Аналіз ефективності реструктуризації дебіторської заборгованості на основі банківського обліку векселів

 

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

Національний  аерокосмічний університет ім. М.Є. Жуковського

«Харківський  авіаційний інститут»

 

Кафедра фінансів

 

 

 

 

Курсова робота

 

з дисципліни «Фінансове забезпечення господарської  діяльності»

на тему: «Аналіз  ефективності реструктуризації дебіторської заборгованості на основі банківського обліку векселів»

 

 

 

 

 

 

                                                      Виконав студент гр. 642ф  А.В. Бахарева

                                                        __________________ (№ групи)        (П.І.Б.)

                                                                        (підпис, дата)

                                              Перевірив          професор ________

                    (науковий ступінь, вчене звання)

________________________ Л.Є Черний

       (підпис, дата)                           (П.І.Б.)

                                                  Нормоконтролер _________________

                              (науковий ступінь, вчене звання)

________________________________

          (підпис, дата)                                        (П.І.Б.)

 

 

 

2011

ЗМІСТ

 

ВСТУП………………………………………………………………………...……с.3

1. ВИДИ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА І МЕТОДИ ЇЇ РЕСТРУКТУРИЗАЦІЇ…………………………………………………………..с.5

1.1 Принципи, класифікації та склад дебіторської заборгованості………….с.5

1.2 Форми та засади рефінансування дебіторської заборгованості…….........с.8

1.3 Особливості використання вексельних операцій для реструктуризації дебіторської заборгованості…………………………………………………...….с.9

2. ОЦІНКА ВПЛИВУ БАНКІВСЬКОГО ОБЛІКОВОГО КРЕДИТУВАННЯ НА ЛІКВІДНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА ВАТ СУДНОБУДІВНИЙ ЗАВОД «ЗАЛІВ»…………………………………………………………………………….с.15
1. Особливості господарсько-фінансової діяльності підприємства………с.15
2. Фінансовий аналіз оборотних активів і стану дебіторської заборгованості підприємства………………………………………………………………….с.16
3. Розрахунок  впливу банківського облікового кредитування на стан ліквідності підприємства…………………………………………………………....с.21

ВИСНОВОКИ…………………………………………………………………….с.28

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ………………………………………………………....с.29

Додаток А

Додаток Б

Додаток В

Додаток Г

 

 

ВСТУП

 

В ринковій економіці набувають  все більшої ваги умови продажу  товарів. Так, для утримання каналів  товароруху підприємства вимушені реалізувати  продукцію із відстрочкою платежів, що вимагає розроблення спеціальної  фінансової політики, яка б забезпечила ефективність таких дій підприємств без втрати ними фінансової стійкості.

Аналіз і  управління   дебіторською   заборгованістю  мають дуже велике значення для підприємств, що функціонують в умовах ринку [8, с. 197-198]. Вміле й ефективне управління  цією частиною поточних активів є невід'ємною умовою підтримки необхідного рівня ліквідності і платоспроможності, що зумовлює актуальність теми  курсової роботи.  Управління   дебіторською   заборгованістю  необхідно як при формуванні іміджу надійного позичальника, так і з погляду забезпечення ефективної поточної діяльності підприємства. Управління   дебіторською   заборгованістю  має особливе значення в період інфляції, коли подібна іммобілізація власних оборотних коштів стає особливо невигідною

В даний час,  коли Україну  охоплює криза  неплатежів і дебіторська заборгованість підприємств  один  одному досягла значних сум,    проведення   аудиту   дебіторської заборгованості   має   велику   актуальність,    оскільки це стимулює підприємство до більш ретельного  і  регулярного  проведення  інвентаризації дебіторської заборгованості, до активного   проведення заходів щодо стягнення заборгованості з неплатників через арбітраж [9, с.22-27].

          Дебіторська заборгованість   істотно   погіршує   фінансовий  стан підприємства,   вона  є  іммобілізацією    грошових  засобів,   відверненням їх з господарського обороту,  що приводить до зниження темпів виробництва і результативних    показників     діяльності    підприємства.

Своєчасна і  повна оплата поставлених товарів, виконаних робіт та наданих послуг на сучасному етапі розвитку економічних  відносин є запорукою ефективного господарювання кожного суб'єкта, а  також стабільного розвитку економіки в цілому. У зв'язку з цим більшість підприємств зіштовхуються з проблемою дефіциту вільних обігових коштів, її успішно можна вирішити завдяки застосуванню комерційного кредиту, активним ринковим інструментом якого є вексель. Взагалі, у світовій практиці виділяють такі основні форми рефінансування дебіторської заборгованості: факторинг, форфейтинг, оформлення заборгованості векселем.  Це питання є актуальним,  по-перше, тому що дебіторська заборгованість має значну питому вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства.

У процесі  здійснення різноманітних виробничих та комерційних операцій у підприємства може виникати дебіторська заборгованість за розрахунками з покупцями продукції, персоналом, власниками, бюджетом та позабюджетними фондами тощо. Але господарська практика свідчить, що на розрахунки з покупцями за відвантажену продукцію (виконані роботи і послуги) припадає більш як 80 % загального обсягу дебіторської заборгованості підприємств, що робить її основним об'єктом фінансового управління.

Основна мета управління дебіторською заборгованістю полягає в мінімізації її обсягу та строків інкасації боргу.

Прискорення платежів за допомогою сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості  - це продаж дебіторської заборгованості третій особі з певним дисконтом.

 Метою курсової роботи є оцінка ефективності реструктуризації дебіторської заборгованості підприємства ВАТ Суднобудівний завод «Залів» на основі банківського обліку векселів підприємства для підвищення показників ліквідності. Для цього поставлені наступні завдання:

• визначити форми та засади рефінансування дебіторської заборгованості підприємств;
• прокласифікувати особливості використання вексельних операції для реструктуризації дебіторської заборгованості;
• провести аналіз основних показників фінансового стану підприємства ВАТ Суднобудівний завод «Залів»;
• оцінити, яким чином реструктуризація дебіторської заборгованості шляхом банківського обліку векселів може вплинути на стан ліквідності підприємства.

 

 

 

 

1 ВИДИ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА І МЕТОДИ ЇЇ РЕСТРУКТУРИЗАЦІЇ

 

1.1Принципи, класифікації та склад дебіторської заборгованості

 

У процесі фінансово-господарської  діяльності у підприємства постійно виникає потреба проведення розрахунків зі своїми контрагентами, бюджетом, податковими органами. Відвантажуючи вироблену продукцію, підприємство, як правило, не отримує гроші негайно, тобто воно кредитує покупців. Таким чином, від моменту відвантаження продукції до моменту надходження платежу засоби підприємства “мертві” у вигляді дебіторської   заборгованості . Тому важливим завданням є ефективне управління   дебіторською   заборгованістю , спрямоване на оптимізацію загального її розміру та забезпечення своєчасної оплати боргу. Дебіторська заборгованість визначається як сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату. Дебіторами можуть бути як юридичні, так і фізичні особи, які заборгували підприємству грошові кошти, їх еквіваленти або інші активи. За даними бухгалтерського обліку можна визначити суму заборгованості на будь-яку дату, але звичайно така сума визначається на дату балансу. Оскільки відповідно до вимог національних стандартів бухгалтерського обліку підприємства подають також проміжну (квартальну) звітність, то суму дебіторської заборгованості підприємства слід визначати щоквартально.

Порядок бухгалтерського  обліку дебіторської заборгованості та її відображення у фінансовій звітності регулюються П(С)БО 10 "Дебіторська заборгованість". Дія П(С)БО 10 не поширюється тільки на бюджетні установи, всі інші юридичні особи зобов'язані керуватися його вимогами [2].

Дебіторська заборгованість відображається у формі  № 1 "Баланс" у складі активів. Активи підприємства - це ресурси, що контролюються  підприємством, від використання яких очікується отримання економічних  вигод у майбутньому. Звичайно економічна вигода від дебіторської заборгованості виражається в тому, що підприємство в результаті її погашення розраховує рано чи пізно отримати грошові кошти або їх еквіваленти. Відповідно дебіторську заборгованість можна визнати активом тільки тоді, коли існує ймовірність її погашення боржником. Якщо такої ймовірності немає, суму дебіторської заборгованості слід списати.

Якщо заборгованість неможливо достовірно оцінити, тобто  визначити її суму, вона не може бути визнана активом і не повинна  відображатися в балансі.

Довгострокова   дебіторська   заборгованість   -   сума   дебіторської заборгованості, яка не виникає в  ході  нормального  операційного  циклу  та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу.

Поточна дебіторська заборгованість - сума дебіторської заборгованості, яка виникає в ході нормального операційного циклу або буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу.      Поточна дебіторська заборгованість  за  продукцію,  товари,  роботи, послуги визнається активом  одночасно  з  визнанням  доходу  від  реалізації продукції, товарів, робіт і послуг та оцінюється за  первісною  вартістю.  У разі  відстрочення  платежу  за  продукцію,  товари,   роботи,   послуги   з утворенням  від  цього  різниці  між  справедливою   вартістю   дебіторської заборгованості та номінальною сумою грошових коштів та/або їх  еквівалентів, що підлягають отриманню за продукцію, товари, роботи, послуги, така  різниця визнається   дебіторською   заборгованістю    за    нарахованими    доходами (процентами) у періоді її нарахування. Поточна дебіторська  заборгованість  за  продукцію,  товари,  роботи, послуги включається до підсумку балансу за  чистою  реалізаційною  вартістю. Для визначення чистої реалізаційної вартості на  дату  балансу  обчислюється величина резерву сумнівних боргів. Довгострокова  дебіторська  заборгованість,   на   яку   нараховуються проценти,  відображається  в  балансі  за   їхньою   теперішньою   вартістю. Визначення теперішньої вартості залежить від виду заборгованості та умов  її погашення [8, с.202-205].

Дебіторська заборгованість поділяється на:

• безнадійну;
• сумнівну;
• дійсну.

Згідно з П(С)БО № 10, безнадійна дебіторська заборгованість – поточна дебіторська заборгованість, щодо якої існує впевненість про її неповернення боржником або за якою минув строк позивної давності [2].

Дебітори - юридичні та фізичні  особи,  які  внаслідок  минулих  подій заборгували підприємству певні суми грошових  коштів,  їх  еквівалентів  або інших активів.

Сумнівний борг -  поточна  дебіторська  заборгованість  за  продукцію, товари,  роботи,  послуги,  щодо  якої  існує  невпевненість  її   погашення боржником.

Чиста реалізаційна вартість дебіторської заборгованості - сума  поточної дебіторської  заборгованості  за  товари,  роботи,  послуги  з  вирахуванням резерву сумнівних боргів.

Дебіторська заборгованість визнається активом, якщо існує ймовірність отримання підприємством майбутніх економічних вигод та може бути достовірно визначена її сума.

У примітках до фінансової звітності наводиться така інформація:

-    Перелік   дебіторів   і    суми    довгострокової    дебіторської заборгованості.

- Перелік дебіторів   і  суми  дебіторської  заборгованості  пов'язаних сторін,   з   виділенням   внутрішньо    групового    сальдо    дебіторської заборгованості.

- Склад і суми статті  балансу "Інша дебіторська  заборгованість".

- Метод визначення величини  резерву сумнівних боргів.

- Сума поточної  дебіторської  заборгованості  за  продукцію,  товари, роботи, послуги в розрізі її класифікації за строками непогашення.

Залежно від виникнення дебіторська заборгованість поділяється на [7, с.26-27]:

• дебіторську заборгованість за роботи, товари, послуги;
• векселі отримані;
• дебіторську заборгованість за розрахунками;
• іншу поточну дебіторську заборгованість.

У статті «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги» відображається заборгованість покупців або замовників за надані їм продукцію,  товари, роботи або послуги ( крім заборгованості, яка забезпечена векселем). У підсумок Балансу включається чиста реалізаційна вартість, яка визначається шляхом вирахування з дебіторської заборгованості резерву сумнівних боргів.

У статті «Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом» показується дебіторська заборгованість фінансових та податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету.