Денежно-кредитная политика, перспективы ее развития в Российской Федерации

Содержание

Введение                                                                                                          3-4

1. Понятие денежно-кредитной политики.                                              5-6 
2. Основные цели денежно-кредитной политики.                                 7-9
3. Развитие экономики России и денежно-кредитная политика                                              в 2012 году.                                                                                             10-13
4. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.                                                                                            14-18             

 

Заключение                                                                                                      19-22

Список использованной литературы                                                          23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

    Денежно – кредитная политика (англ. Monetary policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.  
Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков,                                          добиваться стабилизации денежного обращения.  
    Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами,                                     государство влияет лишь косвенным образом.  
    В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.  
Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие денежно-кредитной политики.

 

      Теории  спроса  и  предложения  денег,  равновесие  на  денежном  рынке

являются  научной  основой   для   проведения   государством   обоснованной, взвешенной  кредитно-денежной   политики,   направленной   на   стабилизацию экономического развития.

    Совокупность государственных мероприятий в  области  денежного  обращения  и кредита называется денежно-кредитной политикой.

      Денежно-кредитная  политика представляет собой  комплекс  мероприятий  в области  денежного  обращения  и  кредита,  направленных  на   регулирование экономического  роста,  сдерживание  инфляции,   обеспечение   занятости   и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним  из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

      Современные   экономические  словари   и   глоссарии   дают   следующее

определение понятия денежно-кредитной  политики:

     Денежно-кредитная политика  -  это  проводимый  государством  курс  и

осуществляемые меры в  области денежного обращения  и  кредита,  направленные на  обеспечение  устойчивого,   эффективного   функционирования   экономики, поддержание   в   надлежащем   состоянии   денежной    системы.    Основными составляющими такой политики являются операции на  открытом  рынке,  учетная политика, наличие  обязательных  минимальных  резервов.  К  наиболее  широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение  ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение  норм  обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита.

    Денежно-кредитная   политика   –   это совокупность    мероприятий

центрального банка  и  правительства,  направленных  на  изменение  денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и  других  показателей денежного обращения с целью  снижения  уровня  инфляции,  устойчивого  роста денежной  массы  и  создания  предпосылок  для  стабильного   экономического роста.

    Денежно-кредитная политика представляет собой одну из  важнейших  подсистем экономической политики государства. Это совокупность мероприятий  в  области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование  экономического роста,  сдерживание   инфляции,   обеспечение   занятости   и   выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика  осуществляется  центральными банками в тесном контакте  с  Министерством  финансов  совместно  с  другими органами государства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Основные цели денежно-кредитной политики.

 

      Основополагающей  целью  кредитно-денежной  политики  является  помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции.  Кредитно-денежная  политика  состоит  в изменении денежного предложения  с  целью  стабилизации  совокупного  объема производства, занятости и  уровня  цен.  Центральный  банк  главный,  но  не единственный орган регулирования.  Существует  целый  комплекс  регулирующих органов.  Осуществляя  кредитное   регулирование,   государство   преследует

следующие цели: воздействуя  на кредитную деятельность коммерческих банков  и направляя  регулирование   на   расширение   или   сокращение   кредитования экономики, оно, таким образом,  достигает  стабильного  развития  внутренней экономики,   укрепления   денежного   обращения,   поддержки    национальных экспортеров  на  внешнем  рынке.  Таким  образом,  воздействие   на   кредит позволяет  достичь  более  глубоких  стратегических  задач  развития   всего хозяйства в целом. Например, недостаток  у  предприятий  свободных  денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних  инвестиций и т.д.                      С другой стороны, избыточная денежная масса  имеет  свои  недостатки:

обесценение денег, и, как  следствие, снижение жизненного  уровня  населения, ухудшение валютного положения  в  стране.  Соответственно  в  первом  случае денежно-кредитная политика должна быть направлена  на  расширение  кредитной деятельности банков, а во втором случае  -  на  ее  сокращение,  переходу  к политике "дорогих денег".

      С помощью   кредитного  регулирования  государство   стремится  смягчить экономические  кризисы,  сдержать  рост  инфляции,   в   целях   поддержания конъюнктуры    государство    использует    кредит    для     стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

      Кредитная   политика  осуществляется  косвенными  и  прямыми   методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что  центральный  банк  либо оказывает косвенное  воздействие  через  ликвидность  кредитных  учреждений, либо  устанавливает  лимиты  кредитования  экономики  (т.е.   количественные ограничения кредита).

      В  условиях  высокоразвитой  рыночной  экономики   в  основе   денежно-

кредитной политики лежит  принцип "компенсационного  регулирования".  Принцип компенсационного   регулирования   включает   сочетание   двух    комплексов мероприятий:

 политики денежно-кредитной рестрикции  (ограничения  кредитных  операций, повышения уровня процентных  ставок,  торможения  темпов  роста  денежной массы в обращении;

  - политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование  кредитных  операций через снижение нормы процента и увеличение денежной  массы  в  обращении.

     Политика  денежно-кредитной   рестрикции   (политика   "дорогих   денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной  конъюнктуры.

   Политика   денежно-кредитной   экспансии   (политика   "дешевых   денег")

применяется в кризисной  фазе цикла, в  условиях  падения  производства  и увеличения  безработицы.  Она  заключается  в  стимулировании   кредитных

операций банков, введении более льготных  условий  кредитования  в  целях

хозяйственного оживления.

      Приоритет  целей  денежно-кредитной  политики  определяется  состоянием государственных  финансов,  стабильностью  экономики  государства   или   ее отсутствием,    наличием    сбалансированности    доходов     и     расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

      В связи   с  этим,  представляется  нецелесообразным  пытаться  описать

подробно цели денежно-кредитной  политики без их  привязки  к  характеристике социально-экономического  уровня  развития  государства.  В  общем   случае, основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

- регулирование экономической активности агентов экономических отношений;

- достижение   уровня   производства,   характеризующегося    минимальной

   безработицей;

- создание безинфляционной экономики.

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Развитие экономики России и денежно-кредитная политика

в 2012 году.  

    В первом полугодии 2012 года объем ВВП увеличился на 4,5%. Экономический рост преимущественно был обусловлен повышением внутреннего спроса. В январе - сентябре темп прироста ВВП, по оценкам, составил около 4%.

    Расходы населения на покупку товаров и оплату услуг в январе - сентябре 2012 года выросли, по оценке, на 6,8%. Объем инвестиций в основной капитал превысил уровень соответствующего периода предыдущего года на 7,2% (в январе - сентябре 2011 года - на 5,0%).

    В условиях роста экономики численность занятого населения увеличивалась. Уровень безработицы в сентябре 2012 года составил 5,2% экономически активного населения (6,0% годом ранее).

Инфляция на потребительском  рынке и базовая инфляция (в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

 

 

 

    На фоне высоких мировых цен на энергетические товары повышались доходы бюджета, при этом улучшалась равномерность расходования бюджетных средств в течение финансового года. В результате профицит федерального бюджета в январе - сентябре 2012 года составил 1,4% ВВП (в январе - сентябре 2011 года - 2,9% ВВП).

    В январе - мае 2012 года продолжалось замедление инфляции, начавшееся в середине 2011 года (из расчета месяц к соответствующему месяцу предыдущего года). В июне она начала расти и в сентябре превысила верхнюю границу целевого ориентира на 2012 год (5 - 6%).

    По оценке, выпуск товаров и услуг находился вблизи потенциального уровня. Рост цен на непродовольственные товары без учета бензина, в наименьшей степени подверженный влиянию волатильных и административных факторов, замедлился; по оценке, темпы их прироста снизились с 5,9% в январе 2012 года до 5,4% в сентябре (из расчета месяц к соответствующему месяцу предыдущего года).

Динамика инфляции на потребительском  рынке и базовой

инфляции (в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

 

┌─────────┬───────────────┬───────────────┬───────────────┬───────────────┐

│         │     2009      │     2010      │     2011      │     2012      │

│         ├───────┬───────┼───────┬───────┼───────┬───────┼───────┬───────┤

│         │базовая│инфля- │базовая│инфля- │базовая│инфля- │базовая│инфля- │

│         │инфля- │ция    │инфля- │ция    │инфля- │ция    │инфля- │ция    │

│         │ция    │       │ция    │       │ция    │       │ция    │       │

├─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Январь   │ 13,8  │ 13,4  │  7,6  │  8,0  │  7,2  │  9,6  │  6,0  │  4,2  │

├─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Февраль  │ 14,5  │ 13,9  │  6,3  │  7,2  │  7,4  │  9,5  │  5,7  │  3,7  │

├─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Март     │ 14,8  │ 14,0  │  5,4  │  6,5  │  7,7  │  9,5  │  5,5  │  3,7  │

├─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Апрель   │ 14,4  │ 13,2  │  4,8  │  6,0  │  8,0  │  9,6  │  5,3  │  3,6  │