Економічний аналіз

 

Висновок: У кварталі t1 загалом темпи росту витрат випереджали темпи росту обсягу продукції. Це привело до зниження ефективності виробництва – зона 7,9. І тільки енерго- та цехові і заводські витрати здійснювалися більш  менш ефективно – зона 6. У кварталі t2 темпи зниження витрат на зарплату, утримання та експлуатацію обладнання та цехові і заводські витрати випереджали темпи зниження обсягу виробництва – зона 4,5. А загальна сума витрат, витрати на матеріали, енергію знаходяться в зоні неефективного виробництва. В t3 – періоді темпи росту витрат на енерговитрати та цехові і заводські випереджали темпи росту обсягу продукції – в зоні неефективного виробництва, а решта – в 3 зоні – темпи росту витрат нижче темпів росту продукціі .  Так,  у кварталі t4 для показників собівартість, матеріали, зарплата темпи зниження випуску продукції випереджають темпи зниження витрат – зона 7, а для показників енерговитрати, уео, цехові і заводські темпи зниження витрат випереджають темпи зниження виробництва товарної продукції – зона 6.

2.4 Кількісний аналіз

Ціль кількісного  аналізу - визначити величину економії (Е) або втрат (В) засобів унаслідок  зміни рівня  ефективності витрат. Формула для розрахунку величини одержання додаткового прибутку або недоодержання прибутку наступна:

Е(В)^t  =   (С⁰ /ТП⁰  - С ^t / ТП^t )  х ТП^t,

де С⁰  і С^t -  базова й аналізована собівартість  продукції; ТП⁰  і ТП^t  - величина товарної продукції в базовому й аналізованому періодах.

 

Е(В)¹ = (55892/66458,3 - 55790/58490 ) х 58490 = -6667,86 грн

Аналогічним образом розраховується економія або втрати засобів по всім складових витрат. Результати зводяться  в матрицю кількісного аналізу:

 

Таблиця 2.8.

Матриця кількісного аналізу 

Показники	Економія (+),  втрати (-) коштів через зміну рівня  ефективності витрат, грн
	t1	t2	t3	t4	å t
СОБІВАРТІСТЬ, у т.ч.	3263	737.6	1058.4	2211.19	7270
матеріали	928.7	55.32	2313.36	2601.4	5899
енерговитрати	2635.5	1401.44	-1406.16	-1625.9	1005
заробітна плата	1506	313.48	1209.6	143.077	3172
утримання і експлуатація обладнання	988.94	516.32	-740.88	1417.763	2182
цехові і заводські       витрати	-1004	-1069.52	-302.4	-351.189	-2727

 

Висновок: За рахунок зниження ефективності поточних витрат загальна сума економії  за рік t складає 7270 грн. Втрати відбулися за рахунок зниження ефективності використання: цехових і заводських витрат по всім періодам на сумму=2727.  Витрати також спостерігалася в кварталі t3 – через зниження ефективності використання енерговитрат на сумму-1406.16,а також витрат на утримання і експлуатацію обладнання-740.88грн.Витрати в кварталі t4 через зниження ефективності використання енерговитрат-1625.9 Найкращими по ефективності використання коштів виявились перший та другий періоди.

 

Висновок  по розділі: Протягом аналізованого року спостерігаємо зниження товарної продукції, а також збільшення собівартості. З матриці якісного аналізу можемо зробити висновок, що найбільш ефективними були перший та  другий період. А загалом по року ми спостерігаємо зниження обсягів виробництва продукції при збільшенні витрачених ресурсів, і лише по енерговитратам та цеховим і заводським витратам темпи зниження витрат випереджали темпи зниження виробництва товарної продукції. З матриці кількісного аналізу ми бачимо, що за рахунок підвищення ефективності поточних витрат ми спостерігаємо суму економії у розмірі 7270 грн. . Загалом ми спостерігаємо втрати за рік t порівняно з роком t0.

3. CVP - аналіз

1. Розрахунок крапки беззбитковості і визначення запасу безпеки

Крапка беззбитковості (Х) - це виручка від реалізації продукції, при якій підприємство вже не має збитків, та ще не має прибутку. Розрахунок крапки беззбитковості зробимо за допомогою чотирьох методів:

• визначення класичної крапки беззбитковості;
• мінімальної крапки беззбитковості;
• фінансової крапки беззбитковості;
• фінансової крапки беззбитковості з урахуванням податку.

3.1.1. Класична  крапка беззбитковості

Х = постійні витрати / відносний маржинальний доход, (грн.)

Приклад:

Постійні витрати  підприємства представлені в середньомісячній собівартості  продукції базового періоду цеховими і загальнозаводськими  витратами. Також до постійних витрат можна віднести 50% витрат, зв'язаних з утриманням і експлуатацією  обладнання.

Постійні витрати⁰ = 4000+0.5*11000=9500 грн.  у рік.

 

ВМД =  (Виручка - Перемінні витрати)/ Виручка

Для базового року:

ВМД⁰ = (79167 - (74152-9500)) / 79167 = 0.183.

Крапка беззбитковості для даного підприємства в базовому році складала:

Х⁰_кл = 9500/0.183 = 51912.6 грн.,

Для поточного року показники будуть рівні:

 

Постійні витрати^t = 6394+0.5*7800=10294 грн.  у рік.

ВМД^t = (71667 – (59476-10294)) / 71667 = 0.314.

Х ^t_кл= 10294/0.314= 32783.4 грн.

Запас безпеки (Z) являє собою різницю між фактичним обсягом виробництва і крапкою беззбитковості:

Z ^о_кл = 79167-51912.6=27254.4, що складає 34.4%

Z ^t_кл =  71667-32783.4=38883.6 грн., що складає:  54.3%.

 

3.1.2. Мінімальна крапка беззбитковості

Х_min = (постійні витрати – амортизація) / ВМД, (грн.)

Х⁰_min = (9500-5500) / 0.183 =21857.9 грн,      Х^t_min = (10294-3900) / 0.314 = 20363.1грн.

Z⁰_min = 79167-21857.9= 57309.1 грн., що складає:  72.4%.

Z ^t_min = 71667-20363.1=51303.9 грн., що складає71.6%.

 

3.1.3. Фінансова крапка беззбитковості

Х_фин = (постійні витрати + прибуток нормативний) / ВМД,   (грн.)

Прибуток  нормативний = акціонерний капітал  х депозитна ставка залучення  коштів

Прибуток нормативний ⁰ = 30100 х 0.2=6020 грн.,

 Прибуток нормативний ^t  = 26120 х 0.2=5224 грн.,

Х⁰_фін = (9500+6020) / 0.183 = 84808.7 грн.,                      Х^t_фін = (10294+5224) / 0.314 = 42420.4 грн.

Z⁰_фін= 79167-84808.7=-5641.7 грн., що складає:  -0.07%.

Z ^t_фін = 71667-49420.4=22246.4 грн., що складає:  0.3%.

 

 

3.1.4. Фінансова крапка беззбитковості  з урахуванням оподатковування

 

Х_{фін. податок} = (Постійні витрати + Прибуток нормативний з урахуванням оподатковування) / ВМД,        (грн.)

Х⁰_{фін.податок} = (9500+6020 / 0.75) / 0.183 = 95774грн,   Х^t_фін = (10294+5224/ 0.75) / 0.314 = 54996 грн.

Z⁰_{фін. податок} = 79167-95774=-16607грн., що складає:  -20%.

Z ^t_{фін. податок}= 71667-54996=16701 грн., що складає:  23.3%.

 

 

 

Висновок:

• Підприємство протягом аналізованих двох років забезпечує перевищення грошових надходжень над витратами, тобто є платоспроможним. Мінімальний запас безпеки знизився з 72.4% до 71.6%;
• Класична крапка беззбитковості для даного підприємства в базовому році дорівнює 51912.6грн. У цьому ж періоді запас безпеки складав 34.4% - тобто підприємство здатне витримати зниження обсягів виробництва і реалізації продукції на 34.4% та не понести при цьому збитків. У поточному році крапка беззбитковості знизилася, але збільшився  запас безпеки до 54.3.
• Підприємство забезпечує одержання прибутку на  заданому рівні нормативної прибутковості капіталу в розмірі 20%. Фактична прибутковість власного капіталу по чистому прибутку складає -0.07% і 0.3%
• Однак, отриманого прибутку на  заданому рівні буде не достатньо для базового періоду та достатньо для виплати податку в поточному році. Про це свідчать такі значення запасів безпеки по фінансової крапки беззбитковості з урахуванням оподатковування в двох періодах: у 0-році – -20%, у t-році – 23.3 %.

 

 

 

3.2  Розрахунок ступеня операційного важеля

 

Показник ступеня  операційного важеля (OLR) використовується для прогнозування прибутку при плануванні обсягів виробництва і реалізації продукції.

Ступінь операційного важеля показує, у скільки разів  збільшиться прибуток при визначеному  збільшенні виробництва.

Розраховується ступінь операційного важеля по наступній формулі:

OLR = Маржинальний  доход / прибуток від операційної  діяльності.

 

Маржинальний  доход (МД ) дорівнює:

МД = Виручка - перемінні витрати.

OLR ⁰ = (265833.2 – 174382.8) / 49383.2 = 1.85;

OLR ^t = (261841.6-184337.7)  / 32491.6 = 2.385.

Якщо OLR >2, то підприємство робить ставку на використання ефекту операційного важеля.

Якщо OLR <2, то підприємство  використовує ефект у незначній  мері.

 

Висновок: Протягом поточного кварталу спостерігалося підвищення ступеня операційного важеля в порівнянні з базовим періодом. Так, у базовому кварталі ОLR склав 1.85, а в другому – 2.385. Це природно, тому що підприємство стало приближатися до крапки беззбитковості, зменшуючи запас безпеки. Більш низький ступінь операційного важеля відповідає періодові, коли підприємство працює далеко від крапки беззбитковості з великим запасом безпеки. Чим менше OLR, тим у меншому ступені змінюється прибуток при зміні виручки, що створює труднощі  в нарощуванні прибутку при збільшенні обсягів виробництва. Але при цьому  дає  перевага  в погані дні -  не так швидко дозволяє знижувати прибуток у період, коли можливий спад обсягів виробництва.

 

Зведена таблиця  фінансових показників

 

N п/п	Найменування  показника	Значення		Відхилення		Норма
		0	t	+(-) ед.	I
1.	Норма прибутку на   акціонерний капітал, грн/грн (НПак)	0.125	0.35	1.8	2.8	→мах
2.	Рентабельність  продукції, грн/грн	0.04	0.1	1.5	2.5	→мах
3.	Оборотність активів, грн/грн	2.2	2.5	+0.4	1.4	→мах
	3.1. Період оборотності         запасів. дн.	38	51	0.3	1.3	→min
	3.2. Термін наданого         кредиту. дн.	37	7	-0.8	0.2	→min
	3.3. Термін одержуваного  кредиту.         дн.	47	55	0.17	1.17	→min
	3.4. Результат  політики товарного кредиту, дн.	10	48	3.8	4.8	-
4.	Показник заборгованості    (залежності)	1.44	1.3	0.1	0.9	1-2
5.	Прибутковість  вкладеного капіталу, грн/грн, (НПвк)	0.13	0.35	1.7	2.7	< НПак
6.	Ефект фінансового  важеля	0.01	0.01	0	1	>0
7.	Ліквідність
	7.1. Коеф.  поточної  ліквідності	2.5	1.9			1-2
	7.2. Коеф.   швидкої ліквідності	1.3	0.4			0.75-1
	7.3. Коеф.  абсолютної  ліквідності	2.5	1.9			0.20-0.25
8.	Коефіцієнт  покриття основних засобів	0.7	0.8	0	1	0.75-1
9.	Власний оборотний  капітал, грн.	12800	7160			>0
10.	Економія (+) або  втрати (-) коштів через зміну рівня  ефективності виробництва, грн	-	7270	-	-	>0
11.	Запас безпеки:
	11.1. Мінімальний, %	72.4	71.6	-0.8		>0
	11.2. Класичний, %	34.4	54.3	19.9		>0
	11.3. Фінансовий, %	-0.07	0.5	-0.43		>0
	11.4. Фінансовий  з урахуванням оподатковування, %	-20	23.3	3.3		>0
12.	Ступінь операційного важеля	1.85	2.385			>2

 

 

 

 

 

 

 

 

                                              

ЗАГАЛЬНИЙ ВИСНОВОК 

Підприємство  повинно збільшувати прибуток від  реалізації продукції за рахунок  збільшення обсягів виробництва  та зменшення собівартості продукції. Також необхідно збільшувати прибутковість акціонерного капіталу, вкладеного в підприємство, збільшивши при цьому чистий прибуток. Для того, щоб збільшити прибутковість продукції підприємству необхідно підтримувати відповідний рівень цін на продукцію та контролювати рівень витрат. Загалом цей показник зріс на 169 %. Підприємство почало більш ефективно використовувати оборотні активи, коефіцієнт оборотності збільшився на 40%, період оборотності запасів незначно зменшився. Що стосується політики товарного кредиту, то у нас термін отримуваного кредиту перевищує термін наданого кредиту. Це говорить про те, що у нас є додаткові джерела фінансування, проте протягом звітного періоду цей показник зріс на 8 днів. Що стосується показника заборгованості, то він знаходиться в межах нормативного значення, і не змінюється протягом звітного періоду (1,4). Прибутковість усіх вкладених у підприємство засобів зменшилась на 30%. Також ми спостерігаємо перевищення прибутковості власного капіталу над прибутковістю усього вкладеного капіталу – позитивний ефект фінансового важеля, проте цей показник також не змінюється протягом звітного періоду. Що стосується показників платоспроможності підприємства, то вони не змінюються протягом звітного періоду і знаходяться в межах нормативних значень. Тільки коефіцієнт абсолютної ліквідності перевищує норму. Ми повинні зменшувати поточні зобов’язання та збільшувати абсолютно ліквідні активи. У звітному періоді зменшилась величина власного оборотного капіталу. За рахунок збільшення ефективності витрат загальна сума економії за рік складає 7270 грн. Що стосується запасу безпеки, то загалом протягом t періоду вони зменшилисьТакі показники говорять про зменшення фактичного обсягу виробництва та збільшення показника крапки беззбитковості. Протягом поточного року ми спостерігали підвищення ступеня операційного важеля. Це говорить про те, що підприємство працює близько до крапки беззбитковості, з невеликим запасом безпеки.

Дане підприємство я відношу до другого класу, тому що основні показники звітного періоду нижчі, ніж базового, є ознаки фінансової напруженості, але є потенційні можливості  їхнього подолання. Підприємству необхідно нарощувати виробництво, щоб збільшити показники прибутковості, а також ефективно розподіляти наявні ресурси і витрати на виробництво, щоб запобігти втрат засобів, знизити собівартість продукції. Підприємство є платоспромо