Финансовое состояние предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Июня 2013 в 17:45, контрольная работа

Описание работы

Финансовое состояние является ключевой характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием. Достижение целей собственников, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, государства невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень финансового состояния служит необходимым, хотя, конечно, далеко и недостаточным условием реализации всего спектра целей деятельности каждого предприятия.

Содержание работы

введение 3
лизинг как нетрадиционная форма кредитования инвестиций (примущества и недостатки, определение расчета лизингового платежа) 5
горизонтально-вертикальный анализ актива и пассива баланса ФГУП «НПП «Радиосвязь» 11
оценка финансового состояния ФГУП «НПП «Радиосвязь» 15
диагностика вероятности банкротства ФГУП «НПП «Радиосвязь» 21
рекомендации по улудшению финансового состояния ФГУП «НПП «Радиосвязь» 28
список использованных источников 33

Скачать архив (60.18 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

контрольная.doc

— 313.00 Кб (Скачать файл)

2003г =(186655+684)/399538=0.5

2004г =(214026+229)/544254=0.4

Коэффициент финансовой зависимости:

2003г = (8640+203559)/399538=0.5

2004г =(15807+314192)/544254=0.6

Коэффициент финансовой устойчивости:

2003г =(186655+684+8640)/399538=0.5

2004г = (214026+229+15807)/544254=0.4

Коэффициент финансового  рычага:

2003г =(8640+203559)/(186655+684)=1.1

2004г =(15807+314192)/(214026+229)=1.5

Собственный оборотный  капитал = оборотные активы – краткосрочные обязательства.

Анализ деловой  активности.

Коэффициент оборачиваемости  активов:

2003г. =216062/(399538+544254)*0.5=0.5

2004г =335765/471896=0,7

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

2003г. =216062/0.5*(347127+478202)=0.5

2004г.=335765/0.5*(347127+478202)=0.8

Коэффициент оборачиваемости  МПЗ:

2003г. =216062/0.5*(198252+244873)=0.98

2004г.=335765/0.5*(198252+244873)=1.5

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

2003г=216062/0.5*(81411+110825)=2.2

2004г=335765/0.5*(81411+110825)=3.5

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

2003г= 216062/0.5*(203559+314192)=0.8

2004г= 335765/0.5*(203559+314192)=1.3

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности:

2003г =81411/203559=0.4

2004г=110825/314192=0.3

Запас финансовой устойчивости:

 

 

Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Рентабельность  продаж: 
2003г=30739/216062*100%=0.14%

2004г=53609/335765*100%=0.16%

Рентабельность  продукции:

2003г= 30739/185323*100%=16.6%

2003г= 53609/282156*100%=19%

Рентабельность  активов:

2003г= 19035/(52411+347127) *100%=4.8%

2004г= 44726/(66052+478202) *100%=8.2%

 

Показатель

Нормативное значение

2003 г.

2004 г.

Примечание

 

Анализ ликвидности  и платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.2<

0.33

0.39

Коэффициент вырос  на 0.06. показатель близок к критичному

Коэффициент быстрой  ликвидности

1<

0.73

0.74

Не соответствует  норме.

Коэффициент текущей  ликвидности

2≤

1.7

1.5

Не соответствует  норме

 

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

0.5≤

0.5

0.4

Уменьшение коэффициента является отрицательной тенденцией

Коэффициент финансовой зависимости

0.5≥

0.5

0.6

Норма. Значение близко к критичному.

Коэффициент финансовой устойчивости

0.7≤

0.5

0.4

Не соответствует  норме. Уменьшение коэффициента говорит об ухудшении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансового рычага

1>

1.1

1.5

Близко к  критичному.

Собственный оборотный капитал

  

142884

163781

  
 

Анализ деловой  активности

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

  

216062

335765

  

Активы, тыс. руб.

  

399538

544254

  

Коэффициент оборачиваемости активов, оборот/год

1≤

0.5

0.7

Ниже нормы. Активы незначительно хорошо участвуют в производственном процессе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборот/год

1≤

0.5

0.8

Ниже нормы

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, оборот/год

1≤

0.98

1.5

Норма. Значение минимальное.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот/год

1≤

2.2

3.5

Норма. Низкая собираемость платежей с покупателей.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот/год

1≤

0.8

1.3

Норма в 2004 г.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1≤

0.4

0.3

Не соответствует  норме. На 1руб. кредиторской задолженности приходится небольшая величина дебиторской.

Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.

        

Запас финансовой устойчивости, %

        
 

Анализ рентабельности деятельности предприятия 

Рентабельность  продаж, %

100

14

16

Значение минимальное

Рентабельность  продукции, %

100

16.6

19

Значение минимальное

Рентабельность  активов, %

100

4.8

8.2

Значение минимальное

Рентабельность  собственного капитала, %

        

 

 

4 Диагностика вероятности банкротства

ООО «Сибстроймеханизация»

 

4.1. Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренной Российским законодательством.

Показатель

Годы

2003

2004

Текущие активы

347127

478202

Текущие пассивы

204243

314421

Расходы будущих периодов

474

200

Доходы будущих  периодов

684

229

Резервы предстоящих  расходов

0

0


 

Результаты  оценки финансовой устойчивости предприятия  по модели, предусмотренной законодательством

Показатель

Значение

Отклонение  от нормативного значения

Нормативное значение

2003

2004

+/-

+/-

  

Коэффициент текущей  ликвидности

1.7

1.5

-0.3

-0.5

2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0.4

0.3

+0.3

+0.2

0.1

Коэффициент утраты платежеспособности

  

0.7

  

-0.3

1


 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (текущие активы - текущие пассивы)/текущие активы.

 

Коэффициент утраты платежеспособности = (коэффициент ликвидности на конец года +3/период*( коэф. ликвидности на к.г. – коэф. ликвидности на н.г.))/норматив коэффициента ликвидности.

Коэффициент утраты платежеспособности не имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

 

4.2 модель интегральной балльной оценки.

 

Исходные данные для расчета финансовой устойчивости предприятия по методу интегральной балльной оценки.

Показатель

Года

2003

2004

Активы имеющие  абсолютную ликвидность и приравненные к ним средства

67159

122488

Быстро реализуемые  активы

424

511

Медленно реализуемые  активы

279544

355203

Текущие активы

347127

478202

Текущие пассивы

204243

314421

Собственный капитал  предприятия

186655

214026

Собственный оборотный  капитал предприятия

142884

163781

Запасы сырья  и материалов

19986

19546

Сумма актива баланса

399538

544254


 

Результаты  оценки финансовой устойчивости предприятия  по методу интегральной балльной оценки.

Показатель

Года

2003

2004

Значение

Балл

Значение

Балл

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.33

20

0.39

20

Коэффициент быстрой  ликвидности

0.73

9

0.74

9

Коэффициент текущей  ликвидности

1.7

12

1.5

9

Коэффициент финансовой независимости

0.5

9

0.4

1

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

0.4

12

0.3

9

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

7.15

15

8.38

15

Сумма баллов

  

77

  

63

Класс

 

2

  

3


 

По результатам  таблицы можно сделать следующий вывод. В 2003 году анализируемое предприятие относилось к 2 классу, то есть к тем предприятиям, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности. В 2004г. предприятие относится к 3 классу, к классу проблемных предприятий. За анализируемый период финансовое состояние предприятия ухудшилось. Имеется высокий риск банкротства.

4.3 оценка финансовой устойчивости по моделям зарубежных экономистов.

Исходные данные для оценки финансовой устойчивости предприятия по моделям зарубежных экономистов.

Показатель

Года

2003

2004

Сумма актива баланса

399538

544254

Оборотный капитал

347127

478202

Собственный оборотный  капитал

-142884

-163781

Балансовая  стоимость собственного капитала

186655

214026

Заемный капитал

212883

330228

Краткосрочные обязательства

204243

314421

Выручка от реализации продукции

216062

335765

Прибыль от реализации продукции

30739

53609

Прибыль до налогообложения

19035

44726

Нераспределенная  прибыль

10610

27854


 

Оценка финансовой устойчивости предприятия по моделям  зарубежных экономистов.

Показатель

Года

2003

2004

Модель Альтмана

Х1=собственный оборотный капитал/сумма активов

-0.36

-0.3

Х2=нераспределенная прибыль/сумма активов

0.027

0.051

Х3= прибыль до налогообложения/сумма активов

0.048

0.082

Х4=балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал

0.88

0.65

Х5=выручка от реализации продукции/сумма активов

0.54

0.62

Фактическое значение Z-счета

0.82

0.93

Граничное значение Z-счета

1.23

1.23

Отклонение  от граничного значения

-0.41

-0.3

Модель Лиса

Х1= оборотный капитал/сумма активов

0.87

0.88

Х2=прибыль от реализации продукции/сумма активов

0.08

0.1

Х3= нераспределенная прибыль/сумма активов

0.03

0.05

Х4=собственный капитал/заемный капитал

-0.67

-0.5

Фактическое значение Z-счета

0.06

0.07

Граничное значение Z-счета

0.037

0.037

Отклонение  от граничного значения

0.023

0.033

Модель Таффлера

Х1=прибыль от реализации продукции/краткосрочные обязательства

0.15

0.17

Х2=оборотные активы/сумма краткосрочных обязательств

1.7

1.52

Х3= краткосрочные обязательства/сумма активов

0.51

0.58

Х4=выручка/сумма активов

0.54

0.62

Фактическое значение Z-счета

0.48

0.49

Граничное значение Z-счета

0.2

0.2

Отклонение  от граничного значения

0.28

0.29


 

Z-счет Альтмана = 0.717*Х1+0.847*Х2+3.107*Х3+0.42Х4+0.995Х5

 Z-счет Лиса = 0.063*Х1+0.092*Х2+0.057*Х3+0.001Х4

Z-счет Таффлера = 0.53*Х1+0.13*Х2+0.18*Х3+0.16Х4

Нормирование  показателей финансовой устойчивости по разным моделям.

 

Показатель

Года

2003

2004

Методика, предусмотренная  законодательством

Фактическое значение коэффициента утраты платежеспособности

0.9

0.7

Нормативное значение коэффициента утраты платежеспособности

1

1

Отношение фактического значения и нормативного коэффициента

0.9

0.7

Интегральная  балльная оценка

Фактическая сумма  баллов

77

63

Минимальная граница суммы баллов

64

63.9

Отношение фактической  суммы и минимальной границы

1.2

1

Модель Альтмона

Фактическое значение Z-счета

0.82

0.93

Граничное значение Z-счета

1.23

1.23

Отклонение фактического и граничного значений

0.67

0.76

Модель Лиса

Фактическое значение Z-счета

0.06

0.07

Граничное значение Z-счета

0.037

0.037

Отклонение фактического и граничного значений

1.62

1.89

Модель Таффлера

Фактическое значение Z-счета

0.48

0.49

Граничное значение Z-счета

0.2

0.2

Отклонение фактического и граничного значений

2.4

2.45


 

На базе проведенных  расчетов строим совмещенные графики  оценки финансовой устойчивости. На рисунке 1 видно, что наблюдается тенденция ухудшения финансового состояния, предприятие постепенно переходит в зону банкротства.

Информация о работе Финансовое состояние предприятия