Дифференциация производственных расходов

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………….

1. ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ  РАСХОДОВ………

1.1 Метод «мини - макси»………..

1.2 Статистический метод

1.3 Метод наименьших квадратов

2. РАСЧЕТ ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ, УРОВНЯ  ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА

3. РАСЧЕТ УРОВНЯ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА, ЭФФЕКТА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА, УРОВНЯ КОМБИНИРОВАННОГО РЫЧАГА

4. РАСЧЕТ СРЕДНЕВЗВЕШАННОЙ ЦЕНЫ  КАПИТАЛА (WACC)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Открытое акционерное общество Междугородней Электрической Связи "Ростелеком" – одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба, присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи. 23 сентября 1995г. состоялась официальная государственная регистрация Акционерного общества открытого типа "Ростелеком", а 13 января 1994г. министр связи России вручил ему лицензию на предоставление услуг междугородной и международной электрической связи

Основными направлениями деятельности ОАО "Ростелеком" являются: 

• сдача в аренду на правах услуги линейных, групповых и сетевых трактов, каналов тональной частоты, каналов и средств звукового и телевизионного вещания и передачи данных;
• организация новых международных каналов связи,
• участие в международных проектах развития связи.
• осуществляет взаимодействие с международными операторами мира, стран СНГ и Балтии, по предоставлению услуг международной телефонной, телеграфной, телексной связи, абонентского телеграфа, услуг телевизионного и радиовещания, услуг коммутируемого и некоммутируемого транзита, по предоставлению линейных сетевых трактов и каналов связи в аренду.
• создает сеть интегрированных услуг на основе современной технологии АТМ, предусматривающую трехуровневую структуру коммуникаций.

Для выполнения курсового проекта была выбрана бухгалтерская отчетность ОАО «Ростелеком» за 2012 и 2013 года.

 

 

 

 

 

 

1. ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РАСХОДОВ
1. Метод «мини - макси»

Таблица 1.1

Исходные данные о выручке и себестоимости

Квартал	Выручка, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Коммерческие расходы, тыс. руб.	Управленческие расходы, тыс. руб.
2012 г.:	-	-	-	-
1	76118	57596	-	-
2	63749	55771	-	-
3	67331	53806	-	-
4	72706	65177	-	-
2013 г.:	-	-	-	-
1	67744	54452	-	-
2	68233	55195	-	-
3	69237	59006	-	-
4	96257	78027	-	-
Итого в среднем за квартал	55735,9	59878,7	-	-

Источник: составлено по данным квартальной отчетности ОАО «Ростелеком».

При использовании метода максимальной и минимальной точек из совокупности данных необходимо выбрать два периода – с наибольшим и наименьшим объемом производства и составить следующую таблицу 1.2. В нашем примере это 2 квартал 2012 года и 1 квартал 2013 года соответственно.

 

Таблица 1.2

 

 

 

 

 

 

Исходные данные для расчета ставки переменных расходов

 

Показатель	Выручка		Разность между максимальной и минимальной величиной
	максимальный	минимальный
1.Выручка, тыс. руб.	96257	63749	32508
в процентах	100	66,2	33,8
2.Себестоимость, тыс. руб.	78027	53806	24221

Источник: составлено по данным таблицы 1.1.

 

Ставка переменных расходов – средние переменные расходы в себестоимости единицы продукции определяется по следующей формуле:

Ставка переменных расходов (b) = [(максимальная общая сумма расходов - минимальная общая сумма расходов) × ]:Кmax

где    Кmax     – максимальный объем производства, шт. или руб.;

   

         Кmin ,% – минимальный объем производства в процентах к максимальному.

Определим ставку переменных расходов для ОАО «Ростелеком».

b = [(78027 – 53806) × ]/96257 = 0,74

Далее определяется общая сумма постоянных расходов:

                                                    Максимальная           Ставка

  Постоянные расходы (FC) =    общая сумма      -      переменных   ×     Кmax  

                                                       расходов                  расходов

 

Для ОАО «Ростелеком» общая сумма постоянных расходов будет следующая:

FC = 78027 – 0,74×96257 = 10647,1 (за квартал)

10647,1 * 4 = 42588,4 руб.

Далее составляем уравнение, характеризующее общий уровень расходов:    Y = 42588,4 + 0,74 * x

 

 

 

2. Графический (статистический) метод

Для дифференциации расходов графическим (статистическим) методом на график следует нанести данные о совокупных расходах организации за 4 квартала анализируемого года (2013) (см. рис.1).

Рис. 1 Дифференциация производственных расходов ОАО «Ростелеком» графическим (статистическим) методом

На графике видно, что постоянные затраты (FC) = 7674 руб. (за квартал).

FC = 5700 *4 = 22800 руб. (за год)

Ставка переменных расходов (b) составляет:

(Суммарные расходы, руб. – Условно-постоянные расходы, руб.):                        Объем производства, шт. или Выручка от продаж, руб.

B = (103783 - 5700) / 283952 = 0, 36

Далее составим уравнение, характеризующее общий уровень расходов: y = 22800 + 0,36 * x

 

 

 

 

 

 

 

3. Метод наименьших квадратов

Для дифференциации расходов методом наименьших квадратов необходимо составить  таблицу 1.3.

Таблица 1.3

Исходные данные для расчета ставки переменных расходов методом

наименьших квадратов

 

Квартал	Выручка (х), тыс. руб.	(тыс. руб.)	Себестоимость (у), (тыс. руб.)	(тыс. руб.)	2 (тыс. руб.)	× (тыс. руб.)
2012 г.:
1	76118	3446,1	57596	-2282,7	11875605,21	7866412,47
2	63749	-8922,9	55771	-4107,7	79618144,41	36652596,33
3	67331	-5340,9	53806	-6072,7	28525212,81	32433683,43
4	72706	34,1	65177	5298,3	1162,81	180672,03
2013 г.:
1.	67744	-4927,9	54452	-5426,7	24284198,41	26742234,93
2.	68233	-4438,9	55195	-4683,7	19703833,21	20790475,93
3.	69237	-3434,9	59006	-872,7	11798538,01	2997637,23
4.	96257	23585,1	78027	18148,3	556256942,01	428029470,33
Итого	581375		479030		732063636,88	69461647,84
Ср. знач.	72671,9		59878,7

Источник: составлено по данным таблицы 1.1.

Ставка переменных расходов (b) определяется по формуле:

     

B =   69461647, 84 / 732063636, 88 = 0, 09

Далее следует определить величину переменных расходов в расчете на среднемесячный объем производства (VC = b × ). VC = 0,09 * 72671,9

= 6540,48 руб.

 Тогда постоянные расходы  составят: . FC =59878,7– 6540,48 = 53338,22 руб. (за квартал)

53338,22 * 4 = 213352,88 руб.

А теперь составим уравнение, характеризующее общий уровень расходов:  y = 213352,88 + 0,09 * x

Проведя дифференциацию производственных расходов тремя различными методами, представим полученные данные в таблице 1.4 и сравним результаты.

Таблица 1.4

Сравнение результатов, полученных от использования различных методов дифференциации смешанных расходов

Показатели	Метод «мини - макси»	Графический метод	Метод наименьших квадратов
Ставка переменных расходов	0,74	0,36	0,09
Постоянные расходы, тыс. руб.	42588,4	22800	213352,88

 

Для выполнения дальнейших заданий будем использовать данные, полученные при помощи метода наименьших квадратов, так как этот метод считается самым точным.                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. РАСЧЕТ ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ, УРОВНЯ ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА

 

Для того чтобы рассчитать показатели, необходимо использовать данные, полученные при выполнении задания 1 и заполнить таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности, уровня

 операционного рычага

Показатели	Исходный вариант	Вариант 10-процентного роста выручки	Вариант 10-процентного снижения выручки
Выручка от продаж (S), тыс. руб.	283952	312347,2	255556,8
Переменные расходы (VC), руб.	25555,68	28111,25	23000,11
3. Валовая маржа (S-VC), руб.	258396,32	284235,95	232556,69
4. Условно-постоянные расходы (FC), руб.	213352,88	213352,88	213352,88
5. Порог рентабельности:
- в натуральном выражении (Qm), шт.;	-	-	-
- в денежном выражении (Sm), руб.	234453,7	234453,7	234453,7
6. Запас финансовой прочности (Z), руб.	49498,3	77893,5	21103,1
7. Запас финансовой прочности, в % к выручке.	17,4	24,9	8,3
8. Операционная прибыль (EBIT=S- VC- FC), руб.	45043,44	70883,07	19203,81
9.Уровень операционного рычага (DOL), коэф.	5,7	4,0	12,1