Денежная система государства

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• определение признаков платежеспособности денежных знаков н порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Все вопросы, связанные  с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются  Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.

В связи с тем, что  российская денежная единица — рубль  по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. Наличные деньга выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

В настоящее время кредитная  система Российской Федерации имеет следующую структуру:

• Центральный банк;
• Банковская система: коммерческие банки, сберегательные банки, ипотечные банки;
• Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные компании, прочие.

Данная структура  кредитной системы отражает потребности  рыночного хозяйства и позволяет  приспосабливаться к процессу новых  экономических реформ.

В то же время  процесс становления кредитной  системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов;  коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят  краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь  созданные кредитно-финансовые институты, страховые  компании  и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих  и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993-1994 г.г., а также финансовый кризис 1998 года заметно сократил число организаций кредитной системы России. Благодаря этому процессу, в из кредитной системы РФ исчезли большинство мелких кредитных организаций, которые не смогли устоять перед кризисом банковской системы, тем самым, укрепив банковскую систему страны (создание банковских пулов, ассоциаций и т.д.).

 

Глава 2. Элементы денежной системы государства.

В современном мире денежная система приобретает принципиально новое качество. В современных условиях глобализации, интеграции и интернационализации мирохозяйственных связей денежная единица, как главный элемент денежной системы, приобретает статус валюты, что позволяет говорить о валютной системе как о внешнем отражении денежной системы. Рассмотрим функции элементов денежной системы государства.

2.1. Валютная система.

Регламентирует валютные отношения в мировом сообществе, является своеобразной формой организации  международных валютно-экономических  отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Валютная система включает в себя ряд следующих элементов:

           - валюту;

           - условия конвертируемости;

           - паритет валюты;

           - режим обменного курса;

           - валютные ограничения, валютный  контроль;

           - регулирование международной валютной  ликвидности;

           - регламентацию использования международных  кредитных средств обращения;

           - регламентацию международных расчетов;

           - режим валютного рынка и рынка  золота;

           - органы, управляющие и регулирующие валютные  отношения.

Валюта представляет собой денежную единицу государства, обращающуюся за его пределами и  на внутреннем рынке, а также денежные единицы международных валютно-финансовых организаций. В таком понимании валюта имеет следующие значения:

           - денежная единица страны и  ее тип (бумажная, золотая, серебряная);

           - денежные  знак и иностранных государств;

           - кредитные  и платежные средства, выраженные  в иностранных денежных единицах  и используемые в международных  расчетах;

           - региональная  денежная единица и платежное  средство.

Следующим элементом  валютной системы являются условия  конвертируемости. Конвертируемость - это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами. По признаку конвертируемости выделяют:

- свободно конвертируемые валюты - валюты, которые свободно и неограниченно  обмениваются на другие валюты (американский доллар, английский  фунт стерлингов, японская йена, евро, канадский доллар и т.д.);

- частично конвертируемые валюты - валюты стран, где применяются валютные ограничения для резидентов и ограничения по отдельным видам обменных операций. Частично конвертируемые валюты обмениваются только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота;

- замкнутые (неконвертируемые) валюты - валюты стран, где существует  запрет обмена национальных валют  на иностранные, применяются ограничения  и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной  и иностранных валют и другие  способы валютного регулирования.

Степень конвертируемости национальной валюты регламентируется выполнением страной условий 8-й  статьи Устава Международного валютного  фонда (МВФ), которая предусматривает  отмену ограничений по текущему счету  платежного баланса, отмену множественности валютных курсов и практики проведения дискриминационных валютных мероприятий. Вслед за обеспечением внутренней (для резидентов) и внешней (для нерезидентов) конвертируемости валюты по текущим операциям монетарные власти путем снятия валютных ограничений по счету движения капитала достигают полной конвертируемости национальной валюты.

Паритет валюты представляет собой законодательно установленное  соотношение национальной валюты к  другой валюте или иному товару (ранее  к золоту). Если курс валюты устанавливается на валютном рынке, то паритет - законодательно.

Механизм определения  номинального обменного курса на валютном рынке с регламентированной долей участия государства получил  название режима обменного курса, или  валютной режима. Различают административный и рыночный механизм курсообразования.

Административный режим  выступает в форме множественности  обменных курсов, т.е. дифференцированных курсовых соотношений валют по различным  видам операций, товарным группам  и регионам. Административный валютный режим используется как стабилизационная мера в условиях структурного кризиса экономики для снижения уровня инфляции, накопления золотовалютных резервов и т.д. Впервые множественность валютных курсов стала применяться во время экономического кризиса 1929-1933 гг. после отмены золотого монометаллизма и введения валютных ограничений. Несмотря на рекомендации об отмене множественных валютных курсов, включаемые в стабилизационные программы МВФ, многие развивающиеся государства и страны с переходной экономикой продолжают использовать их для защиты национальных экономик. Множественность валютных курсов официально поддерживают более 30 государств. В определенные периоды ее поддерживали и индустриальные страны - Франция после Второй мировой войны, Турция до 1960-х гг., Бельгия в начале 1970-х гг., Италия в 1973 г. и др. С 1996 г. до сентября 2001 г. множественность валютных курсов практиковала Беларусь. Введение административного режима является временным шагом на пути к нормализации экономической ситуации в стране и переходу к рыночному курсообразованию.

Выделяют три основных рыночных валютных режима:

- фиксированный;

- плавающий с ограничениями,  промежуточный;

- свободно плавающий.

Режим фиксированного валютного  курса - официально установленное соотношение  между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в одну или другую сторону не более чем на 2,25%. Фиксированный валютный режим включает такие механизмы курсообразования, как долларизация (монетарный союз), валютный комитет, привязка к одной валюте или корзинному композиту.

Режим регулируемого  плавания (промежуточный) - официально определенное соотношение между  национальными валютами, допускающее  небольшие колебания валютного  курса в соответствии с установленными правилами. Этот режим включает несколько подтипов.

Режим корректируемого  валютного курса проявляется  в тех случаях, когда курс автоматически  изменяется при смене набора экономических  показателей. Текущий валютный курс может автоматически меняться, например, вслед за изменением уровня инфляции в самом государстве и стране - основном торговом партнере.

Ползущая (скользящая) фиксация представляет собой механизм установления валютного курса как процента колебаний вокруг центрального паритета, предусматривающий регулярное изменение  последнего на определенную величину. Момент, когда необходимо пересматривать уровень центрального паритета, может либо задаваться формулой или временными параметрами (раз в месяц, раз в квартал и т.п.), либо определяться политическим решением монетарных властей по их усмотрению, что обычно связано с истощением или накоплением валютных резервов.

Режим ползущего коридора - это механизм поддержания колебаний  курса валюты в определенных границах ее паритетной стоимости, при котором  поддержание колебаний курса  валюты проходит в зафиксированном соотношения между валютами. Для реализации режима используются две методики: "оглядывания", базирующейся на изменениях уровня инфляции прошлого периода, и "предугадывания", основанной на ожидаемом или целевом уровне инфляции.

Режим скользящего коридора выражается при установлении пределов колебания курса национальной валюты в номинальных терминах без определения центральной паритетной стоимости. В этом случае просто определяются границы в национальной валюте, в пределах которых может колебаться валютный курс. Чем шире валютный коридор, тем больше свобода маневра правительства в макроэкономической сфере и тем реже возникает потребность в изменении его параметров. Чем уже валютный коридор, тем жестче должна быть государственная политика его поддержания, тем меньше автономия в области государственного регулирования у правительства и тем чаще может возникать потребность в изменении его границ.

Целевые зоны - параметры валютного курса, к которым страна считает необходимым стремиться. На определенный период времени для стимулирования тех или иных сфер экономики правительство может считать целесообразным поддержание несколько заниженного курса национальной валюты (например, для форсирования экспорта и выправления диспропорций в платежном балансе) или сокращение до минимума колебаний курса (для ограничения инфляции). При данном валютном режиме номинальному обменному курсу разрешено плавать в пределах определенной зоны. Размер целевой зоны может варьироваться.

Режим плавающего валютного  курса. При нем курс свободно меняется под воздействием спроса и предложения, на которые государство может при определенных условиях оказывать воздействие путем валютных интервенций. Обычно плавающим считается валютный курс, который может изменяться в любых пределах, причем эти пределы законодательно не устанавливаются. Механизм курсообразования при этом режиме подразделяется на "грязное" и "чистое" плавания.