Деньги и их функции. Денежные агрегаты

Если сравнить два  варианта и учесть, что PQ примерно равно PY, то коэффициент k представляет собой  иной способ выражения скорости обращения  денег (k примерно равно величине 1/V).

Несмотря на связь двух подходов, в кембриджская версия имеет существенную особенность. В ней анализ перенесен в область принятия экономических решений всеми субъектами экономики. При проведении экономической политики следует учитывать не только действия правительства по эмиссии денег, но и решения предпринимателей, банкиров, населения по хранению денег в форме кассовых остатков.

 

Инфляция

Сущность инфляции

 

Нарушение законов денежного  обращения приводит к инфляции. Как  экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Термин инфляция (от лат. inflatio – вздутие) впервые  стал употребляться в Северной Америке  в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие "инфляция" получило в XX веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе – с середины 1920-х гг.

В современном понимании  инфляция представляет собой сложное  многофакторное социально-экономическое  явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных  сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем развития экономики во многих странах мира.

Традиционно инфляция определяется как переполнение каналов обращения  денежной массой сверх потребностей товарооборота, вызывающее обесценение  денежной единицы и соответственно рост товарных цен. Однако такое определение инфляции нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену.

Поэтому более точным (корректным) представляется следующее  определение: инфляция – дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения (форма нарушения общего равновесия), проявляющийся в общем (повышение цен охватывает все рынки и это характерно для экономики в целом) непрерывном (рост цен происходит постоянно) росте цен.

Таким образом, в результате непрерывного и общего роста цен  происходит падение покупательной  способности денег, их обесценение.

В целом во время инфляции деньги обесцениваются по отношению:

к золоту (при золотом  стандарте);

к товарам;

к иностранным денежным единицам.

В результате в первом случае происходит повышение рыночной цены золота в бумажных деньгах, во втором случае – растут цены товаров; в третьем случае – падает курс национальной денежной единицы по отношению  к иностранным денежным единицам.

 

Тем не менее, в период инфляции растут не все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными; цены на одни товары могут расти быстрее, чем  на другие. В основе этих пропорций  лежит разное соотношение между  спросом и предложением и различная эластичность.

Кроме того, не всякое повышение  цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться вследствие изменений  в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе  воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы страны, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических факторов, стихийных бедствий и т.п.

 

Виды инфляции

 

При использовании разных оснований для классификации  можно выделить несколько видов  инфляции.

По характеру (форме  проявления) инфляционного процесса:

 

Открытая инфляция – ничем не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен. Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

 

Скрытая, или  подавленная инфляция - государство устанавливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита. При этом допускается снижение качества продукции без уменьшения цен на нее, искусственно завышаются цены на якобы новые изделия. Одновременно растут цены на черном рынке. В данном случае обесценение денег выражается в дефицитах и очередях.

 

Инфляционный  шок – одномоментное, резкое повышение цен. Оно может дать толчок для открытого ускоренного подъема уровня цен.

По сфере распространения:

 

Локальная инфляция – рост цен происходит в границах одной страны.

 

Мировая инфляция – охватывает группу стран или всю глобальную экономику.

По темпам повышения (роста) цен:

 

Ползучая или  умеренная инфляция – цены поднимаются постепенно, но неуклонно, при умеренном темпе (примерно на 10% в год). Стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. В промышленно развитых странах ее рассматривают как элемент нормального функционирования экономики, который не вызывает особого беспокойства.

 

Галопирующая  инфляция – характеризуется быстрым ростом цен (от 10 до 100-200 % в год). Такой темп может вызвать тяжелые экономические и социальные последствия (падение производства, закрытие многих предприятий, снижение уровня жизни населения и т.п.), контракты "привязываются" к росту цен, деньги ускоренно материализуются.

 

Гиперинфляция – катастрофический рост цен (до 500-1000% и более в год). Мировым рекордом стала гиперинфляция в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г), когда цены ежемесячно росли в среднем почти в 20 раз. Гиперинфляция вызывает крах денежной системы. Деньги перестают адекватно выполнять свои функции, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. Гиперинфляция парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

По степени сбалансированности роста цен:

 

Сбалансированная  инфляция, при которой цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными. В этом случае соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

 

Несбалансированная  инфляция, при которой цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

По степени ожидания роста цен:

 

Ожидаемая инфляция, которая может быть спрогнозирована на какой-либо период, или "запланирована" правительством.

 

Неожидаемая инфляция, которая характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, то внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными: потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. В результате экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Такое явление называется "эффект Пигу" (эффект реальных кассовых остатков). Однако эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствия инфляционных ожиданий.

 

Измерение инфляции

 

Для измерения темпов инфляции в экономике широко используются индексы, и в частности, индексы  цен. Наиболее распространенными являются:

Индекс стоимости жизни (индекс цен потребительских товаров);

Индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения);

Дефлятор ВНП.

На практике широко применяются  индексы цен, которые отражают изменение  общего (среднего) уровня цен, цен на отдельные товары или группы товаров (например, индексы цен промышленной и сельскохозяйственной продукции).

Индекс стоимости жизни

В мировой практике широко используется индекс стоимости жизни  – индекс розничных цен специального набора товаров и услуг, входящих в бюджет среднего потребителя и  составляющих стоимости жизни, его  прожиточный минимум. Для его расчета применяется следующая процедура.

Определяется потребительская  корзина: набор наиболее употребляемых, типичных товаров и услуг. Потребительская  корзина тем достовернее отражает динамику инфляции, чем больше в  ней представлено благ. Например, в  США рыночная корзина охватывает 300 потребительских товаров и услуг, приобретаемых типичным горожанином. Такая же по названию "корзина" в нашей стране в 1992-1995 гг. содержала несравненно меньшее количество благ: 70 основных продовольственных продуктов, только 20 непродовольственных товаров и набор некоторых платных услуг.

Устанавливается базовый  период – стартовый год, от уровня цен которого подсчитываются их изменения  в последующий период.

Определяется совокупная цена рыночной корзины (суммарная цена всего набора товаров и услуг) для базового периода.

Подсчитывается совокупная цена такой же корзины для данного (текущего) периода.

Подсчитывается индекс цен – показатель, отражающий относительное  изменение общего (среднего) уровня цен (выражается в процентах) по формуле: 
Индеск цен =100% * (цена рыночной корзины в данном году) / (цена рыночной корзины в базовом году)

Индекс цен может  иметь три численных значения:

Индекс цен равен 100 %. Значит, цены являются неизменными.

Индекс цен выше 100%. Следовательно, цены повысились в текущем году по сравнению с базовым, т.е. произошло инфляционное обесценение денег.

Третий вариант: индекс цен ниже 100%. Это означает, что  произошла дефляция (от лат. deflatio –  выдувание, сдувание), т.е. имело место  падение уровня цен.

Индекс стоимости жизни используется при определении минимальной заработной платы, от него, в свою очередь, зависит уровень заработной платы.

 

2) Индекс оптовых  цен

При исчислении индекса  оптовых цен (индекса цен товаров  производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен.

3) Дефлятор  ВНП (индекс цен на конечные  товары и услуги)

Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс цен валового национального продукта – так называемый дефлятор ВНП. Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе. Следовательно, дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.

Дефлятор ВНП = 100% * (номинальный  ВНП) / (реальный ВНП)

При расчете дефлятора  ВНП номинальный ВНП означает расходы в нынешнем году по текущим  ценам, реальный ВНП – расходы  в нынешнем году по ценам базового года.

 

Причины инфляции

 

Повышение цен и появление  излишнего количества денег –  это лишь внешние проявления инфляции. Ее глубинной причиной является нарушение  пропорций национального хозяйства  вследствие действия различных факторов, т.е. нарушение общего равновесия:

Общеэкономических (экономическая  политика правительства страны, фаза экономического цикла, уровень производства ВНП, наличие платежного кризиса  и т.п.);

Социальных (принятие социальных программ и степень их реализации, методы и источники их финансирования);

Финансово-кредитных (проведение мер, направленных на стабилизацию денежного  обращения, денежно-кредитное регулирование  и т.д.).

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Все причины инфляции взаимосвязаны и каждая по-своему может вести к росту или падению спроса и предложения, нарушая их баланс. Значение источников инфляции важно для выработки конкретных мер борьбы с инфляцией.

Для рассмотрения механизма  инфляции можно обратиться к двум ее типам:

Инфляции спроса, при  которой равновесие спроса и предложения  нарушается со стороны спроса;

Инфляции предложения (инфляция издержек), при которой  дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек производства.

Впрочем, на практике нелегко  отличить один тип инфляции от другого: часто они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может  выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.

Инфляция спроса

Суть инфляции спроса можно объяснить фразой: "Слишком  большое количество денег охотятся за слишком малым количеством  товаров". Основными причинами  инфляции спроса являются:

Рост спроса со стороны  населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

Увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;

Рост государственных  расходов (рост военных и социальных заказов).

Инфляция предложения

Инфляция предложения  означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях неполного использования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют – инфляцией издержек производства. В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике. Основными причинами инфляции предложения являются: