Денежная система и ее типы

Куда же далее идут рублевые средства? В принципе эти средства должны просто-напросто уничтожаться, то есть за счет продажи валютных средств должна происходить деэмиссия рублевых денежных средств по мере все большего и большего перехода на валютные деньги. Однако в первое время можно допустить, чтобы получаемые рублевые средства правительство использовало на цели общественного призрения и социального обеспечения путем передачи их Пенсионному фонду. Важно отметить, что излишки рублевых средств будут автоматически перекачиваться в валютные средства, а не создавать инфляционные тенденции.

Конкретные параметры валютной системы можно было бы выбрать следующие: Фиксированный и неизменный курс обмена МДЕ на рубли предлагается установить в пропорции: 1 МДЕ = 1 рубль. Этот курс устанавливается на вечные времена и не может быть подвергнут никаким изменениям. Этим самым мы можем с полным правом для МДЕ использовать название «инвалютный рубль».

Начальный курс обмена долларов на МДЕ должен быть установлен нормативным образом. В дальнейшем он будет меняться в связи с изменением стоимости доллара на мировом валютном рынке.

Курс обмена рублей на МДЕ будет определяться рыночным образом. Возможно, в первое время рыночный курс рубля составит: 2 рубля = 1 МДЕ. Но затем, по мере развития второй валютной системы и увеличения «валютных интервенций» Центробанка, курс будет непрерывно снижаться, и приближаться к его обратному курсу: 1МДЕ = 1 рубль. Когда это произойдет, а может, и чуть ранее, можно уже будет объединить обе денежные системы в единственную мировую денежную систему.

В результате рубль окажется зажатым по своей реальной стоимости между этими двумя значениями - между значениями 0,5 и 1 МДЕ. По мере роста в стране объема валюты и промышленности будет происходить постепенное увеличение нижней границы стоимости рубля, и когда обе эти границы наконец сомкнутся, рубль станет истинной свободно конвертируемой валютой, и останется чисто техническая проблема перехода от рублей на мировые деньги, в результате этого в стране вновь восстановится единая валютная система, но уже на основе мировых денег.

Но в любом случае рубль получает фиксированную, но эластичную привязку к мировым валютам, и это стабилизирует его, инфляция рубля очень быстро прекратится.

Итак, мы видим, что каждому гражданину и предприятию предоставляется два способа получения валюты. Один способ - это покупка валюты. Но это способ очень дорогостоящий, и доступен он будет сравнительно немногим. Зато второй способ получения валюты - путем ее зарабатывания, думается, будет гораздо более доступен самым широким кругам населения и предприятиям. Система специально настраивается на зарабатывание валюты, а не на ее покупку. В настоящее же время все обстоит совсем наоборот. Валюту можно купить, но невозможно заработать. Ясно, что ничего порочнее невозможно придумать. Ведь купить ее можно на любые, самые грязные российские деньги. А чтобы заработать валюту, необходимо действительно предложить внутреннему или мировому рынку нечто стоящее и привлекательное.

3.2 Российский  рубль как мировая валюта

На наш взгляд, необходимо ставитьстратегическую задачу превращения рубля в мировую валюту, а не в резервную. В чем главная суть резервной валюты? Это - денежная единица, которая, будучи национальными деньгами данной страны, в то же время стихийно или по особой договоренности выполняет эту роль за пределами в рамках международного денежного оборота. Она служит мерой стоимости и масштаба цен (при установлении ценовых обозначений), средством обращения (при торговле товарами и ми), средством платежа (при погашении долговых обязательств), средством накопления (при хранении в частных и государственных резервах). В зависимости от масштабов распространения и пользования - это мировые валюты «высшего эшелона» (доллар, евро, фунт стерлингов, иена) или ее значимые региональные валюты, в число которых, как предполагается, должен войти российский рубль. [5]. Данное предложениеобусловлено следующими обстоятельствами. Понятие «резервная валюта» появилось после Второймировой войны в уставе Международного валютного фонда, который регламентировал структурные принципы Бреттонвудской валютной системы (1944 - 1978 гг.). В тот период статус резервной валютыбыл официально закреплен за долларом США и английским фунтом стерлингов. Однако кризис системы выявил нецелесообразность сохранения этого статуса, так как обе резервные валюты, особенно фунт стерлингов, были нестабильны и неоднократно девальвированы, в том числев США в 1971 и 1973 годах.

В условиях новой расстановки сил в мире: переходе от американоцентризма и долларовой гегемонии к формированию трех мировых центров (США - Западная Европа - Япония) и создания Ямайской валютной системы понятие резервной валюты исчезло из измененного устава МВФ. Оно заменено категорией свободно используемая валюта в составе ведущих валют - доллара, евро (с 1999 г. вместо немецкой марки и французского франка), фунта стерлингов, японской иены. Они входят в состав валютной корзины СДР (SDR, SpecialDrawingRights - специальные права заимствования), в которой продолжает доминировать доллар.

Дополнительный аргумент предпочтительности использования понятия «мировая валюта» связан с тем, что в категории «резервная валюта» формально сделан акцент лишь на одну - резервную - функцию мировых денег (точнее, средства накопления) без учета двух других функций. Между тем временные мировые деньги- это национальные деньги, выполняющие функции интернациональной стоимости (валюты цены контрактов), средства платежа (валюты платежа - при погашении международных обязательств) и средства накопления (государственных и частных резервов). Функция средства обращения не типична для мировых денег, так как сделки на мировых рынках - товарных и финансовых - осуществляются не в наличных деньгах, а с использованием кредита, т. е. с отсрочкой платежа. Традиционная теория денег выделяла их функцию как международного покупательногс средства, которая утратила актуальность в условиях широкого использования кредита в операциях на мировых рынках.

Мировые деньги выполняют функцию средства обращения при использовании более стабильной иностранной валюты во внутреннем денежном обращении. Это характерно для процесса долларизации, а ныне и «евроизации» экономики страны, валюта которой обесценивается, в том числе под влиянием инфляции. (Причем в России евро стал более привлекателен для россиян, чем доллар, курс которого снижается уже в течение длительного времени.)

Составным элементом системного подхода к осуществлению стратегии выхода рубля на мировой рынок является реальная оценка возможности и перспектив достижения данной цели. В этой связи полезно совершить небольшой экскурс в область многолетней и богатой истории мировых денег, уходящей корнями в далекое прошлое. При металлическом стандарте национальные золотые и серебряные монеты (с 1886 г., когда была сформирована Парижская валютная система, только золотые) использовались как наднациональные и имеющие собственную стоимость мировые деньги. Они принимались в других странах по весу с учетом их износа и распространенной порчи монет. Следует извлечь уроки и из истории функционирования национальных кредитных денег в качестве мировых, их эволюции от гегемонии к закату под влиянием неравномерности экономического и политического развития стран и изменения соотношения между мировыми экономическими и финансовыми центрами.

Поскольку даже в период триумфа золотого стандарта золото служило лишь окончательным средством погашения международных обязательств стран, то в повседневных сделках в качестве мировых денег издавна фактически использовались национальные денежные единицы ведущих стран. Официально их использование в этом качестве было признано лишь в 1922 г. при создании Генуэзской валютной системы, основанной на золотодевизном стандарте (девизы - платежные средства, выраженные в иностранных валютах в любой форме). Как свидетельствует мировой опыт, объективной основой для международного использования национальных кредитных денег служило лидирующее положение страны в мировой экономике. Так было с фунтом стерлингов, который обслуживал 80% международных расчетов накануне Первой мировой войны. В этой связи Ллойд Джордж писал в мемуарах, что хруст стерлингового векселя был также приятен, как звон золотой монеты. В итоге Первой мировой войны Великобритания утратила свой приоритет в промышленном производстве, заграничных инвестициях (сократились на 1/4 к 1920 г.), морском тоннаже, как монопольный мировой банкир и страховщик. [4]

В межвоенный период фунту стерлингов пришлось оспаривать лидерство в жесткой конкурентной борьбе с долларом, который окреп в период после Первой мировой войны на базе экономического превосходства США перед ослабевшими конкурентами. Характерно, что еще в тот период заблаговременно была провозглашена стратегия долларового господства в мире с использованием присущей американской политике и рекламе шумной бравады и пиара. СМИ рекламировали: доллары у нас есть, мы создадим наши банки во всем мире и будем господствовать. Потребовалось более трех десятков лет, прежде чем была реализована эта стратегия в 1944 г. и доллар приобрел официальный статус резервной валюты в Бреттонвудской системе. [16] Несмотря на эволюцию фунта стерлингов как мировых денег от гегемонии к закату, ему также был присвоен статус резервной валюты, видимо, в силу его исторических заслуг и инерции, присущей международным валютным отношениям.

Послевоенная долларовая гегемония опиралась на лидерство США в мировой экономике. В 1949 г. их доля в мировом промышленном производстве (без СССР) достигла 54,6%, в экспорте - 33%, в официальных золотых резервах - почти 75%. США использовали статус доллара как резервной валюты для усиления своих позиций в мире за счет других стран. Доллар пользовался всеобщим спросом, особенно в условиях послевоенного «долларового голода».

Теоретическим обоснованием долларовой стратегии служила теория ключевых валют. Авторы этой теории - американские экономисты Дж. Вильямс (автор этого термина, появившегося в 1945 г.)Хансен, английские экономисты Р. Хоутри, Ф. Грэхем и другие. Эта теория, в частности, обосновалa стратегию гегемонии доллара в противовес золоту (по их оценке, «доллар не хуже золота») и (ходимость всех стран ориентироваться на эту лидирующую валюту и поддерживать ее курс даже вопреки их национальным интересам.

Однако доллар оказался таким же нестабильным, как и другие валюты. С 1960-х гг. в связи с ослаблением лидирующих позиций США в мировой экономике началось ослабление доллара, который постепенно утратил официальный статус резервной валюты в мировой валютной системе. Эволюция шара США как мировой валюты в известной мере повторяет путь фунта стерлингов. Хотя доллар лидирует на мировом рынке, но в силу неравномерности развития стран утратил монопольное положение в качестве мировых денег. Валюты стран Западной Европы и Японии стали соперничать с ним (мере преодоления их послевоенной экономической и валютной зависимости от США. (Коллективная европейская валюта - евро, введенная в 1999 г., постепенно и успешно теснит доллар опираясь на экономический и валютный потенциал стран Экономического и валютного союза ЭВС) - высшей ступени интеграции. Их доля в мировом ВВП достигла 14,7% в 2006 г. (США -17%), в мировом экспорте 28,7% (США - 9,8%); доля евро в официальных валютных резервах 24,3% «доллара - 66,9%). [9]

Поучителен опыт превращения евро в одну из мировых валют.[6] Для этого потребовался полувековой путь, начиная с 1957 г., когда был образован Общий рынок в составе 6 государств, до настоящего пени, когда ЕЭС объединяет 27 стран.

Изучение и использование опыта реализации стратегии развития евро как мировой валюты представляет, на наш взгляд, несравненно больший интерес, чем история переводного рубля стран – членов СЭВ, которая подтверждает опасность забегания вперед без учета реальной ситуации. Известно, чтопереводной рубль утратил популярность как валюта многосторонних расчетов, так как страны СЭВ предпочитали получать экспортную выручку в свободно конвертируемых валютах.

России полезно использовать мировой опыт заблаговременной разработки валютной стратегии вопреки скептикам, которые считают утопией превращение рубля в мировую валюту. Однако эта стратегия пока ограничивается установкой властных структур, хотя реально требуется фундаментальная подготовка в практическом и теоретическом направлениях.

Итак, в противовес распространенному скептическому отношению к этой идее как утопии настало время разработки в России стратегии по проблеме превращения рубля в мировую валюту. При этом важно соблюдать научно обоснованные принципы системного подхода.

Известно, что фундаментом здесь является, прежде всего, экономический потенциал страны. Несмотря на значительное улучшение макроэкономических показателей в начале 2000-х гг., Россия существенно отстает от государств, валюты которых используются как мировые деньги. По показателю на душу населения Россия (8,6 тыс. дол. в конце 2007 г.) значительно отстает - примерно в 5,3 от США (45,6 тыс. дол.), в 4,7 раза от стран европейского Экономического и валютного союза (40,0 тыс. дол.), в 4,0 раза от Японии (34,0 тыс. дол.). По оценке МВФ, по показателю ВВП на душу населения Россия опережает в 2,9 раза Китай (2,5 тыс. дол.), за I - III кварталы 2007 г. [15].

Чтобы догнать эти страны, валюты которых используются как мировые, России потребуется более активно перейти от фрагментарного развития инноваций к реализации задачи формирования масштабной национальной инновационной системы на базе государственно-частного партнерства. Положительным фактором в этом направлении стало лидерство России по темпу роста реального ВВП: 8,1% против 2 - 3% в перечисленных странах, кроме Китая, где этот показатель достиг 11,2% в конце 2007 года.

Как свидетельствует исторический опыт, важным направлением стратегии превращения национальной валюты в мировую является ее использование в качестве международного средства накопления другими государствами. Соотношение сил между мировыми центрами определяют современны тенденции в изменении структуры мировых валютных резервов. Доллар США по-прежнему доминирует в этих резервах (67% в 2006 г.), хотя его доля постепенно снижается (с 71% в 1999 г.). Напротив, уверенно вытесняет доллар в качестве резервной валюты. За короткий период, с момента введено в 1999 г., его доля в мировых валютных резервах достигла 25%. Доля иены уменьшилась (с 6,4 до 3,2% за 1999 - 2006 гг.) в связи с длительной дефляцией в Японии, которую она медленно преодолевает. Доля фунта стерлингов, напротив, несколько повысилась (с 2,9 до 4,4%), в период когда эта валюта была более стабильна и привлекательна.

Важным фактором постепенного выдвижения рубля на роль одной из мировых валют должна стать активная валютная стратегия и валютная политика, соответствующая стратегии инновационного социально-экономического развития России.

Научно обоснованная национальная валютная стратегия отсутствует, кроме общей постановки вопроса без учета возможных положительных и негативных последствий для России использования рубля в качестве мировой валюты. Судя по мировому опыту, это может дать преимущества стране-эмитенту: возможность покрытия дефицита платежного баланса национальной валютой, если она будет использоваться как валюта цены и валюта платежа; укрепление позиций российских экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке; экспорт инфляции в другие страны и т. д.