,6
Республика Южная Корея	72,3	31,6	53,5
Китай	40	40	15,1
Таиланд	25	-	-
Итого	831,3	493,5	129,3

 

Заметное  снижение уровня экспорта компании связано с резким повышением цен на нефть, что не совсем выгодно для стран-экспортеров в условиях финансового кризиса (в 2007 г. нефть стоила 212,7 долл. за тонну, в 2008 г. этот показатель увеличился на 80,3 % до уровня  383,6 долл. за тонну, к 2009 г. цена на нефть повысилась до 442,3 долл. за тонну, то есть на 10 %). [26]

Однако  с учетом значительных запасов углеводородов, текущее финансовое состояние компании является не самым существенным фактором оценки ее стоимости.

Таким образом, во 2 главе  был поведен анализ внешнеэкономической деятельности компании ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз».

В 1 пункте 2 главы была рассмотрена организационно-экономическая  характеристика предприятия. В данном пункте было дано описание компании, рассмотрены  основные направления ее деятельности, а также организационно-экономическая структура.

Во 2 пункте 2 главы был  дан анализ хозяйственной деятельности в период с 2007 по 2009 гг., из которого прослеживается некоторое колебание  финансовых показателей, однако, наблюдается  довольно устойчивое развитие компании.

В 3 пункте данной главы, проанализировав внешнеэкономическую  деятельность компании, было установлено, что основными рынками сбыта  компании являются страны АТР, такие  как Япония, США, Республика Южная  Корея, Китай и т.д., привлекательные своей близостью к Дальнему Востоку, и создающими хороший потенциал для реализации продукции компании, а главный нефтяной  порт  Де-Кастри является связующим звеном между крупными производственными мощностями компании на Дальнем Востоке и азиатским рынком нефти.

В 3 главе работы будут  даны рекомендации по совершенствованию  эффективности использования внешнеэкономической  деятельности исследуемой компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути повышения эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия

 

Проанализировав хозяйственную  и внешнеэкономическую деятельность ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз», необходимо указать перспективы  развития внешней торговли и тесного  сотрудничества компании с зарубежными  странами.

Наибольшую привлекательность  для ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз», как уже было указано, имеет сотрудничество компании со странами АТР.

Увеличение спроса на углеводородное сырье в большинстве  стран АТР происходит в результате быстрого, преимущественно экстенсивного  экономического роста, продолжающегося возрастания численности населения, развития систем и средств транспорта, энергоемких отраслей добывающей промышленности, нефтепереработки и нефтехимии.

В условиях ограниченности запасов нефти и газа в АТР  рост ее потребления сопровождается увеличением импортных поставок с Дальнего Востока. Снижение темпов роста добычи нефти обусловлено исчерпанием сырьевой базы – уровень обеспеченности добычи нефти запасами в АТР один из самых низких в мире.

В структуре потребления  нефти в странах АТР наибольшая доля приходится на Китай, Японию, Индию, однако уровень душевого потребления в Китае, Индии и Филиппинах значительно ниже, чем в других развитых странах региона (Южная Корея, Япония), поэтому в перспективе именно здесь ожидается основной прирост спроса на нефть.

Компании ОАО «НК  «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» рекомендуется  более тесное сотрудничество с этими  странами, поскольку это основные потребители дальневосточного углеводородного  сырья. В перспективе возможно установление собственных заводов по сжижению природного газа на территории этих стран.

Огромную выгоду компании приносит долевое участие в сахалинских  шельфовых проектах, как разработанных  месторождений, так и находящихся  в стадии изучения и ведения геологоразведочных работ. Инвестирование таких проектов, как Сахалин-1, 3, 4, 5, открывает широкие и весьма заманчивые перспективы развития компании во внешнеэкономической деятельности. Это позволит увеличить объемы продаж компании в течение 5-10 лет как минимум в 3-4 раза.

Принимая во внимание тот факт, что вся добываемая компанией нефть может отгружаться на экспорт по соглашениям о разделе продукции, а в качестве заказчиков на выполнение буровых работ будут выступать иностранные фирмы, компания не будет иметь серьезных проблем с денежной оплатой за реализованную продукции и оказанные услуги.