Банкротство в России

• финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий — его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал экономического развития страны;

• финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных программ экономического и социального развития;

• неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;

• вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.

С учетом изложенного механизм банкротства предприятий следует  рассматривать как действенную  форму перераспределения общественного  капитала с целью более эффективного его использования.

 

2.4. Самые крупные дела о банкротстве 2011 года

2011 год выдался для  большинства российских компаний  достаточно напряжённым. Несмотря  на это многие предприятия  сохранили рентабельность и даже  увеличили прибыль. Однако успешных  результатов добились далеко  не все, часть компаний признана  несостоятельными.

Большая часть компаний-банкротов  приходится на потребительский сектор:

Официально признаны несостоятельными две компании ритейлера «Техносила» - ООО «Группа компаний «СВ» и ООО «Техносила».

Решением арбитражного суда признан несостоятельным «Мультибанк», чей общий долг составил порядка 11 млрд. руб.

Не смог расплатиться с  долгами совокупным объёмом в 7,9 млрд. руб. и фармацевтический дистрибьютор «Шрея Корпорейшн».

Признана банкротом авиакомпания «Континент». Общая сумма кредиторской задолженности без учёта долгов перед пассажирами и персоналом компании составляет 246 млн. руб.

Крупный туроператор «Капитал Тур» признан несостоятельным в  декабре 2011 года. Общий долг компании равен 1,5 млрд. руб.

Многие компании не сумели побороть последствия финансового  кризиса 2008 года. В текущем году банкротство  предприятий было, по большей части, результатом кризиса, а не тенденцией 2011 года. Аргументом данной позиции  выступает тот факт, что в докризисные  годы большинство вышеуказанных  компаний проводило серьёзную политику экспансии, а их долговые показатели были существенно выше текущих. Эксперты считают, что большинство предприятий  лучше подготовлены к новой волне  кризиса, массовых банкротств в 2012 году не предвидится.

Значительное количество банкротств произошло в банковском секторе. Утратили лицензии Мультибанк, Соцгорбанк, Уралфинпромбанк, Донской инвестиционный банк, банки «Монетный дом» и «Славянский». Часть учреждений уже признали банкротами, по другим судебное решение ещё не вынесено. В течение года в России закрыто 24 кредитные организации. Общая сумма выплат Агентства страхования вкладов по группе-24 составляет 14 млрд. руб. Эта цифра практически равна показателю кризисного 2008 года, когда объём выплат составил 16,8 млрд. руб. По мнению специалистов, главными причинами банкротства кредитных учреждений являются ошибки менеджмента. Подготовленные банки продолжают работу даже при ухудшении деловой среды и состояния конъюнктуры. А руководители банков всё меньше прибегают к сознательному выводу собственных активов. На сегодняшний момент ответственность банкиров за вывод активов из банка не предусмотрена. Однако Агентство по страхованию вкладов и Министерство экономического развития предлагают возложить на банки-банкроты ответственность за процедуру доказательства непреднамеренного банкротства. В случае, если банкиру не удастся доказать добросовестность действий, он будет привлечён к личной имущественной ответственности.

В реальном секторе количество банкротств постарались свести к  минимуму. Однако в конце года не удалось избежать банкротства «Балтийского завода», чей совокупный долг превысил 15 млрд. руб. Судостроительством теперь займётся новое юридическое лицо, а средства от продажи несостоятельного предприятия пойдут на удовлетворение требований более 70 кредиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Рассмотрев поставленные задачи видно, что сегодняшнее тяжелое финансовое состояние многих российских предприятий явилось следствием как объективных, так и субъективных причин. Банкротство - один из легальных механизмов обновления и реформирования наших предприятий; это механизм развития путем эффективного перераспределения собственности. Банкротство далеко не всегда означает ликвидацию предприятия.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, недостаточной  квалификации менеджеров и их приверженности к агрессивным формам осуществления  финансовой деятельности институт банкротства  получает все большее распространение. Оно является предметом обширного  государственного регулирования в  силу отрицательных последствий (финансово - несостоятельные предприятия генерируют серьёзные финансовые риски для успешно работающих предприятий, осложняют формирование доходной части государственного бюджета, генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве) деятельности финансово несостоятельных предприятий для развития экономики страны в целом. Безусловно, необходимо принимать все меры по предотвращению кризисной ситуации. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо предпринимать комплексные усилия по восстановлению платежеспособности, эффективно используя законодательные процедуры банкротства и методы антикризисного управления. Конкретный перечень мероприятий будет зависеть от целесообразности и возможности санации должника, масштаба кризиса и значимости данного предприятия.

 

Список использованной литературы

 

1. Морозова Ю.В. «Несостоятельность» и «банкротство» // Аспирант и соискатель. - 2009. – N 1.
2. Павлова А.П. Организационно-правовой механизм регулирования института несостоятельности и банкротства как фактор экономического роста // Пробл. прогнозирования. - 2008. – N 1.
3. Подготовки менеджера. Под общей ред. В.Е. Ланкина. Таганрог: ТРТУ, 2006.
4. Радыгин А. Д. 2002. Сопротивление корпоративному агрессору. Банкротства в России.
5. Радыгин А. Д., Гонтмахер А. Е., Кузык М. Г., Межераупс И. В., Свейн Х., Симачев Ю. В., Шмелева Н. А., Энтов Р. М. 2005. Институт банкротства: становление, проблемы, направления реформирования. М.: ИЭПП_CEPRA.
6. Российский журнал менеджмента Том 3, № 2, 2005.
7. AuditINO - http://www.inoaudit.ru

 

 

 

Практическая часть

Задача №1

Дано:

При выпуске продукта А общие издержки равны ЗВ, переменные издержки равны В. Предельные издержки постоянны.

 

Найти:

Средние общие и переменные издержки при выпуске 10 единиц продукта А.

 

Решение:

1)Переменные издержки меняются вместе с объёмом производства, поэтому при выпуске 10 единиц продукта А они буду равны:

VC = B * 10 = 10B

2) Средние переменные  издержки (AVC) равны:

AVC =

AVC = = B

3)Находим постоянные издержки, которые в краткосрочном периоде не изменяются вместе с объёмом производства:

FC = TC - VC

FC = 3B – B = 2B

4)Зная чему равны постоянные издержки, можно найти общие постоянные издержки (AFC):

AFC = ; AFC = = 0,2B

 

5)Средние общие издержки – это совокупность переменных и постоянных средних издержек. Средние общие издержки равны:

 

ATC = AFC +AVC

ATC = 0,2B + B = 1,2B

 

Ответ: При выпуске 10 единиц продукта А переменные издержки будут равны 10В, а средние общие издержки 1,2В.

 

 

Задача №2.

Дано:

Функция спроса на хлеб: Q = 100 + 0,5I - 30Р₁+ 20Р₂, где Q — годовая величина спроса; I —доход; Р₁ — цена хлеба; Р₂ — цена макарон.

 

Определите:

1) функцию годового спроса  на хлеб при доходе 10 тыс. руб.  в месяц и цене макарон 250 руб. за 1 кг;

2) цену, при которой спрос  на хлеб будет равен нулю. Постройте  кривую спроса на хлеб.

 

Решение:

1. Годовой спрос на хлеб Q = 100 + 0,5 * 10 000 - 30Р₁+ 20 * 250 =

= 100 + 5000 + 5 000 - 30Р₁ = 10 100 - 30Р₁ 

 

2. 10 100 - 30Р₁ = 0

- 30Р₁ =

Р₁ = 336,7 руб./кг

 

Кривая спроса на хлеб:

Ответ: Функция годового спроса на хлеб при доходе 10 тыс. руб. в месяц и цене макарон 250 руб. за 1 кг равна 10 100 - 30Р₁ . Цена хлеба, при которой спрос на него будет равен нулю, 336,67 руб. за 1 кг.

 

 

Задача №3

Дано:

Профессор  арендует загородный дом и платит за аренду 20 000 руб. в  год. Остальные деньги он хранит в  банке, что приносит ему 12% годовых. Стоимость дома — 180 000 руб.

Определите:

 Стоит ли профессору  приобретать этот дом, если  ему представится такая возможность.

 

Решение:

Если профессор купит загородный дом, то он теряет  180 000 * 0,12 = 21 600 долл. в год.

При аренде дома за 20 000 руб. в год и положив деньги в банк под 12% годовых, профессор будет иметь доход в размере:

21 600 – 20 000 = 1 600 руб./год

Ответ: Покупать этот дом не стоит, так как годовая арендная плата меньше.

 

 

 

Задача №4

Дано:

Фермер Иванов умеет консервировать овощи и варить варенье. На консервирование 1 банки овощей он тратит 0.5 дня труда  и 1 рубль капитала, на то чтобы сварить 1 банку варенья — 0.1 дня и 2 рубля  капитала.

Нарисуйте кривую производственных возможностей фермера за год, если консервированием овощей он может заниматься только в течение 6 месяцев в году, а  его ежегодная пенсия составляет 6 тыс. рублей.

 

Решение:

1. За год Иванов может сварить 365 / 0,1 = 3 650 банок варенья.
2. При цене 1 банки варенья 2 руб., в год фермер Иванов может варить:  = 3 000 банок варенья

  3) Известно, что консервированием он может заниматься только полгода, отсюда 

= 182,5 дня

4)На 1 банку консервов  фермер тратит 0,5 дней, можем найти,  сколько банок он произведёт  за пол года:

= 365 банок консервов

Цена на изготовление 1 банки = 1 руб. На изготовление 365 банок фермер Иванов потратит 365 рублей.

5)Если фермер Иванов  будет заниматься только консервированием, то в год у него будет  остаток капитала в размере:

6 000 – 365 = 5 635 руб.

 

6)При ограничении только  в капитале, фермер Иванов в  оставшееся время мог бы сварить  варенье:

 

= 2 817 банок

 

7)На изготовление 1 банки  варенья фермеру придётся затратить  0,1 дня, а значит за полгода он сможет сварить только:

 

= 1 825 банок варенья

Пусть по оси X - варенье,  Y - овощи.

Крайние точки кривой производственных возможностей имеют координаты: (3000;0), (1825;365).

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Кривая производственных возможностей Иванова

 

Задача №5

Дано:

На совершенно конкурентном рынке с функцией спроса:  Q^D(P)  = 2000 – 20P действуют фирмы с функциями затрат: TC(q)  = 450 + 10q + 2q².

Найти:

Сколько фирм будет на рынке  в условиях равновесия длительного  периода?

Решение:

1)В условиях равновесия  длительного периода установится  цена равная минимальным затратам  каждой фирмы. Средние затраты  принимают минимальное значение  при объёме производства, при  котором они равны предельным  затратам.

Находим общие средние  издержки:

ATC =

ATC = + 10 + 2q

Предельные издержки равны  производной от общих издержек:

MC = (TC) ` = 10 + 4q

Приравняв общие средние  издержки к предельным издержкам, мы найдём объём производства:

ATC = MC

+ 10 + 2q = 10 + 4q

Q = = 15

2) Подставляем объём производства в функция средних издержек:

TC(q)  = 450 + 10q + 2q2

TC = 450 + 10 * 15 + 2 * 152 = 1 050

3) Общие средние издержки находятся по формуле:

ATC =

ATC = = 70

Зная, что общие средние  издержки равны предельным издержкам, цена равная минимальным затратам каждой фирмы равна 70 руб.

3) Подставляем найденную  цену в функцию QD(P)  = 2000 – 20P:

QD(P)  = 2000 – 20 * 70 = 600

4) Зная объём спроса и объём производства можем найти число фирм на рынке:

 = 40

Ответ: на рынке в условиях равновесия длительного периода будет функционировать 40 фирм.