Денежная система и ее элементы

Принцип надзора и контроля над денежным оборотом.

Государство через банковскую и финансовую систему налоговые  органы должны обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными  потоками в хозяйстве. Кроме этого  объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации, как наличного, так и безналичного оборотов.

Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить  исключительно в национальной валюте. Это не означает, что население  не может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую  валюту полученную при обмене, разрешается для платежей за рубежом, а также помещение во вклады банков.

1.4 Структурные элементы денежной системы

Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах  денежной системы, во всей их совокупности и влияю на них.

Рассмотрим их:

1). Наименование денежной  единицы

этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых  случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. В России в период 1822-1947г.г. существовали два наименования денежной единицы- «рубль» и «червонец». После денежной реформы 1947г. и вплоть до нашего времени в Росси сохранилось единое название национальной денежной единицы- «рубль», что было закреплено в принятом Парламентом страны законе «О денежной системе РФ» и законе «О Центральном банке РФ».

2). Порядок обеспечения  денежных знаков.

Государственным законодательством  устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других финансовых учреждений. Использование других видов обеспечения или нарушение основных правил оформления банками не должно допускаться.

3.) Эмиссионный механизм

Он представляет собой  порядок выпуска денег в оборот и их изъятие из оборота. Безналичные  деньги выпускаются коммерческими  банками в процессе совершения ими  кредитных операций. При погашении  ссуд осуществляется изъятие денег  из оборота. Выпуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры Центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими  банками в расчетно-касовые банки.

4). Структура денежной  массы в обороте

Она рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными  знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

5).Порядок прогнозного  планирования денежного оборота

Такой порядок включает систему  прогнозирования планов денежного  оборота; органы, составляющие эти планы, совокупность показателей, определенных с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.

6.) Механизм денежно-кредитного  регулирования.

Этот механизм представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования, права и обязанности  органов, осуществляющие денежно-кредитное  регулирование, задачи и объекты  денежно- кредитного регулирования.

7) Порядок установления валютного курса или котировке валют

Это означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах  другой страны. До перестройки в  России использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. Однако поскольку в настоящее время ни в одной стране золотое содержание денежной единицы не фиксируется, сейчас используется способ котировки учитывающий колебания покупательной способности национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках. Наиболее популярный способ котировки основан на «корзинке» валют, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в «корзинку».

8) Порядок кассовой дисциплины  в хозяйстве

Он отражает набор общих  правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться  предприятия и организации всех форм собственности при организации  налично-денежного оборота, проходящего  через их кассы.

Контроль за соблюдением этого порядка возлагаются на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств. Современные денежные системы не статичны. Они продолжают развиваться, становясь все более экономичными и эффективными. Общей тенденцией для денежных систем разных стран является расширение применения современной вычислительной компьютерной, электронной техники в организации денежного оборота. Все более широко используется понятие «электронные деньги», представляющие собой уже не записи на бумажных носителях информации, а записи в форме электронных символов, прежде всего на магнитных или других носителях. Это позволяет значительно повысить долю безналичного оборота в совокупном денежном обороте ускорить расчеты, обеспечить лучший контроль банков и налоговых органов за денежным оборотом, добиться существенной экономии издержек обращения.

1.5 Денежная единица и ее покупательная способность

Необходимой предпосылкой успешного  выполнения деньгами их функции в  народном хозяйстве, их применение в  деятельности предприятий, населения  является устойчивая покупательная  способность денежной единицы. При  изменениях покупательная способность  денежной единицы происходящих по разным причинам, в том числе при непропорциональном изменении цен различных товаров, ухудшаются возможности отношения деньгами, функции меры стоимости, средства обращения и платежа, а так же накопления.

Это сопровождается ослаблением  роли денег в осуществлении эквивалентного обмена товаров, в процессах их купли-продажи. Понижение покупательной способности  денежной единицы отражаются на ухудшении  материального положения части  населения, получающей стабильный доход, на снижении заинтересованности в накоплении денег.

Поэтому для устранения подобных негативных последствий возникает  необходимость в различных экономических  условиях, действенных мерах для  достижения устойчивости покупательной  способности денежной единицы.

Вместе с тем, не следует  устойчивость покупательной способности  денежной единицы понимать, как нечто  неизменное, постоянное.

Покупательная способность  денежной единицы подвержена по различным  причинам систематичным большим  или меньшим изменениям. Такие  изменения могут возникать под  влиянием происходящих неодинаковых изменений  стоимости различных реализуемых  товаров, соотношений платежеспособности спроса и предложения в связи  с регулирующим воздействием государства  в зависимости от изменений курса  национальной валюты, вызванных состоянием внешнеэкономическим взаимоотношением, торговый или платежный баланс.

Кроме того, на изменение  покупательной способности денежной единицы могут повлиять и обстоятельства, относящиеся к условиям развития экономики, включая особенности  денежной системы и проводимые в  ней изменения.

Меры, направленные на поддержание  устойчивости денежной единицы, были разными, они зависели от развития экономики  и особенностей функционирования денег. Достаточно обратить внимание на то, что покупательная способность денежной единицы может изменяться, как при применении не разменных на золото деньги.

Покупательная способность  золотой денежной единицы могла  меняться под влиянием изменения  стоимости золота. В XVI-XVIII в.в. когда в оборот поступило дешевое золото из западного полушария, произошло снижение покупательной способности денежной единицы. В подобной ситуации причина роста цен заключается в уменьшении стоимости золота. При применении золотой денежной единицы воздействие государства на величину ее покупательной способности имело сравнительно ограниченное значение. С одной стороны, государство следило за соответствием фактического веса золотых монет их установленному весу, чему способствовал контроль за чеканкой монет. С другой стороны, государство принимало меры по обеспечению беспрепятственного обмена бумажных денежных знаков на золото. Государство оказывало влияние на курс национальной валюты, в том числе и с помощью регулирования экспортно-импортных операций и других внешнеэкономических отношений.

Что же касается регулирования  массы денег в обороте, то в  подобных условиях необходимость в  таких мерах была крайне ограничена, поскольку деньги, обладавшие собственной  стоимостью, беспрепятственно уходили  из оборота в накопление и при  необходимости возвращались из накопления в оборот.

Значительно возрастает значение государственного регулирования массы  денег в обороте при применении не разменных на золото денежных знаков и при широком развитии безналичного денежного оборота. Это обусловлено во многом тем, что при утрате непосредственной связи денежной единицы с золотом появились возможности чрезмерного увеличения массы денег в обороте со всеми вытекающими из этого нежелательными последствиями, в том числе в виде возникновения повышенного платежеспособного спроса, что отражалось, при прочих равных условиях, на обесценении денежной единицы, снижении ее покупательной способности.

Воздействие государства  на денежный оборот может проявляться  в виде системы мер по регулированию  массы денег в интересах предотвращения возможных негативных последствий  чрезмерного увеличения денежной массы, включая рост платежеспособного  спроса и снижение покупательной  способности денежной единицы. Вместе с тем государство имеет возможность  осуществить различные меры, направленные на устранение уже сложившихся негативных последствий обесценения денежной единицы.

В условиях, когда в налично-денежном и безналичном оборотах функционируют, как правило, кредитные деньги, существует реальность использования возможностей кредитной системы по ограничению  объема денежной массы в интересах  поддержания устойчивости денежной единицы.

В этом отношении важно, что  право эмиссии наличных денег, как  уже отмечалось, предоставляется  только Центральному банку РФ, а  возможности расширения кредитования коммерческими банками регулируются с помощью различных мер, включая  соблюдение норматива достаточности  собственного капитала банка, обязательное резервирование каждым коммерческим банком определенных, достаточно значительных сумм в Центральном банке РФ.

В условиях экономической  нестабильности осуществляется достаточно жесткая денежно-кредитная политика, которая призвана, наряду с другими  задачами, способствовать устойчивости денежной единицы, в том числе  и с помощью ограничения объема денежной массы.

Стремление к ограничению  величины денежной массы в хозяйстве  нередко связывается с задачей  предотвращения инфляции. Подобная позиция  исходит из признания инфляции процессом, причины которого относятся главным  образом к сфере денежного  оборота. В частности, имеется в  виду, что наличие избыточной массы  денег в обороте приводит к  необоснованному увеличению платежеспособного спроса, способствующему росту цен. Поэтому нередко признается следующий факт: важнейшей мерой по преодолению инфляции может явиться уменьшение денежной массы в обороте.

Подобная мера действительно  отражается на ограничении роста  цен и соответственно на снижении темпов инфляции.

Однако в подобных ситуациях  возникают и негативные последствия  в виде образования крупной задолженности  по выдаче зарплаты, пенсии и т.п.

Такая задолженность свидетельствует  о наличии скрытой или подавленной  инфляции, не учитываемой существующей информации об уровне инфляции, а также  характеризует ухудшение материальное положение получателей таких  средств.

Меры по искусственному уменьшения массы денег в обороте сопровождаются и иными негативными результатами. При ограниченном объеме денежной массы участники денежного оборота находят возможности применения таких способов расчета между собой, в которых можно обойтись без денежного оборота.

Как отмечалось ранее, в хозяйственной  практике РФ широкое развитие получили расчеты с применением бартера, зачета, векселей. Использование таких  способов расчета сталкивается с  немалыми трудностями. Например, оно  приводит к тому, что сторона, испытывающая особенно острую потребность в соответствующих  материальных ресурсах, вынуждена согласиться  на проведение операций по повышенной цене, что негативно влияет на деятельность покупателя.

 

2. ФОНДОВЫЕ БИРЖИ И  МЕХАНИЗМ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

 

Фондовая биржа представляет собой организованный, регулярно  функционирующий, централизованный рынок, с фиксированным местом торговли, с процедурой отбора наилучших ценных бумаг и операторов рынка, отвечающих определенным требованиям, с наличием временного регламента торговли и стандартных торговых процедур, с централизацией регистрации сделок и расчетов по ним, установлением официальных котировок и осуществлением надзора за членами биржи.

Фондовой биржей признается только организатор торговли на рынке  ценных бумаг, осуществляющий свою деятельность на основании лицензии и не совмещающий  деятельность по организации торговли с другими видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи, клиринговой, издательской деятельности, деятельности по распространению  информации, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества  в аренду. Для осуществления каждого из указанных видов деятельности должно быть создано отдельное структурное подразделение.

Биржа выполняет следующие  функции: 1) аккумулирование временно свободных денежных средств через  продажу финансовых активов и  способствование передаче прав собственности; 2) организацию биржевых торгов; 3) разработку биржевых контрактов; 4) ценовую; 5) хеджирование участников биржевой торговли от неблагоприятных  для них колебаний цен; 6) спекулятивную  биржевую деятельность; 7) информационную.