Деловая активность предприятия

В данных формулах намеренно не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации продукции (работ, услуг) или балансовая прибыль, облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:

Рентабельность средств или  их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников.

Эта формула  показывает, что прибыльность средств  предприятия или их источников обусловлена  как ценообразовательной политикой  предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой, активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников.

Рассмотрим  наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах  знаменателя относительного показателя. Ниже приводятся вначале все формулы коэффициентов по аналитическому блоку, затем комментарии экономического смысла и динамики показателей.

Символом  обозначен блок анализа рентабельности, символом  — блок анализа деловой активности; символ означает комментарий к блоку анализа.

Коэффициенты  деловой активности (А)

1А) Коэффициент общей оборачиваемости  капитала 

, (6) где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

 — средний за период итог баланса.

2А) Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств:

, (7) где  — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3А)  Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

. (8)

        4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

, (9) где  — средняя за период величина готовой продукции.

5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

, (10) где  — средняя за период дебиторская задолженность.

6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности:

 (11)

        7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 (12) где  — средняя за период кредиторская задолженность.

9А) Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов 

, (13) где  — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 (14) где  — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Показатели  оборачиваемости и эффективности использования основных средств:

В производственно-хозяйственной  деятельности используются производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Авансированные для производственно-хозяйственной деятельности производственные фонды выступают в трех формах:

• производительной,
• денежной,
• товарной.

Проблема использования  производственных фондов предприятий  имеет две стороны. Первая связана с уменьшением массы потребленных в процессе производства средств производства; вторая — с уменьшением авансированных для производственно-хозяйственной деятельности фондов. Общая сумма потребленных производственных фондов за анализируемый период соответствует затратам средств труда (амортизация) и предметов труда на выпуск продукции. Авансированная сумма производственных фондов — это такая их сумма, которая обеспечивает одновременное пребывание производственных фондов во всех своих натуральных формах и на всех стадиях хозяйственной деятельности.

Проблема выпуска  продукции с наименьшими затратами  производственных фондов — проблема снижения себестоимости промышленной продукции. Показателями, отражающими снижение себестоимости продукции, являются:

• уровень рентабельности одного оборота производственных фондов (отношение прибыли к себестоимости);
• затраты на один рубль товарной или реализованной товарной продукции и
• прибыль на один рубль продукции.

Для предприятий  важно, сколько собственных средств  вложено в основные фонды. Методика определения эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства должна учитывать ряд принципиальных положений:

• функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;
• момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;
• эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, культурную, природно-экологическую и другие сферы, постольку эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами (Приложение № 1).

Конечная эффективность  использования основных фондов характеризуется  показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств труда.

На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоотдача — обобщающий показатель использования производственных основных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии, участке, рабочем месте.

Наиболее простой  является двухфакторная модель анализа:

 (16) где — фондоотдача;

— активная часть основных фондов;

 — объем продукции, принятый для исчисления фондоотдачи.

При анализе фондоотдачи  применение данной модели позволяет  ответить на вопрос, как изменения  в структуре основных фондов, т. е. в соотношении активной и пассивной  их частей, повлияли на изменение фондоотдачи.

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный  прирост физического объема продукции  или прибыли превышает относительный  прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.

Рост фондоотдачи ведет  к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпускаемой продукции. Размер относительной экономии ресурсов и доля прироста продукции в результате роста фондоотдачи определяются специальным расчетом.

Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется по методу цепных подстановок: прирост фондоотдачи за анализируемый период умножается на среднегодовую фактическую стоимость основных производственных фондов. [11]

Показатели  оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборота  высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется  запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

По результатам оборачиваемости  рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

Для исчисления экономии или перерасхода нормируемых  оборотных средств по сравнению  с планом используется, например, такая  формула:

, (23) где — фактические средние остатки нормируемых оборотных средств;

 — фактическая реализация;

 — плановая реализация;

 — плановая величина нормируемых оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении оборачиваемости их, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производительных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Показатели  деловой активности ООО «Мебелик Опт».

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

ООО «Мебелик Опт».

Начну с характеристики предприятия в целом. Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Мебелик Опт".

Сокращенное фирменное наименование: ООО "Мебелик Опт". Срок существования - 5 лет.

Задачи и цели ООО “Мебелик Опт”:

- обеспечение потребителей предметами интерьера (журнальные столы, вешалки);

- Организация прибыльной деятельности, обеспечивающей устойчивое экономическое благосостояние Общества, совершенствование финансово-экономических отношений;

- предвидеть и удовлетворять нужды потребителей;

ООО «Мебелик Опт» осуществляет реализацию мебельной продукции оказывает услуги по транспортировке потребителям. По мере развития внутреннего рынка сбыта испытывает конкурентное давление со стороны аналогичных компаний, а также частных предпринимателей.

 

 

2.2 Показатели имущества и источников его образования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Состав и структура актива баланса предприятия на основании данных бухгалтерского баланса (Приложение № 1) в процентном соотношении ко всему имуществу и к оборотным активам. Для начала рассчитаем внеоборотные активы, эти показатели как среднегодовые величины по формуле:

(Сумма на начало отчетного периода + сумма на конец отчетного периода) / 2. Для примера возьмем показатели за 2012 год: (628914 + 665921) /2 = 647417,5.

Рассчитаем средний показатель всего имущества предприятия по формуле: (Сумма на начало отчетного периода + сумма на конец отчетного периода) / 2. Возьмем показатели 2012 года: (900169 + 981972) / 2 = 941070,5.

Рассчитаем аналогичные показатели для 2011 года и 2010 года на основании баланса. Далее определим, сколько процентов составляет показатель по отношению ко всему имуществу или оборотным активам предприятия. На основании полученных данных составим таблицу.

Таблица № 2

Раздел статьи актива баланса	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы (ко всему имуществу)	70,3	69,3	68,7
2. Оборотные активы (ко всему имуществу в %)	29,6	0,16	31,2
2.1. Запасы (к оборотным активам в %)	33,8	10,2	30,1
2.2. Дебиторская задолженность (к оборотным активам в %)	48,4	14,8	45
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ( к оборотным активам в%)	6,6	50,3	22,4

Процентное содержание внеоборотных активов по отношению ко всему имуществу меняется. От 70,3 % в 2011 году до 69,3 в 2010 году и 68,7 в 2012. Таким образом, показатель не сильно меняется. А вот дебиторская задолженность с 48,4 % в 2010 году снижается до 14,8 в 2011, а потом вырастают сразу до 45%.

2.3 Показатели платежеспособности.

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

На первом этапе рассчитаем показатели на основании отчета о прибылях и убытках и актива предприятия. Нам потребуются некоторые средние показатели, для удобства расчетов внесем их в таблицу.

Среднегодовые показатели Таблица № 3

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год
Выручка	1 002 851	1 015 358	1 150 741
Среднегодовая стоимость активов	812 206	869 294,5	941 070,5
Среднегодовая стоимость вне оборотных активов	647 417,5	603 034	571 236
Среднегодовая стоимость оборотных активов	240970	146260,5	293653
Среднегодовой показатель дебиторской задолженности	116793	129340	132149
Среднегодовое количество запасов	81659	89420	88427,5