Центральный банк России: функция денежно-кредитного регулирования

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«СИБИРСКИЙ  ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт  экономики, управления и природопользования

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

На тему: «Центральный банк России: функция  денежно-кредитного регулирования»

 

 

 

 

 

                                                                           

                                                                                                                 

                                                                                                                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                 

 

Выполнила студентка  гр. Э-10

                                                             Протопопова Е. В.

                                                                   Руководитель: доцент

                                                      Ковалева Т. В.

 

 

Красноярск 2011

Содержание:

 

Введение.

1. Роль центрального  банка в экономике РФ.

1.1. Структура банковской системы России и других стран.

1.2. Функции, цели и задачи центрального банка.

2. Центральный банк - проводник кредитно-денежной политики.

2.1. Кредитно-денежная политика центрального банка.

2.2. Инструменты воздействия кредитно-денежной политики центрального банка на экономику страны

2.3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011- 2012 годов.

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

        

           В настоящее время изучение банковской системы является одним из актуальных вопросов российской экономики. Её роль в современной рыночной экономике огромна. Все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Правильная организация банковской системы необходима для нормального функционирования хозяйства страны. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач для экономического развития России. Банковская система является составной частью рынка ссудных капиталов и представляет собой совокупность различных банков.

          В конце XIX - начале ХХ в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном банке, который стал называться центральным эмиссионным банком, а на современном этапе – просто центральным банком.

          В настоящее время деятельность  ЦБ РФ приобретает огромное  значение, поскольку от его эффективного  функционирования и правильно  выбранных методов, посредством  которых он осуществляет свою  деятельность, зависит стабильность  и дальнейший рост экономического  потенциала страны, отдельных секторов  экономики, а также укрепление  позиций на международном рынке

Целью данной работы является рассмотрение задач, функций Центрального Банка РФ, и его роли в рыночной экономике России.

Достичь этой цели поможет решение следующих  задач:

1.  Определить  место Центрального банка РФ  в банковской системе.

2.  Изучить  структуру Центрального банка  РФ.

          3. Проанализировать денежно-кредитную  политику Центрального банка  и основные инструменты денежно-кредитного  регулирования. 

         

 

1.Роль центрального банка в экономике РФ.

1.1.Структура современной банковской системы России.

          Банки прочно вошли в нашу  жизнь. Они обеспечивают жизнедеятельность  экономики. Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Центральные банки имеют достаточно широкие и разнообразные полномочия в областях:

-регулирования  и контроля за деятельностью  банков на рынке ценных бумаг;

-валютного  контроля;

-информатизации  банковской деятельности;

-экономического  анализа и статистики;

-обеспечения  безопасности и защиты информации  и др.

В зависимости  от взаимосвязей банков, от характера  выполняемых ими функций различают  два типа построения банковской системы: одноуровневую (распределительную, централизованную) и двухуровневую.

           Одноуровневая банковская система предусматривает наличие только горизонтальных связей между кредитными организациями. Такой тип характерен для слаборазвитых в экономическом отношении стран. Одноуровневая банковская система может быть в нескольких случаях:

-в стране еще нет центрального банка. Это соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки могли выполнять любые банковские операции, в том числе осуществлять эмиссию своих денежных знаков. В настоящее время существование банковской системы без центрального банка является исключением из правил; здесь в качестве примера можно привести Люксембург, где ведется работа по созданию центрального банка, и Гонконг, в котором по соглашению с Великобританией функции центрального банка выполняет Банк Англии; - в стране действует только центральный банк, такая банковская система — монобанковская система во главе с Госбанком СССР — действовала в СССР; центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками, примером этого случая также может служить банковская система СССР.

         Двухуровневая банковская система имеет связи по горизонтали и вертикали. Вертикальные взаимосвязи — это отношения подчинения между управляющим центром (центральным банком) и низовыми звеньями (коммерческие банки и специализированные банки), а горизонтальные отношения характеризуют равноправное партнерство между субъектами низового уровня. В условиях двухуровневого варианта построения банковской системы происходит дифференциация функций на административно-управленческие (выполняются центральным банком); по обслуживанию хозяйства (осуществляют коммерческие банки).

          На сегодняшний момент в России, так же как и в других странах с рыночной экономикой созданы двухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционирует центральный банк страны, наделенный эмиссионной, надзорной, законотворческой функциями, а на втором уровне осуществляют свои операции коммерческие банки. Схематично двухуровневая система выглядит следующим образом:

 

                                      Центральный банк

 

Коммерческие  банки                               Специализированные банки

 

 

           Центральный Банк РФ в банковской системе России определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно- кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией. Одна из самых важных ролей центрального банка  - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). В финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.

         Организационная структура центрального банка России представлена его основными органами управления, службами и подразделениями, каждое из которых наделяется соответствующими полномочиями и выполняет строго определенные функции. В случае организации банка в форме акционерного общества создаются характерные для него органы управления (например, ревизионная комиссия, наблюдательный совет и т.д.).

Главное место в банковской системе занимает центральный банк. Следующим элементом банковской системы являются кредитные организации, существующие в форме банков и тех небанковских кредитных организаций, которые составляют инфраструктуру банковской системы. В свою очередь коммерческие банки подразделяются на: специализированные и универсальные.

К специализированным банкам относят:

• ипотечные банки, которые специализируются на выдаче кредитов под залог недвижимости на приобретение недвижимости (ипотечных кредитов). Особенностью этих банков является то, что они являются банками долгосрочного кредита, т. е. выдают их на срок от 10 лет и выше (средний срок ипотечного кредита от 20 лет). Для предоставления таких кредитов банк должен обладать долгосрочными ресурсами, в качестве которых выступают собственный капитал банка и привлечены средства, формирующиеся путем выпуска и реализации долгосрочных ипотечных облигаций. Чаще всего такие банки не принимают вклады населения. Источником ресурсов для таких банков выступает секьюритизация (оформление кредитов в виде ценных бумаг и реализация последних на рынке), что позволяет банкам не только снижать риск операций, а, следовательно, снижать проценты по кредитам, но и расширять объемы выдаваемых кредитов. В России первый такой банк был учрежден в 1754 г. с отделениями в Петербурге и Москве.

• инвестиционные банки, основными операциями которых являются операции с ценными бумагами. Различают инвестиционные банки первого типа, характерные для стран с развитым рынком ценных бумаг (например, США), и инвестиционные банки второго типа, характерные для стран с недостаточно развитым рынком ценных бумаг.

Инвестиционные банки первого типа выполняют разнообразные операции, связанные только с ценными бумагами—формируют капитал за счет выпуска акций и облигаций, размещают полученные денежные средства в корпоративные, реже государственные ценные бумаги, выступают посредниками на рынке ценных бумаг, выполняют функции андеррайтера при первичном размещении ценных бумаг клиентов. Таким банкам запрещено принимать вклады населения, что связано как с долгосрочностью вложений этих банков, так и с высокой рискованностью проводимых операций.

Инвестиционные  банки второго типа осуществляют операции не только с ценными бумагами, но и занимаются долгосрочным кредитованием  нефинансового сектора экономики. При этом им разрешено принимать вклады населения, но только на долгосрочной основе, что приводит к необходимости формирования определенных резервов, которые снижают доходность данных банков, так как резервы могут быть размещены только в ликвидные вложения (краткосрочные ценные бумаги, государственные и муниципальные ценные бумаги), прибыльность которых мала. Для России в настоящее время характерно появление инвестиционных банков второго типа, так как рынок ценных бумаг в стране еще не получил должного развития;

• сберегательные банки, главным клиентом которых выступает население. Эти банки универсальны по набору операций, они выполняют операции, по привлечению вкладов, выдаче кредитов, проведению расчетов, покупке и продаже ценных бумаг и т. д., но специализация их проявляется в том, что их деятельность неразрывно связана с населением;

• внешнеторговые банки, деятельность которых направлена на обслуживание внешней торговли. Основными операциями этих банков являются осуществление международных расчетов и выдача внешнеторговых кредитов, т. е. кредитование экспортно-импортных операций;

• банкирские дома представляют собой частные банковские учреждения, занимающиеся   учредительской   деятельностью, биржевыми спекуляциями, операциями с драгоценными металлами, управлением доверительными фондами, кредитованием местных органов власти. Такие дома явились первыми банками. В настоящее время их количество незначительно, они встречаются лишь в отдельных странах, в частности, в Германии, США, Франции, Англии. При этом стоит отметить, что на сегодняшний момент они не являются частными, а в большей степени находятся в управлении семьи, например, банкирский дом Ротшильда, Моргана, Рокфеллера; В России банкирские дома существовали в начале XIXв. такие как банкирский дом Г.Лесина, И.Е. Гинцбурга, братьев Рябушинских.

• инновационные банки, осуществляющие венчурные (рисковые) операции, связанные с реализацией научно-технических проектов;

• почтово-сберегательные банки возникли как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Через почтовые отделения они аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств, проводят кредитование населения. В последнее время в большинстве стран все большее распространение получают кредитно-расчетные операции этих банков. Развитая банковская система предполагает не только большею количество банков, но и разветвленную сеть филиалов и представительств этих банков, позволяющих в большей степени обслуживать клиентов. В банковскую систему включаются и иностранные банки, и их филиалы, действующие на территории данной страны.